W CD PROJEKT staramy się umożliwiać inwestorom, analitykom i zarządzającym funduszami równy dostęp do informacji dotyczących naszej działalności. Materiały, które publikujemy na naszej stronie internetowej są dostępne w języku polskim i angielskim. Prowadzimy komunikację mailową i telefoniczną oraz wykorzystujemy profile w mediach społecznościowych. Publikujemy komentarze wideo CFO Spółki, który omawia wyniki finansowe i osiągnięcia Grupy w danym okresie sprawozdawczym. Uczestniczymy w krajowych i zagranicznych konferencjach, a także w czatach skierowanych do inwestorów w związku z publikacją wyników finansowych.

Dążymy do publikowania wyników finansowych w raportach okresowych w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego i uzyskaniu wiarygodnych informacji o wysokości tantiem należnych od licencjobiorców odnoszących się do sprzedaży w trakcie okresu sprawozdawczego. Jeżeli z uzasadnionych powodów nie będziemy mogli opublikować wyników zgodnie z cyklem sprawozdawczym, będziemy dążyć do przekazania do publicznej wiadomości informacji o szacunkowych wynikach.

Wraz ze Strategią biznesową opublikowaliśmy prezentacje członków Zarządu, którzy są odpowiedzialni za poszczególne obszary w Spółce (tzw. deep dives). Szczegółowe informacje dotyczące naszego podejścia do ESG są dostępne na naszej stronie internetowej w zakładce „Strategia” i „Zrównoważony rozwój”. Postępy w realizacji naszych celów publikujemy w Sprawozdaniach Zarządu z działalności Grupy CD PROJEKT.

Informacje dotyczące działań podejmowanych w obszarze zaangażowania społecznego, w tym wysokości środków przekazanych na cele charytatywne, prezentujemy w sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju, stanowiącej część Sprawozdania Zarządu z działalności oraz w sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej CD PROJEKT.

W związku z publikacją naszych wyników finansowych (kwartalnych, półrocznych i rocznych) organizujemy spotkania dla akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Spotkania organizujemy w formie telekonferencji oraz czatów z udziałem członków Zarządu, na których udzielają odpowiedzi na pytania dotyczące m.in. wyników Grupy, przyjętej strategii, a także naszych planów produkcyjnych.

Dążymy do bezpośredniego dialogu z inwestorami, zarówno w formie korespondencyjnej, jak i podczas spotkań, konferencji oraz telekonferencji z uwzględnieniem ochrony tajemnicy przedsiębiorstwa oraz obowiązujących przepisów prawa.

Dotychczas Rada Nadzorcza i Walne Zgromadzenie nie przyjęły regulacji, która w pełni spełnia powyższą zasadę. Spółka posiada Politykę Różnorodności, zgodnie z którą wobec członków Zarządu i Rady Nadzorczej, a także wszystkich osób zatrudnionych jest zachowana ogólna zasada niedyskryminacji, jednak Polityka nie wskazuje w tym zakresie celów i terminów ich realizacji. Na dzień złożenia oświadczenia nie osiągnęliśmy wskaźnika udziału mniejszości w odniesieniu do płci na poziomie 30% w Zarządzie Spółki, jednak od 1 stycznia 2026 r. w skład Zarządu została powołana kobieta, co wpłynęło na zwiększenie udziału płci mniej reprezentowanej. Wskaźnik udziału płci mniej reprezentowanej w Radzie Nadzorczej wynosi 40%. Różnorodność, równość i poszanowanie praw człowieka stanowią jedne z podstawowych wartości określonych w Zasadach Gry: Standardach Biznesowych i Etycznych w Grupie Kapitałowej CD PROJEKT. Dodatkowo jesteśmy sygnatariuszem Karty Różnorodności, która zobowiązuje do zakazu dyskryminacji w miejscu pracy, a także podejmowania działań na rzecz tworzenia i promocji różnorodności. Spółka monitoruje procesy legislacyjne w zakresie równowagi płci w organach spółki wynikające z Dyrektywy (UE) 2022/2381 oraz polskiej ustawy implementującej i planuje podejmować działania dla zapewnienia zgodności z wymogami wynikającymi z powyższych przepisów prawa.

Spółka nie posiada obecnie odrębnych regulacji określających szczegółowe kryteria różnorodności w organach, w tym docelowych wskaźników udziału płci. Decyzje dotyczące kształtowania składu organów podejmowane są w szczególności w oparciu o kryteria merytoryczne oraz kompetencje istotne z punktu widzenia działalności Spółki. Jednocześnie przy kształtowaniu składu organów uwzględniany jest szerszy kontekst organizacyjny i potrzeba zapewnienia zróżnicowanych perspektyw. Podejście to znalazło odzwierciedlenie w zmianach w składzie Rady Nadzorczej obowiązujących od dnia 1 stycznia 2025 r. oraz w zmianach w składzie Zarządu obowiązujących od dnia 1 stycznia 2026 r., które przyczyniły się do zwiększenia udziału kobiet w obu organach Spółki. Na chwilę złożenia oświadczenia nie osiągnęliśmy wskaźnika udziału mniejszości w odniesieniu do wskaźnika płci na poziomie 30% w Zarządzie Spółki, natomiast wskaźnik udziału płci mniej reprezentowanej płci w składzie Radzie Nadzorczej wynosi 40%.

Członkowie Rady Nadzorczej przedkładają oświadczenia w zakresie niezależności, w tym braku rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce. Zgodnie z przedłożonymi oświadczeniami trzech członków Rady Nadzorczej CD PROJEKT spełnia kryterium niezależności i nie ma rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów w spółce.

Głosowania na posiedzeniach Rady Nadzorczej są jawne. Głosowania tajne są zarządzane na wniosek członka Rady Nadzorczej oraz w sprawach wskazanych w Kodeksie spółek handlowych. Głosowania na posiedzeniach Zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa oraz na wniosek co najmniej jednego członka Zarządu.

Zarówno członkowie Rady Nadzorczej jak i Zarządu głosujący przeciw uchwale są uprawnieni do zgłoszenia zdania odrębnego do protokołu.

Funkcja członków Zarządu stanowi ich główny obszar aktywności zawodowej.

Zgodnie ze Statutem i Regulaminem Zarządu, członek Zarządu nie jest uprawniony, bez zgody Rady Nadzorczej, pełnić funkcji w organach podmiotów spoza Grupy CD PROJEKT.

Zaangażowanie czasowe członków Rady Nadzorczej pozwala na prawidłową realizację ich obowiązków odpowiednio do okoliczności i bieżących potrzeb.

Funkcja przewodniczącego Komitetu Audytu jest pełniona przez niezależnego członka Rady Nadzorczej i nie jest łączona z funkcją przewodniczącego Rady Nadzorczej.

Zapewniamy Radzie Nadzorczej środki administracyjne, techniczne i organizacyjne, które są konieczne dla sprawnego funkcjonowania Rady.

Spółka nie stosuje powyższej zasady jedynie częściowo, tj. w zakresie utrzymywania funkcji audytu wewnętrznego. Funkcje kontrolne, które w innych organizacjach realizowane są przez wyspecjalizowaną komórkę audytu wewnętrznego, wykonywane są w Spółce w ramach modelu rozproszonego, przez wyspecjalizowane zespoły posiadające odpowiednie kompetencje merytoryczne. W szczególności funkcje te realizowane są przez osoby zatrudnione w Działach Księgowości, Finansów (zwłaszcza w zespole Kontrolingu Finansowego), w Dziale Prawnym (zwłaszcza w zespołach Prawa Korporacyjnego oraz Privacy & Compliance), w Dziale IT (zwłaszcza w zespole Cybersecurity) oraz w Dziale Relacji Inwestorskich (w tym w wyodrębnionym w jego ramach Zespole ds. ESG). Skuteczność przyjętego modelu jest dodatkowo wzmacniana poprzez bezpośrednie zaangażowanie Zarządu oraz nadzór Komitetu Audytu i Rady Nadzorczej, w szczególności w odniesieniu do obszarów finansowych, księgowych, raportowych, ryzyk, compliance oraz ESG. Przyjęte rozwiązania organizacyjne uwzględniają skalę działalności oraz projektowy charakter funkcjonowania Spółki, obejmujący długoterminowe cykle produkcyjne, łączenie twórczości z technologią oraz specyficzny profil ryzyk. Stosowany model kontroli odpowiada tym uwarunkowaniom oraz umożliwia zarządzanie zidentyfikowanymi ryzykami przy zachowaniu zgodności z obowiązującymi regulacjami, bez konieczności wyodrębniania odrębnej funkcji audytu wewnętrznego. Potrzeba wyodrębnienia audytu wewnętrznego jest przedmiotem bieżącej analizy Zarządu oraz Komitetu Audytu i może zostać rozważona w przyszłości.

W Spółce funkcjonują systemy kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz zgodności działalności z prawem (compliance). Systemy i funkcje wewnętrzne zostały zaprojektowane z uwzględnieniem specyfiki działalności w branży gier wideo, w tym charakteru procesu produkcyjnego, długich cykli rozwoju projektów, kluczowej roli technologii oraz własności intelektualnej. Za funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej w Spółce odpowiada Zarząd, kadra zarządzająca oraz pozostałe osoby zatrudnione w zakresie kontroli księgowej, finansowej i operacyjnej. Posiadamy sformalizowany system zarządzania ryzykiem, który funkcjonuje w oparciu o Procedurę Zarządzania Ryzykiem oraz system zarządzania zgodnością realizowany w oparciu o Politykę Compliance. Za zarządzanie ryzykami odpowiadają osoby zajmujące stanowiska dyrektorskie, w tym VP, pełniące rolę tzw. właścicieli ryzyk. Za obszar compliance odpowiada Chief Compliance Officer.

Dotychczas nie powołaliśmy w Spółce audytora wewnętrznego w formie odrębnej komórki organizacyjnej. Komitet Audytu, działając zgodnie z zasadami Dobrych Praktyk, dokonuje corocznej oceny, czy istnieje potrzeba wyodrębnienia funkcji audytu wewnętrznego, biorąc pod uwagę w szczególności skalę działalności Spółki, profil ryzyk oraz stopień złożoności procesów wewnętrznych w perspektywie branży gier wideo. W przypadku zmiany tych uwarunkowań i podjęcia decyzji o powołaniu audytora wewnętrznego, Spółka będzie stosować powyższą zasadę.

Spółka nie stosuje powyższej zasady jedynie częściowo, gdyż zgodnie z wyjaśnieniami zawartymi w zasadach 3.1 oraz 3.3 dotychczas nie powołaliśmy funkcji audytora wewnętrznego, wobec czego nie możemy oświadczyć o sposobie jego wynagradzania, a tym samym o stosowaniu powyższej zasady. Niemniej, w przypadku podjęcia decyzji o powołaniu audytora wewnętrznego, będziemy stosować powyższą zasadę.

Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem oraz compliance podlegają bezpośrednio poszczególnym członkom Zarządu.

Zgodnie z wyjaśnieniami zawartymi w zasadach 3.1 oraz 3.3 dotychczas nie powołaliśmy audytora wewnętrznego w formie odrębnej komórki organizacyjnej. W przypadku podjęcia decyzji o powołaniu audytora wewnętrznego, będziemy stosować powyższą zasadę.

Nie stosujemy powyższej zasady jedynie częściowo, tj. w zakresie wyznaczenia w spółkach Grupy osób odpowiedzialnych za audyt wewnętrzny. W spółkach zależnych funkcjonuje ograniczona struktura organizacyjna, dostosowana do wielkości i skali ich działalności. W odniesieniu do systemu zarządzania zgodnością oraz systemu zarządzania ryzykiem, funkcje te realizowane są w modelu scentralizowanym tj. poprzez osoby pełniące odpowiednie role na poziomie Spółki dominującej, które koordynują te obszary w całej Grupie, zapewniając spójność stosowanych zasad, jednolite standardy oraz bieżący nadzór nad ich funkcjonowaniem w spółkach zależnych.

W celu zapewnienia odpowiedniego nadzoru, Zarząd przedstawia Radzie Nadzorczej roczne sprawozdanie odnoszące się do skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji wewnętrznych - kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego.

Rada Nadzorcza dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania systemów wewnętrznych i funkcji w sprawozdaniu z działalności w danym roku obrotowym wraz z oceną pracy Rady Nadzorczej. Komitet Audytu monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1.

Zgodnie z wyjaśnieniami zawartymi w zasadach 3.1 oraz 3.3 dotychczas nie powołaliśmy audytora wewnętrznego w formie odrębnej komórki organizacyjnej. W przypadku podjęcia decyzji o powołaniu audytora wewnętrznego, będziemy stosować powyższą zasadę.

Zapewniamy akcjonariuszom możliwość uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu zdalnie oraz wykonywania prawa głosu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.

Dokładamy starań, aby miejsce oraz termin Walnego Zgromadzenia umożliwiał udział w obradach jak największej liczbie akcjonariuszy. Zarząd zwołuje obrady w siedzibie Spółki, w których akcjonariusze mogą uczestniczyć osobiście, przez pełnomocnika lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. W przypadku odwołania, zmiany terminu lub zarządzenia przerwy w obradach Walnego Zgromadzenia, będziemy przekazywać odpowiednią informację w sposób, który nie będzie w żaden sposób ograniczał akcjonariuszom wykonywania prawa do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.

Udostępniamy transmisję obrad Walnego Zgromadzenia na naszej stronie internetowej za pośrednictwem platformy umożliwiającej strumieniowanie danych w czasie rzeczywistym. Materiały, w tym nagrania wideo z Walnych Zgromadzeń, są dostępne na naszej stronie internetowej.

Przedstawiciele mediów mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu.

W przypadku informacji o zwołaniu Walnego Zgromadzenia w trybie przewidzianym w art. 399 § 2 - 4 oraz art. 400 § 3 Kodeksu spółek handlowych, Zarząd niezwłocznie podejmie czynności związane z organizacją i przeprowadzeniem Walnego Zgromadzenia.

Publikujemy projekty uchwał Walnego Zgromadzenia wraz z uzasadnieniem na naszej stronie internetowej. W przypadku żądania akcjonariusza umieszczenia danej sprawy w porządku obrad Walnego Zgromadzenia, zwrócimy się do akcjonariusza z prośbą o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały.

Rada Nadzorcza opiniuje wszystkie projekty uchwał wnoszone przez Zarząd w sprawach objętych porządkiem obrad Walnego Zgromadzenia.

Co do zasady stosujemy zasadę określoną w art. 401 § 5 Kodeksu spółek handlowych, zgodnie z którą każdy z akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Niemniej, zadeklarowaliśmy akcjonariuszom zamiar stosowania powyższej zasady i określiliśmy podstawowe zasady w zakresie zgłaszania projektów uchwał w Przewodniku po Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy CD PROJEKT S.A., który jest dostępny na naszej stronie internetowej.

Staramy się, aby dialog z akcjonariuszami zapewniał prawidłową realizację ich uprawnień. Dotychczas nie doświadczyliśmy sytuacji, w której uprawnienia akcjonariuszy prowadziłyby do utrudniania prawidłowego działania organów.

Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej uczestniczą w obradach Walnego Zgromadzenia w składzie, który umożliwia wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia oraz udzielenie odpowiedzi na pytania zadawane przez akcjonariuszy. Przedstawiciel Zarządu prezentuje uczestnikom zwyczajnego Walnego Zgromadzenia wybrane, istotne informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie, w tym przede wszystkim wyniki finansowe. Dodatkowo, przedstawiciele Zarządu omawiają wyniki, realizację planów i istotne zdarzenia dotyczące minionego roku podczas konferencji wynikowej podsumowującej dany rok obrotowy. Nagrania i transkrypcje z przeprowadzonych konferencji wynikowych udostępniamy na naszej stronie internetowej.

Dotychczas nie przedkładaliśmy Walnemu Zgromadzeniu uchwały w sprawie emisji akcji z prawem poboru. W przypadku zaistnienia takich okoliczności uchwała będzie precyzować cenę emisyjną albo mechanizm jej ustalenia zgodnie z powyższą zasadą.

W naszej dotychczasowej działalności uchwały o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru były podejmowane w ramach przyjmowanych programów motywacyjnych. Dokonane w tym trybie emisje akcji Spółki z wyłączeniem prawa poboru oraz pierwszeństwem objęcia nowej emisji wybranym akcjonariuszom podejmowane w formie uchwały Walnego Zgromadzenia leżały w interesie spółki i wynikały z natury emisji realizowanej w ramach danego programu motywacyjnego. Cele programów motywacyjnych zostały: 1. określone jako zbieżne z celami oraz założeniami akcjonariuszy, 2. ukierunkowane na kontynuację długoterminowego wzrostu wartości Spółki. Cena emisyjna akcji z wyłączeniem prawa poboru nie narusza oraz nie naruszała uprawnień dotychczasowych akcjonariuszy, którzy nie partycypowali w nowej emisji akcji.

Zarząd Spółki przyjął Politykę Dywidendową, zgodnie z którą intencją Zarządu jest dążenie do rekomendowania Walnemu Zgromadzeniu wypłaty dywidend zgodnie z zasadami określonymi w Polityce. Zarząd może rekomendować wypłatę dywidendy w wysokości 25% zysku netto Spółki za dany rok obrotowy lub wyższej. Każdorazowo przed wydaniem rekomendacji Zarząd dokonuje analizy wszelkich aspektów finansowych i niefinansowych, które uzna za istotne w celu podjęcia decyzji co do proponowanej wysokości dywidendy. Przed datą odbycia Walnego Zgromadzenia, Zarząd przekazuje do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego treść wniosku do Walnego Zgromadzenia w sprawie podziału zysku za dany rok obrotowy, który podlega ocenie Rady Nadzorczej. Ostateczną decyzję o podziale zysku i wypłaty dywidendy podejmuje Walne Zgromadzenie.

Zgodnie z Regulaminem Zarządu, członkowie Zarządu informują Radę Nadzorczą o każdym konflikcie interesów w związku z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania. Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej, w przypadku zaistnienia konfliktu interesów członek Rady Nadzorczej poinformuje o jego zaistnieniu pozostałych członków Rady Nadzorczej. Członek Zarządu lub Rady Nadzorczej nie bierze udziału w rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku do jego osoby może wystąpić konflikt interesów.

Jeżeli członek Zarządu lub Rady Nadzorczej uzna, że dana decyzja stoi w sprzeczności z interesem Spółki, jego zdanie odrębne zostanie zamieszczone w protokole posiedzenia.

Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane w zgodzie z przyjętym regulaminem zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi. Akcjonariusze Spółki nie są w transakcjach ze Spółką i podmiotami z Grupy CD PROJEKT traktowani w sposób preferencyjny z tytułu posiadanego statusu akcjonariusza. Zgodnie z Regulaminem Zarządu, Zarząd powinien działać ze szczególną starannością, aby transakcje z akcjonariuszami były dokonywane na warunkach rynkowych.

Zarząd podejmuje decyzję w sprawie warunków i trybu przeprowadzenia skupu akcji własnych z poszanowaniem interesu akcjonariuszy w formie uchwały. Uprawnienia do przeprowadzenia operacji skupu akcji własnych nadane zostają przez Walne Zgromadzenie. Informację o skupie akcji własnych przekazujemy do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego.

W uzasadnionych przypadkach, przed podjęciem uchwały w sprawie wyrażenia zgody na transakcję z podmiotem powiązanym, Rada Nadzorcza może zasięgnąć opinii podmiotu zewnętrznego.

W przypadku, gdy transakcja będzie wymagała zgody Walnego Zgromadzenia zastosujemy powyższą zasadę.

W przypadku, gdy decyzję w sprawie zawarcia istotnej transakcji z podmiotem powiązanym podejmować będzie Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, zastosujemy powyższą zasadę.

W Spółce przyjęliśmy Politykę Wynagrodzeń, która dotyczy członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Wynagrodzenia oferowane dla członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów są wystarczające dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania Spółką i sprawowania nad nią nadzoru. Wynagrodzenia są adekwatne do wyników finansowych i biznesowych oraz do zadań, obowiązków i odpowiedzialności poszczególnych osób.

Przyjmując programy motywacyjne kierujemy się celami, którymi są m.in. zapewnienie optymalnych warunków dla wzrostu wyników finansowych oraz długoterminowy wzrost wartości Spółki i Grupy poprzez umożliwienie oferowania konkurencyjnych warunków zatrudnienia dla krajowych i zagranicznych pracowników i współpracowników, którzy są istotni dla Spółki i Grupy Zgodnie z funkcjonującymi regulacjami wewnętrznymi wynagrodzenie zmienne, które przysługuje członkom Zarządu może być uzależnione od spełnienia warunków dotyczących realizacji kryteriów finansowych lub niefinansowych.

Długoterminowy program motywacyjny dla Zarządu i kluczowych menedżerów na lata 2023-2027 oparty jest o cele przewidziane dla wyznaczanych z góry okresów co najmniej trzyletnich. Realizacja tego programu uzależniona jest od wzrostu wyników finansowych Grupy Kapitałowej oraz długoterminowego wzrostu wartości Spółki, poprzez długookresowe związanie osób uprawnionych z Grupą Kapitałową i jej celami. Realizacja uprawnień wynikających z przyjętego programu motywacyjnego jest uzależniona również od spełnienia kryterium lojalnościowego oraz, w niektórych przypadkach, ewentualnych kryteriów dodatkowych ustalonych przez Zarząd lub Radę Nadzorczą Spółki.

Członkowie Rady Nadzorczej otrzymują stałe wynagrodzenie miesięczne z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej. Członkowie Komitetu Audytu otrzymują dodatkowe, stałe wynagrodzenie miesięczne z tytułu uczestnictwa w Komitecie Audytu. Członkom Rady Nadzorczej nie jest przyznawane wynagrodzenie uzależnione od liczby odbytych posiedzeń czy spełnienia dodatkowych kryteriów.

Członkom Rady Nadzorczej przysługuje miesięczne wynagrodzenie ryczałtowe wyłącznie na podstawie i w wysokości przewidzianej uchwałą Walnego Zgromadzenia. Członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymują wynagrodzenia powiązanego z wynikami Spółki.

At CD PROJEKT, we strive to provide investors, analysts and fund managers with equal access to information regarding our business. Materials published on our website are available in Polish and English. We communicate by email and telephone and also use social media profiles. We publish video comments by the Company’s CFO, who discusses the financial results and achievements of the Group in a given reporting period. We participate in domestic and international conferences, as well as in chats addressed to investors in connection with the publication of financial results.

We aim to publish financial results in periodic reports as soon as possible after the end of the reporting period and after obtaining reliable information on the royalties due from licensees in respect of sales made during the reporting period. If, for justified reasons, we are unable to publish the results in line with the reporting cycle, we will seek to disclose information on estimated results to the public.

Together with our business strategy, we published presentations by Management Board members responsible for individual areas within the Company (so-called deep dives). Detailed information regarding our ESG approach is available on our website in the “Strategy” and “Sustainability” sections. We publish progress in achieving our goals in the Management Board Reports on the Activities of the CD PROJEKT Group.

We present information regarding activities undertaken in the area of community engagement, including the amount of funds donated for charitable purposes, in our sustainability reporting, which forms part of the Management Board Report on Activities, and in the financial statements of the CD PROJEKT Capital Group.

In connection with the publication of our financial results (quarterly, semi-annual and annual), we organise meetings for shareholders, analysts, industry experts and media representatives. We organise these meetings in the form of conference calls and chats with the participation of Management Board members, during which they answer questions regarding, among other things, the Group’s results, the adopted strategy and our production plans.

We strive for direct dialogue with investors, both by correspondence and during meetings, conferences and conference calls, while taking into account the protection of business secrets and applicable legal regulations.

To date, the Supervisory Board and the General Meeting have not adopted regulations that fully comply with the above principle. The Company has a Diversity Policy under which the general principle of non-discrimination is maintained in relation to members of the Management Board and Supervisory Board, as well as all employees; however, the Policy does not specify objectives or deadlines for their implementation in this respect. As of the date of this statement, we had not achieved the 30% minority participation ratio in terms of gender on the Company’s Management Board; however, with effect from January 1, 2026, a woman was appointed to the Management Board, which increased the representation of the less represented gender. The ratio of the less represented gender on the Supervisory Board is 40%. Diversity, equality and respect for human rights are among the core values set out in the Game Principles: Business and Ethical Standards in the CD PROJEKT Capital Group. In addition, we are a signatory to the Diversity Charter, which commits us to a prohibition of discrimination in the workplace and to taking action to create and promote diversity. The Company monitors legislative processes concerning gender balance in company bodies resulting from Directive (EU) 2022/2381 and the Polish implementing act, and plans to take steps to ensure compliance with the requirements arising from those laws.

The Company does not currently have separate regulations specifying detailed diversity criteria for corporate bodies, including target gender participation ratios. Decisions regarding the composition of the bodies are made in particular on the basis of substantive criteria and competencies relevant from the perspective of the Company’s business. At the same time, when shaping the composition of the bodies, the broader organisational context and the need to ensure diverse perspectives are taken into account. This approach was reflected in the changes to the composition of the Supervisory Board effective from January 1, 2025, and in the changes to the composition of the Management Board effective from January 1, 2026, which contributed to increasing the share of women in both corporate bodies of the Company. As at the date of this statement, we had not achieved the 30% minority participation ratio in terms of gender on the Management Board of the Company, while the ratio of the less represented gender on the Supervisory Board is 40%.

Members of the Supervisory Board submit statements on independence, including the absence of actual and significant ties with a shareholder holding at least 5% of the total number of votes in the company. According to the statements submitted, three members of the CD PROJEKT Supervisory Board meet the independence criterion and have no actual and significant ties with a shareholder holding at least 5% of the total number of votes in the company.

Voting at Supervisory Board meetings is open. Secret voting is ordered at the request of a Supervisory Board member and in matters indicated in the Commercial Companies Code. Voting at Management Board meetings is open unless otherwise provided by law and at the request of at least one member of the Management Board.

Both members of the Supervisory Board and members of the Management Board voting against a resolution are entitled to have a dissenting opinion entered into the minutes.

Serving as members of the Management Board constitutes their main area of professional activity.

In accordance with the Articles of Association and the Rules of Procedure of the Management Board, a member of the Management Board is not entitled, without the consent of the Supervisory Board, to serve in governing bodies of entities outside the CD PROJEKT Group.

The time commitment of the Supervisory Board members allows for the proper performance of their duties in accordance with the circumstances and current needs.

The function of Chairman of the Audit Committee is performed by an independent member of the Supervisory Board and is not combined with the function of Chairman of the Supervisory Board.

We provide the Supervisory Board with administrative, technical and organisational resources necessary for the efficient functioning of the Board.

The Company does not apply the above principle only partially, i.e. with respect to maintaining an internal audit function. Control functions that in other organisations are carried out by a specialised internal audit unit are performed in the Company under a dispersed model by specialised teams with appropriate substantive competencies. In particular, these functions are performed by persons employed in the Accounting and Finance Departments (especially in the Financial Controlling team), in the Legal Department (especially in the Corporate Law and Privacy & Compliance teams), in the IT Department (especially in the Cybersecurity team) and in the Investor Relations Department (including the ESG Team established within it). The effectiveness of the adopted model is further strengthened by the direct involvement of the Management Board and the supervision of the Audit Committee and the Supervisory Board, particularly with respect to financial, accounting, reporting, risk, compliance and ESG areas. The adopted organisational solutions take into account the scale of operations and the project-based nature of the Company’s operations, including long-term production cycles, combining creativity with technology, and a specific risk profile. The control model applied corresponds to these conditions and enables management of identified risks while maintaining compliance with applicable regulations, without the need to establish a separate internal audit function. The need to separate internal audit is subject to ongoing analysis by the Management Board and the Audit Committee and may be considered in the future.

The Company operates internal control, risk management and compliance systems. The internal systems and functions were designed taking into account the specifics of operating in the video game industry, including the nature of the production process, long project development cycles, the key role of technology and intellectual property. The functioning of the internal control system in the Company is the responsibility of the Management Board, management staff and other employees within the scope of accounting, financial and operational control. We have a formalised risk management system operating on the basis of the Risk Management Procedure and a compliance management system implemented on the basis of the Compliance Policy. Risk management is the responsibility of persons holding director-level positions, including VPs, who act as so-called risk owners. The compliance area is overseen by the Chief Compliance Officer.

To date, we have not appointed an internal auditor in the Company in the form of a separate organisational unit. The Audit Committee, acting in accordance with the Good Practices principles, annually assesses whether there is a need to separate the internal audit function, taking into account in particular the scale of the Company’s operations, the risk profile and the degree of complexity of internal processes in the context of the video game industry. If these conditions change and a decision is made to appoint an internal auditor, the Company will apply the above principle.

The Company does not apply the above principle only partially, because as explained in principles 3.1 and 3.3, we have not so far appointed an internal audit function, and therefore we cannot declare the manner of its remuneration and thus the application of the above principle. Nevertheless, if a decision is made to appoint an internal auditor, we will apply the above principle.

Persons responsible for risk management and compliance report directly to individual members of the Management Board.

As explained in principles 3.1 and 3.3, we have not so far appointed an internal auditor in the form of a separate organisational unit. If a decision is made to appoint an internal auditor, we will apply the above principle.

We do not apply the above principle only partially, i.e. with respect to appointing persons responsible for internal audit in Group companies. The subsidiaries operate a limited organisational structure tailored to the size and scale of their activities. With respect to the compliance management system and the risk management system, these functions are performed under a centralised model, i.e. by persons performing appropriate roles at the parent company level, who coordinate these areas across the Group, ensuring consistency of the principles applied, uniform standards and ongoing supervision over their functioning in subsidiaries.

In order to ensure appropriate oversight, the Management Board presents to the Supervisory Board an annual report relating to the effectiveness of the functioning of internal systems and functions: internal control, risk management, compliance and the internal audit function.

The Supervisory Board conducts an annual assessment of the effectiveness of the internal systems and functions in its report on activities in a given financial year together with the assessment of the work of the Supervisory Board. The Audit Committee monitors the effectiveness of the systems and functions referred to in principle 3.1.

As explained in principles 3.1 and 3.3, we have not so far appointed an internal auditor in the form of a separate organisational unit. If a decision is made to appoint an internal auditor, we will apply the above principle.

We provide shareholders with the possibility to participate in the General Meeting remotely and to exercise voting rights by means of electronic communication.

We make efforts to ensure that the place and date of the General Meeting enable the largest possible number of shareholders to participate in the proceedings. The Management Board convenes meetings at the Company’s registered office, which shareholders may attend in person, by proxy or by means of electronic communication. In the event of cancellation, change of date or ordering a break in the General Meeting proceedings, we will provide appropriate information in a manner that will not in any way limit shareholders in exercising their right to participate in the General Meeting.

We provide a live broadcast of the General Meeting proceedings on our website via a platform enabling real-time data streaming. Materials, including video recordings of General Meetings, are available on our website.

Media representatives may participate in the General Meeting.

If information is received on convening a General Meeting under the procedure provided for in Article 399 § 2–4 and Article 400 § 3 of the Commercial Companies Code, the Management Board will immediately undertake actions related to the organisation and conduct of the General Meeting.

We publish draft resolutions of the General Meeting together with justifications on our website. If a shareholder requests that a given matter be placed on the agenda of the General Meeting, we will request that the shareholder present a justification for the proposed resolution.

The Supervisory Board gives an opinion on all draft resolutions submitted by the Management Board concerning matters included on the agenda of the General Meeting.

As a rule, we apply the principle set out in Article 401 § 5 of the Commercial Companies Code, according to which each shareholder may submit draft resolutions concerning matters introduced into the agenda during the General Meeting. Nevertheless, we have declared to shareholders our intention to apply the above principle and set out the basic rules for submitting draft resolutions in the Guide to the General Meeting of Shareholders of CD PROJEKT S.A., which is available on our website.

We seek to ensure that dialogue with shareholders enables the proper exercise of their rights. To date, we have not experienced a situation in which shareholders’ rights would hinder the proper functioning of the corporate bodies.

Members of the Management Board and Supervisory Board participate in the proceedings of the General Meeting in a composition enabling them to comment on matters subject to the proceedings of the General Meeting and to answer questions asked by shareholders. A representative of the Management Board presents to participants of the annual General Meeting selected material information contained in the financial statements subject to approval by the General Meeting, primarily including financial results. In addition, representatives of the Management Board discuss results, implementation of plans and material events concerning the past year during the results conference summarising the given financial year. Recordings and transcripts of the results conferences are made available on our website.

To date, we have not submitted to the General Meeting a resolution concerning an issue of shares with pre-emptive rights. If such circumstances arise, the resolution will specify the issue price or the mechanism for determining it in accordance with the above principle.

In our operations to date, resolutions on a new issue of shares excluding pre-emptive rights have been adopted under the incentive programmes in place. Issues of the Company’s shares carried out in this manner, with exclusion of pre-emptive rights and priority subscription rights for selected shareholders, adopted by resolution of the General Meeting, were in the company’s interest and resulted from the nature of the issue implemented under a given incentive programme. The objectives of the incentive programmes were: 1. defined as consistent with the objectives and assumptions of shareholders, 2. aimed at continuing the long-term growth of the Company’s value. The issue price of shares excluding pre-emptive rights does not and did not infringe the rights of existing shareholders who did not participate in the new share issue.

The Management Board of the Company has adopted a Dividend Policy, according to which the intention of the Management Board is to seek to recommend to the General Meeting the payment of dividends in accordance with the rules set out in the Policy. The Management Board may recommend payment of a dividend in the amount of 25% of the Company’s net profit for a given financial year or higher. Each time before issuing a recommendation, the Management Board analyses all financial and non-financial aspects it considers material in order to make a decision on the proposed dividend amount. Before the date of the General Meeting, the Management Board discloses to the public, in the form of a current report, the content of the motion to the General Meeting regarding the distribution of profit for a given financial year, which is subject to assessment by the Supervisory Board. The final decision on the distribution of profit and payment of the dividend is made by the General Meeting.

In accordance with the Rules of Procedure of the Management Board, members of the Management Board inform the Supervisory Board of any conflict of interest related to the function they perform or the possibility of its arising. In accordance with the Rules of Procedure of the Supervisory Board, in the event of a conflict of interest, a member of the Supervisory Board informs the other members of the Supervisory Board thereof. A member of the Management Board or Supervisory Board does not participate in considering a matter in which a conflict of interest may arise in relation to that person.

If a member of the Management Board or Supervisory Board considers that a given decision is contrary to the interest of the Company, their dissenting opinion will be entered into the minutes of the meeting.

Transactions with related parties are entered into in accordance with the adopted regulations on entering into transactions with related parties. Shareholders of the Company are not treated preferentially in transactions with the Company and entities from the CD PROJEKT Group by virtue of their status as shareholders. In accordance with the Rules of Procedure of the Management Board, the Management Board should act with particular diligence to ensure that transactions with shareholders are carried out on arm’s length terms.

The Management Board makes a decision regarding the conditions and procedure for carrying out a buy-back of own shares with due respect for the interests of shareholders, in the form of a resolution. The authority to carry out a buy-back operation is granted by the General Meeting. Information on the buy-back of own shares is disclosed to the public in the form of a current report.

In justified cases, before adopting a resolution on granting consent to a transaction with a related party, the Supervisory Board may obtain an opinion from an external entity.

If a transaction requires the consent of the General Meeting, we will apply the above principle.

If the decision on concluding a material transaction with a related party is taken by the General Meeting of Shareholders, we will apply the above principle.

The Company has adopted a Remuneration Policy applicable to members of the Management Board and Supervisory Board. The remuneration offered to members of the Management Board, Supervisory Board and key managers is sufficient to attract, retain and motivate persons with the competencies necessary for proper management of the Company and supervision over it. Remuneration is adequate to financial and business results and to the tasks, duties and responsibilities of individual persons.

When adopting incentive programmes, we are guided by objectives that include, among other things, ensuring optimal conditions for the growth of financial results and long-term growth in the value of the Company and the Group by enabling the offering of competitive employment terms to domestic and foreign employees and collaborators who are material to the Company and the Group. In accordance with the internal regulations in force, variable remuneration to which members of the Management Board may be entitled may depend on meeting conditions relating to the implementation of financial or non-financial criteria.

The long-term incentive programme for the Management Board and key managers for 2023–2027 is based on objectives set for predefined periods of at least three years. The implementation of this programme depends on the growth of the financial results of the Capital Group and the long-term growth of the Company’s value through long-term alignment of the entitled persons with the Capital Group and its objectives. Exercise of rights resulting from the adopted incentive programme is also dependent on meeting the loyalty criterion and, in some cases, any additional criteria set by the Management Board or Supervisory Board of the Company.

Members of the Supervisory Board receive fixed monthly remuneration for serving on the Supervisory Board. Members of the Audit Committee receive additional fixed monthly remuneration for participating in the Audit Committee. Members of the Supervisory Board are not granted remuneration dependent on the number of meetings held or on the fulfilment of additional criteria.

Members of the Supervisory Board are entitled to fixed monthly remuneration solely on the basis of and in the amount provided for in a resolution of the General Meeting. Members of the Supervisory Board do not receive remuneration linked to the Company’s results.