2020
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE S.A.
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
1
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SPIS TREŚCI
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................................5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ...........................................................8
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................9
1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka)
rachunkowości ...................................................................................................................................................9
1.1. Nadanie osobowości prawnej ........................................................................................................................ 9
1.2. Zakres działalności Grupy Kapitałowej ........................................................................................................... 9
1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................. 10
1.4. Skład i działalność Grupy Kapitałowej .......................................................................................................... 10
1.5. Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................................... 12
1.6. Nowe standardy i interpretacje ................................................................................................................... 12
1.6.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską .............................................. 12
1.6.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską ...................... 12
1.7. Zakres i metody konsolidacji ........................................................................................................................ 13
1.8. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje ...................................................................... 13
1.8.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna ....................................................................................... 13
1.8.2. Podstawa sporządzenia ............................................................................................................ 13
1.8.3. Dokonane osądy i oszacowania................................................................................................ 13
1.8.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości .............................................................................. 14
1.8.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ..................................................................... 14
1.8.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ................................................................................ 14
1.9. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 ..................................................................................... 14
2. Zarządzanie ryzykiem finansowym ...........................................................................................................16
2.1. Czynniki ryzyka finansowego ....................................................................................................................... 16
2.2. Ryzyko rynkowe ........................................................................................................................................... 16
2.2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp
procentowych .......................................................................................................................... 16
2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut ................................................................................................... 17
2.2.3. Ryzyko cenowe ......................................................................................................................... 19
2.3. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................................ 19
2.4. Ryzyko utraty płynności ............................................................................................................................... 20
2.5. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................. 21
3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej ..........................................22
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................................................. 22
3.2. Wartości niematerialne ............................................................................................................................... 24
3.3. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności ............................................................... 28
3.4. Leasing ......................................................................................................................................................... 30
3.4.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem –
Grupa jako leasingobiorca ........................................................................................................ 31
3.4.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem –
Grupa jako leasingodawca ....................................................................................................... 32
3.4.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem ............................................................. 32
3.4.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................................... 33
3.4.5. Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................................ 35
3.4.6. Należności z tytułu subleasingu ............................................................................................... 36
3.5. Aktywa finansowe ........................................................................................................................................ 37
3.5.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych ........................................................................... 37
3.5.2. Utrata wartości aktywów finansowych .................................................................................... 38
3.5.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ................ 38
3.5.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności...................................................................... 40
3.5.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ........................................... 42
2
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.5.6. Środki pieniężne i ekwiwalenty ................................................................................................ 43
3.6. Aktywa i zobowiązania z tytułu świadczonych usług ................................................................................... 44
3.7. Rozliczenia międzyokresowe aktywów (długoterminowe) .......................................................................... 45
3.8. Inne aktywa krótkoterminowe .................................................................................................................... 45
3.9. Kapitał własny .............................................................................................................................................. 45
3.9.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................. 45
3.9.2. Pozostałe kapitały .................................................................................................................... 46
3.9.3. Zyski zatrzymane ...................................................................................................................... 46
3.9.4. Dywidenda ............................................................................................................................... 47
3.9.5. Zysk na akcję ............................................................................................................................ 47
3.10. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji .......................................................................................................... 47
3.11. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ........................................................................................ 49
3.11.1. Świadczenia emerytalne........................................................................................................... 49
3.11.2. Pozostałe świadczenia pracownicze ......................................................................................... 50
3.12. Rozliczenie międzyokresowe pasywów ....................................................................................................... 50
3.13. Pozostałe zobowiązania ............................................................................................................................... 51
3.14. Zobowiązania handlowe .............................................................................................................................. 51
3.15. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................................................. 52
3.16. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia ................................................................................................ 54
4. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów .....................................54
4.1. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................... 54
4.2. Koszty działalności operacyjnej .................................................................................................................... 57
4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe ................................................................................... 57
4.2.2. Usługi obce ............................................................................................................................... 58
4.3. Pozostałe przychody .................................................................................................................................... 59
4.4. Pozostałe koszty ........................................................................................................................................... 59
4.5. Przychody finansowe ................................................................................................................................... 59
4.6. Koszty finansowe ......................................................................................................................................... 60
4.7. Podatek dochodowy .................................................................................................................................... 60
5. Nota objaśniająca do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych ..................................62
6. Pozostałe noty objaśniające ......................................................................................................................63
6.1. Instrumenty finansowe ................................................................................................................................ 63
6.2. Informacje dotyczące segmentów działalności ............................................................................................ 64
6.3. Dotacje ......................................................................................................................................................... 67
6.4. Transakcje z jednostkami powiązanymi ....................................................................................................... 68
6.4.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem
Państwa .................................................................................................................................... 68
6.4.2. Transakcje z jednostkami wycenianymi metodą praw własności ............................................ 69
6.4.3. Pozostałe transakcje ................................................................................................................. 70
6.5. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego ....................... 70
6.6. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne...................................................................................................... 71
6.7. System gwarantowania rozliczeń IRGiT ....................................................................................................... 71
6.8. Gwarancje .................................................................................................................................................... 72
6.9. Aktywa i zobowiązania warunkowe ............................................................................................................. 72
6.9.1. Aktywa warunkowe .................................................................................................................. 72
6.9.2. Zobowiązania warunkowe........................................................................................................ 73
6.10. Niepewność dotycząca podatku VAT ........................................................................................................... 73
6.11. Objęcie konsolidacją spółek GPW Ventures ASI S.A. oraz GPW Tech S.A. ................................................... 74
6.12. Zmiany prezentacyjne w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych .................................................................................................................................................. 75
6.13. Zdarzenia po dacie bilansowej ..................................................................................................................... 75
3
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
2020 r.
2019 r.
(dane przeks ztałcone)
Aktywa trwałe: 588 819 586 114
Rzec zowe aktywa trwałe 3.1. 9 7 3 3 3 1 0 1 9 6 8
A ktywa z tytułu prawa do użytkowania 3.4.4. 1 8 0 3 1 2 2 7 2 5
Wartoś c i niematerialne 3.2. 2 4 7 3 0 8 2 4 6 6 4 9
Inwes tyc je w jednos tkac h wycenianyc h metodą praw własnoś c i 3.3. 2 2 0 3 9 5 2 1 0 3 2 7
Należnoś ci z tytułu subleasingu 3.4.6. 1 7 9 5 2 3
A ktywa z tytułu odroczonego podatku doc hodowego 3.15. 1 4 4 2 4 6 4
A ktywa finans owe wyc eniane w wartośc i godziwej przez inne
całkowite dochody
3.5.3.
1 1 5 12 0
Rozlic zenia międzyokresowe aktywów 3.7. 2 3 9 3 2 0 4 3
Inne aktywa długoterminowe 1 6 2 3 1 2 9 5
Aktywa obrotowe: 773 362 670 703
Zapasy 1 1 47
Należnoś ci z tytułu podatku doc hodowego od os ób prawnych - 4 1 32
Należnoś ci handlowe oraz pozostałe należnośc i 3.5.4. 5 5 2 2 9 4 5 2 4 3
Należnoś ci z tytułu subleasingu 3.4.6. 1 3 7 1 9 0
A ktywa z tytułu świadc zonych us ług 3.6. 1 6 9 6 2 4 1 5
A ktywa finans owe wyc eniane wg zamortyzowanego kos ztu 3.5.5. 2 9 4 98 6 3 2 8 9 9 8
Inne aktywa krótkoterminowe 3.8. 1 4 0 4 4 0 4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.5.6. 4 2 1 16 3 2 8 5 2 7 4
AKTYWA RAZEM 1 362 181 1 256 817
Nota
Stan na dzień 31 grudnia
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
4
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY
2020 r.
2019 r.
(dane przeks ztałcone)
Kapitał własny: 924 167 873 486
Kapitał włas ny akc jonariuszy jednos tki dominującej: 9 2 3 5 4 8 8 7 2 8 81
Kapitał pods tawowy 3.9.1. 63 865 63 865
Pozostałe kapitały 3.9.2. 1 063 1 089
Zyski zatrzymane 3.9.3. 858 620 807 927
U działy niekontrolując e 6 1 9 60 5
Zobowiązania długoterminowe: 281 570 283 502
Zobowiązania z tytułu emisji obligac ji 3.10. 2 4 4 7 3 8 2 4 4 3 50
Zobowiązania z tytułu ś wiadc zeń prac ownic zyc h 3.11. 1 1 1 6 9 6 0
Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 1 1 29 8 1 6 2 0 4
Zobowiązania z tytułu ś wiadc zonych us ług 3.6. 1 1 7 0 5 7 2
Rozlic zenia międzyokresowe pas ywów 3.12. 1 2 4 61 6 3 8 9
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku doc hodowego 3.15. 2 1 1 3 5 3 8 6
P ozostałe zobowiązania 3.13. 8 6 7 4 9 6 4 1
Zobowiązania krótkoterminowe: 156 444 99 829
Zobowiązania z tytułu emisji obligac ji 3.10. 1 1 6 7 1 9 3 2
Zobowiązania handlowe 3.14. 1 5 1 17 1 1 5 84
Zobowiązania z tytułu ś wiadc zeń prac ownic zyc h 3.11. 2 3 7 50 1 7 1 75
Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 5 4 6 3 5 1 8 1
Zobowiązania z tytułu podatku doc hodowego od os ób prawnych 6 7 4 4 1 5 5 4
Zobowiązania z tytułu ś wiadc zonych us ług 3.6. 5 5 8 2 4 3 6 4
Rozlic zenia międzyokresowe pas ywów 3.12. 2 9 1 2 7 6 7
Rezerwy na pozos tałe zobowiązania i inne obciążenia 3.16. 2 6 8 44 1 5 5 63
Korekta podatku VAT 6.10. 26 844 15 468
P ozostałe zobowiązania 3.13. 6 8 8 65 4 1 7 09
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 362 181 1 256 817
Nota
Stan na dzień 31 grudnia
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
5
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
2020 r.
2019 r.
(dane przeks ztałcone)
P rzyc hody ze s przedaży 4.1. 4 0 3 7 76 33 6 0 81
Kos zty działalnoś ci operacyjnej 4.2. (2 0 8 5 0 5) (1 8 1 14 9)
Zysk/(strata) z tytułu utraty wartoś c i należnoś ci 3.5.4. (9 5 0 ) (1 9 0 1 )
P ozostałe przyc hody 4.3. 5 6 90 6 6 1 6
P ozostałe koszty 4.4. (1 1 6 9 1 ) (3 34 5 )
Zysk z działalności operacyjnej 188 320 156 302
P rzyc hody finansowe, w tym: 4.5. 6 1 66 8 9 1 1
przychody ods etkowe obliczone metodą efektywej stopy procentowej 3 959 8 841
Kos zty finansowe, w tym: (2 1 1 7 0 ) (26 63 8)
korekta podatku VAT 6.10. (11 376) (15 468)
U dział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianyc h metodą praw
włas nośc i
3.3. 15 7 4 8 1 1 2 6 2
Zysk przed opodatkowaniem 189 064 149 837
P odatek doc hodowy 4.7. (3 7 62 4 ) (3 0 5 0 3 )
Zysk netto okresu 151 440 119 334
Zysk/(strata) z tytułu wyceny aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (jednos tki
wyceniane metodą praw własności)
2 0 (107)
Razem pozyc je, które mogą być przeniesione do zys ku lub straty 2 0 (10 7)
Zysk/(strata) z tytułu wyceny aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
3.9.2. (4 ) 15
Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia
pracownicze po okresie zatrudnienia
(42) (86)
Razem pozyc je, które nie podlegają przeklas yfikowaniu do zys ku lub
straty
3.9.2. (4 6) (71 )
Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu (26 ) (178)
Całkowite dochody razem 151 414 119 156
Zysk netto okresu przypadający akcjonarius zom jednostki
dominującej
151 426 119 320
Zysk netto okresu przypadający udziałom niekontrolującym 14 14
Razem zysk netto okresu 151 440 119 334
Całkowite dochody przypadające akcjonarius zom jednos tki
dominującej
151 400 119 142
Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym 14 14
Razem całkowite dochody 151 414 119 156
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3.9.5. 3,61 2,84
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
4.6., 6.12.
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
6
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
2020 r.
2019 r.
(dane przekształcone)
Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 231 375 191 077
Zysk netto okresu 151 440 119 334
Korekty: 112 783 113 710
P odatek doc hodowy 4.7. 3 7 6 2 4 3 0 5 0 3
A mortyzacja 5. 3 6 3 3 1 3 7 0 8 6
U dział w (zys kac h)/stratach jednos tek wycenianych metodą
praw własnośc i
(1 5 7 4 9 ) (1 1 2 6 2 )
(P rzychody) z aktywów finans owych wyc enianych wg
zamortyzowanego kos ztu
3.5.5. (2 4 8 5 ) (5 1 6 2 )
O ds etki z tytułu emis ji obligacji 3.10. 6 5 3 5 7 2 6 9
P ozostałe korekty 5. 5 4 5 4 (1 9 9 5 )
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań: 4 5 0 7 3 5 7 2 7 1
Zapasy 36 17
Należności handlowe oraz pozostałe należności (z wył. należności
z tytułu dywidend)
3.5.4. (9 986) 24 088
Zobowiązania handlowe 3.14. 3 533 3 009
Aktywa z tytułu świadczonych us ług 3.6. 719 (1 200)
Zobowiązania z tytułu świadczonych us ług 3.6. 1 816 1 355
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe (aktywa) 3.7. (350) 1 149
Rozliczenia międzyokresowe pasywów 3.12. (442) 1 564
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.11. 6 731 2 710
Pozostałe zobowiązania (z wył. zobowiązań inwestycyjnych, z
tyt. dywidendy oraz POB)
3.13. 33 039 9 084
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 3.16. 11 281 15 495
Pozostałe zobowiązania długoterminowe (1 304) -
Odsetki od zobowiązań podatkowych (zapłacone)/zwrócone - (1 272)
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (32 848) (40 695)
Rok zakończony 31 grudnia
Nota
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
7
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – CIĄG DALSZY
2020 r.
2019 r.
(dane przekształcone)
Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej: 4 918 48 448
Wpływy: 947 087 846 119
Sprzedaż rzeczowyc h aktywów trwałych i wartoś ci niematerialnyc h 1 0 3 4 2 7 6
Dywidendy otrzymane 6.4.2. 5 6 9 9 7 0 0 6
Sprzedaż aktywów finans owyc h wyc enianyc h wg zamortyzowanego
kos ztu
9 3 7 1 7 2 8 2 9 2 8 1
O ds etki od aktywów finans owych wyc enianych wg zamortyzowanego
kos ztu
3.5.5.
3 9 7 0 5 2 2 3
Wpływy z tytułu subleas ingu (częś ć odsetkowa raty) 1 2 2 6
Wpływy z tytułu subleas ingu (częś ć kapitałowa raty) 3.4.6. 1 3 1 2 0 7
Spłata pożyc zki przez jednostkę powiązaną - 1 0 0
Wydatki: (942 169) (797 671)
Nabyc ie rzeczowyc h aktywów trwałych oraz zalic zki na poc zet
rzeczowyc h aktywów trwałych
(1 3 4 1 3 ) (9 2 3 7 )
Nabyc ie wartoś c i niematerialnyc h oraz zalic zki na poc zet wartoś c i
niematerialnyc h
(2 3 0 2 6 ) (7 4 9 6 )
Nabyc ie aktywów finans owyc h wyc enianyc h wg zamortyzowanego
kos ztu
(9 0 4 6 4 7 ) (78 0 8 3 8 )
U dzielenie pożyczki jednostc e powiązanej 6.4.2. (5 0 0 ) (1 0 0 )
Nabyc ie akc ji jednos tki powiązanej
3.3., 4.6.
(5 8 3 ) -
Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej: (100 948) (142 675)
Wpływy: 13 499 3 704
Wpływy z tytułu dotacji 1 3 4 9 9 3 7 0 4
Wydatki: (114 447) (146 379)
Wypłata dywidendy 3.9.4. (1 0 0 7 1 6 ) (1 3 3 4 49 )
Wypłata ods etek z tytułu emisji obligacji 3.10. (7 3 0 0 ) (7 2 7 5 )
Rozliczenie zaliczki z tytułu dotacji (5 0 6 ) -
Spłata leasingu (część ods etkowa raty) (6 2 1 ) (74 5 )
Spłata leasingu (część kapitałowa raty) 3.4.6. (5 3 0 4 ) (4 9 1 0 )
(Zmniejszenie)/zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
135 345 96 850
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach 544 (300)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.5.6. 285 274 188 724
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.5.6. 421 163 285 274
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
4.5, 3.4.6
4.5, 3.4.6
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
8
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Razem
Stan na na dzień 1 stycznia 2020 r. 63 865 1 089 807 927 872 881 605 873 486
Dywidendy - - (10 0 733 ) (100 733) - (100 733)
Transakcje z właścicielami ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
Zysk netto za 20 20 r. - - 15 1 4 26 151 426 1 4 151 440
Inne c ałkowite dochody - (2 6 ) - (26 ) - (26)
Całkowite dochody za 2020 r. - (26) 151 426 151 400 14 151 414
Stan na na dzień 31 grudnia 2020 r. 63 865 1 063 858 620 923 548 619 924 167
Udziały
niekon-
trolujące
Razem
kapitał
własny
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Razem
Stan na na dzień 1 stycznia 2019 r. 63 865 1 267 822 078 887 210 590 887 800
Dywidendy - - (13 3 4 71 ) (133 471) - (133 471)
Transakcje z właścicielami ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
Zysk netto za 201 9 r. - - 11 9 32 0 119 320 1 4 119 334
Inne c ałkowite dochody - (1 7 8 ) - (178) - (178)
Całkowite dochody za 2019 r. - (178) 119 320 119 142 14 119 156
Stan na na dzień 31 grudnia 2019 r. 63 865 1 089 807 927 872 881 605 873 486
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
Udziały
niekon-
trolujące
Razem
kapitał
własny
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
9
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Grupa”, „GK GPW”) jest Giełda
Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna („Giełda”, „GPW”, „Spółka”, „jednostka dominująca”) z siedzibą
w Polsce, w Warszawie przy ul. Książęcej 4 . Spółka została utworzona aktem notarialnym podpisanym w dniu 12 kwietnia
1991 r. i zarejestrowana w Sądzie Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r., numer rejestru KRS
0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon 012021984. Giełda jest spółką akcyjną notowaną na Głównym Rynku GPW
od 9 listopada 2010 r. Spółka nie zmieniła nazwy ani innych danych identyfikujących od zakończenia poprzedniego okresu
1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ
Grupa prowadzi obsługę następujących rynków:
Główny Rynek GPW: obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi
instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi,
NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich
spółek,
Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi, listami zastawnymi
prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. („BondSpot”),
Treasury BondSpot Poland: hurtowy obrót obligacjami skarbowymi prowadzony przez BondSpot.
Grupa organizuje i prowadzi również obrót na rynkach prowadzonych przez Towarową Giełdę Energii S.A. („TGE”) oraz
InfoEngine S.A. („IE”, „InfoEngine”):
Rynek Energii: obrót energią elektryczną w ramach Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Dnia Następnego, Rynku
Terminowego Towarowego, Aukcji Energii,
Rynek Gazu: obrót gazem ziemnym z fizyczną dostawą w ramach Rynku Dnia Bieżącego i Następnego, Rynku
Terminowego Towarowego oraz Aukcji Gazu,
Rynek Praw Majątkowych: obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia z energii elektrycznej
z Odnawialnych Źródeł Energii i efektywności energetycznej,
Rynek Instrumentów Finansowych: obrót uprawnieniami do emisji CO
2
,
Platforma Operatora Rynku: InfoEngine świadczy usługi operatora rynku oraz podmiotu odpowiedzialnego
za bilansowanie na rzecz spółek obrotu energią elektryczną, wytwórców oraz dużych odbiorców przemysłowych
energii elektrycznej,
Rynek Rolny: elektroniczna platforma handlu towarami rolnymi prowadzona przez TGE i IRGiT.
4 maja 2020 r. TGE rozpoczęła notowania na Zorganizowanej Platformie Obrotu („OTF”) w ramach rynków: Rynku
Terminowego Produktów z dostawą energii elektrycznej, Rynku Terminowego Produktów z dostawą gazu oraz Rynku
Terminowego Praw Majątkowych, na którym odbywa się handel instrumentami finansowymi.
Grupa GPW prowadzi również:
Izbę Rozliczeniowo – Rozrachunkową, prowadzoną przez Izbę Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”),
pełniącą funkcję giełdowej izby rozrachunkowej dla transakcji, których przedmiotem są towary giełdowe,
Usługi Operatora Handlowego („OH”) oraz Podmiotu Odpowiedzialnego za Bilansowanie („POB”)
świadczone przez InfoEngine (funkcja bilansowania polega na zgłaszaniu do realizacji umów sprzedaży energii
elektrycznej oraz rozliczaniu z operatorem sieci przesyłowej niezbilansowania, czyli różnic pomiędzy rzeczywistym
zużyciem lub produkcją energii elektrycznej, a przyjętymi do realizacji umowami sprzedaży energii elektrycznej),
Działalność w zakresie wyznaczania oraz publikacji Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR (które stanowią
punkt odniesienia w umowach i instrumentach finansowych, w tym w umowach kredytowych lub obligacjach),
prowadzona przez GPW Benchmark S.A. („GPWB”),
Działalność w obszarze opracowywania i publikacji indeksów i wskaźników referencyjnych niebędących
wskaźnikami stopy procentowej, w tym Indeksów Giełdowych, TBSP.Index oraz CEEplus, prowadzona przez GPWB,
10
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego
i towarowego.
1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniu 9 marca 2021 r.
1.4. SKŁAD I DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda, wraz z niżej wymienionymi jednostkami zależnymi, tworzyła Grupę Kapitałową Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie:
Towarowa Giełda Energii S.A. („TGE”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A.
(„GK TGE”), do której (oprócz TGE) należą: Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”) oraz InfoEngine
S.A. („InfoEngine”),
BondSpot S.A. („BondSpot”),
GPW Benchmark S.A. („GPWB”),
GPW Ventures ASI S.A. („GPWV”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A.
(„GK GPWV”), do której (oprócz GPWV) należy: GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. („GPWV AM”),
GPW Tech S.A. („GPWT”).
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym objęto konsolidacją po raz pierwszy Grupę GPW Ventures ASI
S.A. oraz spółkę GPW Tech S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 r. zostało
przekształcone w sposób uwzględniający konsolidację metodą pełną ww. grupy i spółki, które pierwotnie były prezentowane
na dzień 31 grudnia 2019 r. jako jednostki wyłączone z konsolidacji ze względu na nieistotność. Szczegóły zawiera nota 6.12.
Jednostkami stowarzyszonymi, na które Grupa wywiera znaczący wpływ oraz jednostkami współkontrolowanymi,
nad którymi sprawuje współkontrolę, są:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej KDPW S.A.
(„GK KDPW”),
Centrum Giełdowe S.A. („CG”),
Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”).
Nazwa jednostki
Siedziba jednostki
Zakres działalności
Akcjonariat
Towarowa Giełda
Energii S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Prowadzenie giełdy towarowej, której przedmiotem
obrotu mogą być: energia elektryczna, paliwa ciekłe
i gazowe, limity wielkości produkcji, limity wielkości
emisji zanieczyszczeń, prawa majątkowe, których
wartość w sposób bezpośredni lub pośredni zależy
od wartości energii elektrycznej, paliw ciekłych
lub gazowych, prowadzenie rejestru świadectw
pochodzenia dla energii z OZE
i z kogeneracji oraz biogazu rolniczego.
GPW: 100%
Izba Rozliczeniowa
Giełd Towarowych S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Prowadzenie izby rozliczeniowo-
rozrachunkowej dla transakcji zawieranych
na rynku regulowanym,
Obsługa rozliczeniowa transakcji zawieranych
na TGE,
Pozostałe czynności związane
z organizowaniem i prowadzeniem rozliczeń
lub rozrachunków transakcji.
TGE: 100%
InfoEngine S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Świadczenie usług pełnienia funkcji OH
na rynku energii elektrycznej,
Świadczenie usług POB.
TGE: 100%
11
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Nazwa jednostki
Siedziba jednostki
Zakres działalności
Akcjonariat
BondSpot S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie rynku pozagiełdowego
oraz innej działalności w zakresie
organizowania obrotu instrumentami
dłużnymi,
Organizowanie alternatywnego systemu
obrotu,
Organizowanie i prowadzenie wszelkiej
działalności uzupełniającej i wspierającej
funkcjonowanie rynków prowadzonych przez
BondSpot.
GPW: 96,98%
GPW Benchmark S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Pełnienie funkcji organizatora
i administratora fixingu stawek
referencyjnych WIBID i WIBOR,
Administrowanie indeksami giełdowymi (m.
in. WIG20, mWIG40, sWIG80)
z wykorzystaniem systemu Indeksator.
GPW: 100%
GPW Ventures ASI S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Spółka działa w modelu funduszu-funduszy i
zamierza inwestować aktywa pozyskiwane
od wielu inwestorów w fundusze venture
capital, ze szczególnym uwzględnieniem
funduszy, które zamierzają inwestować w
mikro-, małe i średnie przedsiębiorstwa lub
dokonywać wyjść z inwestycji poprzez
transakcje pre-IPO i IPO.
GPW: 100%
GPW Ventures Asset
Management sp. z o.o.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi w
formie Alternatywnych Spółek
Inwestycyjnych (ASI), które zamierza
tworzyć wspólnie z zewnętrznymi,
profesjonalnymi inwestorami – finansowymi
i branżowymi (spółka została
zarejestrowana w Krajowym Rejestrze
Sądowym w dniu 29 października 2020 r.).
GPWV: 100%
GPW Tech S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Budowanie, rozwój i komercjalizacja
rozwiązań informatycznych dedykowanych
dla szeroko rozumianego rynku finansowego.
GPW: 100%
Krajowy Depozyt
Papierów
Wartościowych S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie depozytu papierów
wartościowych,
Rozliczanie transakcji zawieranych
na giełdach wartościowych instrumentów
finansowych, giełdach towarowych, w tym
giełdach energii, m.in. za pośrednictwem
spółki zależnej KDPW_CCP S.A.,
Wykonywanie innych zadań związanych
z obrotem papierami wartościowymi i innymi
instrumentami finansowymi,
Administrowanie Funduszem Gwarancyjnym,
Prowadzenie repozytorium transakcji
i nadawanie numerów LEI.
GPW: 33,33%
Centrum Giełdowe S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Wynajem nieruchomości na własny rachunek,
Zarządzanie nieruchomościami,
Działalność w zakresie projektowania
budowlanego, urbanistycznego,
technologicznego,
Wykonywanie robót ogólnobudowlanych
związanych ze wznoszeniem budynków.
GPW: 24,79%
Polska Agencja
Ratingowa S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Planowany zakres działalności: ocena wiarygodności
kredytowej spółek w oparciu o tzw. scoring oraz usługi
ratingu pozaskarbowych papierów dłużnych ze
szczególnym uwzględnieniem małych i średnich
przedsiębiorstw.
GPW: 35,86%
12
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
1.5. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”
1
), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2020 r. efektywne są następujące
nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:
zmiany w zakresie odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w MSSF,
zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek – definicja przedsięwzięcia,
zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów – definicja określenia terminu „istotny”,
zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i MSSF 7
Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (stawek
referencyjnych).
Powyższe zmiany do MSSF nie miały istotnego wpływu na zaprezentowane dane w niniejszym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego przedstawione zostały w dalszych częściach niniejszego sprawozdania. Zasady te stosowane były we wszystkich
prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.
1.6. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE
Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już
opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości,
a które wejdą w życie po dniu bilansowym.
1.6.1. STANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2021 r. wejdą w życie następujące zmiany, które zostały już zatwierdzone
przez Unię Europejską:
zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9
Instrumenty finansowe,
zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i MSSF 7
Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing – reforma
wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2,
zmiany do MSSF 16 Leasing w zakresie zwolnienia leasingobiorców z konieczności traktowania zmian umownych
wskutek następstw COVID-19 jako zmian modyfikujących umowę i nakładających obowiązek odpowiednich korekt
księgowych wartości zobowiązania z tytułu leasingu i wartości prawa do użytkowania aktywów (1 czerwca 2020 r.).
1.6.2. STANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian
do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały
jeszcze przyjęte do stosowania w UE.
Wymienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą miały istotnego
wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
Standard
Data wejścia w życie (RMSR)
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące
obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych
1 stycznia 2022 r.
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody osiągnięte przed oddaniem do
użytkowania
1 stycznia 2022 r.
Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek – odniesienia do Założeń Koncepcyjnych
1 stycznia 2022 r.
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020
1 stycznia 2022 r.
1
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje
ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej
13
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Standard
Data wejścia w życie (RMSR)
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako długo-
lub krótkoterminowych
1 stycznia 2023 r.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, w tym Zmiany do MSSF 17
1 stycznia 2023 r.
Grupa zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia
w życie.
1.7. ZAKRES I METODY KONSOLIDACJI
Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Zaprzestanie pełnej
konsolidacji następuje z dniem ustania kontroli.
Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone początkowo ujmuje się wg cen nabycia, a następnie rozlicza się metodą praw
własności. Szczegóły dotyczące ujmowania jednostek wycenianych metodą praw własności przedstawia nota 3.3.
Jednostki zależne to podmioty kontrolowane przez Spółkę. Spółka sprawuje kontrolę nad inną jednostką w przypadku,
gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość
wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.
Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu,
które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.
Nabycie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt nabycia ustala się jako wartość godziwą
przekazanej zapłaty, pomniejszoną o wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej, powiększoną o wartość
godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą)
nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa
oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się
początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów
mniejszościowych. Nadwyżkę kosztu nabycia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania
przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów
netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych
dochodów.
Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy, jak i również niezrealizowane zyski na transakcjach
wewnątrzgrupowych, eliminuje się. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza
dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów.
W momencie utraty kontroli Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące
i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty
kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeżeli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej
jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli.
1.8. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE
1.8.1. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski (PLN), która jest walutą
funkcjonalną jednostki dominującej, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich
(tys. zł).
1.8.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasadę kosztu historycznego
z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.
1.8.3. DOKONANE OSĄDY I OSZACOWANIA
Sporządzenie niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga ujęcia pewnych znaczących
szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu Giełdy stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez
Grupę zasad rachunkowości. Oszacowania i osądy księgowe są poddawane nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte
na potrzeby sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu
wynikającym z analizy danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie
z najlepszą wiedzą Zarządu Giełdy, w danej sytuacji wydają się zasadne.
Szczegóły dotyczące dokonanych osądów i oszacowań zostały umieszczone i wyróżnione w treści not do niniejszego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
14
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
1.8.4. WYBRANE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
Wybrane zasady (polityka) rachunkowości zostały umieszczone w treści not do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
Grupa przedstawia pojedyncze sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.
1.8.5. WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia
odpowiednio po kursie:
faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży lub
kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień –
w przypadku pozostałych operacji.
Na dzień bilansowy:
pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia,
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu
wymiany z dnia transakcji,
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany
z dnia ustalenia wartości godziwej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej
aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.
1.8.6. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW
Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny
jednostki (Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segment operacyjny to część składowa
jednostki:
która może przynieść zarówno przychody, jak i ponosić koszty,
której wyniki działalności podlegają regularnej kontroli przez Zarząd Giełdy, służącej podejmowaniu decyzji
dotyczących alokacji zasobów w tym segmencie i ocenie jego wyników,
na temat której dostępne są wyodrębnione informacje finansowe.
Segmenty wyodrębniane są z punktu widzenia określonych grup świadczonych usług, mających jednolity charakter.
Prezentacja wg segmentów operacyjnych została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym na poziomie Grupy GPW.
1.9. SYTUACJA ZWIĄZANA Z PANDEMIĄ WIRUSA SARS-COV-2
Wybuch pandemii SARS-CoV-2 w marcu 2020 r. był bezprecedensowym wydarzeniem, które istotnie wpłynęło na działalność
Grupy. Przychody z rynków prowadzonych przez GPW są silnie powiązane z sytuacją gospodarczą w Polsce i na świecie.
Czynniki takie jak: ograniczenia w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej czy programy pomocowe i ulgi podatkowe,
a przede wszystkim wzrost niepewności na rynkach finansowych miały istotny wpływ na zmienność panującą na rynkach
kapitałowych co przełożyło się na wartość obrotów i kapitalizację spółek na Głównym Rynku GPW. W efekcie nastąpił istotny
wzrost przychodów GPW oraz poprawa wyników finansowych Grupy w 2020 r. w porównaniu do 2019 r.
Niepewność związana z wybuchem pandemii
Zgodnie z rekomendacjami ESMA oraz Komitetu Standardów Rachunkowości, w związku z pojawieniem się przesłanki
w postaci wybuchu pandemii oraz niepewności jakie ona wygenerowała, na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa zweryfikowała
dokonane osądy i oszacowania oraz inne założenia stosowanych zasad rachunkowości.
Przeanalizowano kluczowe założenia przeprowadzonych testów pod kątem utraty wartości firmy spółek zależnych
Grupy. Nie zidentyfikowano konieczności ujęcia odpisów z tytułu utraty ich wartości na dzień 31 grudnia 2020 r.
(nota 3.2.).
Nie stwierdzono potrzeby zmiany szacunków dotyczących okresów ekonomicznej użyteczności i stawek
amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
Nie dokonano zmiany osądów stosowanych do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Zarząd Giełdy uznał, że okres
leasingu przyjęty do wyceny zobowiązania leasingowego z tytułu umów najmu na czas nieokreślony (5 lat,
tzn. do końca 2023 r.) właściwie odzwierciedla najbardziej prawdopodobny okres leasingu, uwzględniając przy tym
wszystkie fakty i okoliczności związane z wybuchem pandemii. Analizę wrażliwości na kluczowe zmienne (tj. zmianę
okresu leasingu oraz zmianę krańcowej stopy leasingobiorcy) zaprezentowano w nocie 3.4.3. Ponadto, w 2020 r.
15
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Giełda oraz spółki zależne nie otrzymały ani nie udzieliły ulg czynszowych ani nie zmieniły istotnie zakresu
zawieranych umów leasingowych.
Rozważono wpływ przesłanek wywołanych pandemią na rachunkowość instrumentów finansowych zgodnie
z MSSF 9. W ocenie Zarządu Giełdy oraz Zarządów spółek z GK, dotychczasowa klasyfikacja aktywów finansowych
oraz ocena modelu biznesowego utrzymywania aktywów finansowych jest prawidłowa i nie wystąpiły przesłanki
zmiany sposobu ich ujmowania.
Przeprowadzono pogłębioną analizę ściągalności należności handlowych od Członków Giełdy, emitentów
i dystrybutorów informacji giełdowych oraz dokonano aktualizacji założeń wyceny oczekiwanych strat kredytowych
związanych z należnościami handlowymi. Na dzień 31 grudnia 2020 r. nie zidentyfikowano żadnego istotnego
negatywnego wpływu spowolnienia gospodarczego na regulowanie zobowiązań przez kontrahentów Grupy.
Rozważono czynniki oszacowania wartości godziwej posiadanych aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej. Ze względu na niską płynność instrumentów kapitałowych otrzymanych w 2020 r. w wyniku konwersji
wierzytelności dłużnika Giełdy, postanowiono dokonać całkowitego odpisu z tytułu utraty wartości
tych instrumentów, tzn. o kwotę 0,9 mln zł.
Zdolność do kontynuacji działalności
Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych rozważyły również czy wybuch pandemii i skutki jakie on wywołał nie wpłynęły
na zdolność Grupy do kontynuacji działalności. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa posiadała 716 mln zł środków pieniężnych
i ekwiwalentów oraz krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji
korporacyjnych. Stanowią one wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę
w krótkim i średnim okresie jest niskie. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa nie zidentyfikowała istotnych niepewności
dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania
działalności.
Podsumowując, w ocenie Zarządu Giełdy, o ile sytuacja w otoczeniu Giełdy nie zmieni się istotnie, w dającej się przewidzieć
przyszłości, pandemia wirusa SARS-CoV-2, nie zagraża kontynuacji działalności przez Spółkę.
Ryzyka związane z wybuchem pandemii
Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych na bieżąco monitorują rozwój sytuacji epidemiologicznej w kraju i na świecie oraz
analizują jej wpływ na sytuację Grupy. W związku z nową sytuacją gospodarczą w kraju, Grupa zidentyfikowała szereg ryzyk
operacyjnych i finansowych takich jak: ryzyko okresowych braków kadrowych, przerwania świadczenia usług przez
niektórych dostawców, zmniejszonej aktywności animatorów rynku i market makerów, ryzyko spowolnienia procesów
operacyjnych, skutków psychologicznych jakie niesie ze sobą długa izolacja oraz ryzyko spadku zdolności i zamiarów
odbiorców Giełdy do terminowego regulowania należności.
W ocenie Zarządu Giełdy i Zarządów spółek zależnych, ww. ryzyka operacyjne i finansowe związane z wybuchem pandemii
wirusa należy uznać za umiarkowane. Szczegóły w zakresie ryzyk wraz z opisem podjętych działań mitygujących
zidentyfikowane ryzyka a także szczegółowe omówienie wpływu pandemii na sytuację finansową Spółki i Grupy
przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 2.8.
16
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
2.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO
Grupa narażona jest na następujące rodzaje ryzyka finansowego:
ryzyko rynkowe:
ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych,
ryzyko walutowe,
ryzyko cenowe,
ryzyko kredytowe,
ryzyko utraty płynności.
Program zarządzania ryzykiem finansowym Grupy skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych i wskazuje
działania, które minimalizują potencjalny niekorzystny wpływ ww. nieprzewidywalności na wyniki finansowe Grupy.
Organami odpowiedzialnymi za zarządzanie ryzykiem finansowym są Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych. W Grupie
funkcjonują komórki odpowiedzialne za zapewnienie płynności finansowej (także w zakresie walut obcych), windykacji
należności oraz terminowego regulowania zobowiązań (szczególnie podatkowych).
2.2. RYZYKO RYNKOWE
2.2.1. RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ORAZ WARTOŚCI GODZIWEJ W WYNIKU ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH
Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej w stopniu umiarkowanym.
Grupa inwestuje wolne środki pieniężne w lokaty bankowe, obligacje korporacyjne, obligacje Skarbu Państwa, certyfikaty
depozytowe oraz inne instrumenty, których oprocentowanie jest stałe, negocjowane i ustalane w chwili zawarcia kontraktu
i którego wysokość zbliżona jest do rynkowych stóp procentowych obowiązujących na moment zawarcia lokaty (zakupu
instrumentu). W sytuacji wzrostu rynkowych stóp procentowych, Grupa uzyskuje wyższe przychody z tytułu odsetek,
natomiast w przypadku spadku rynkowych stóp procentowych, Grupa osiąga niższe przychody z tytułu odsetek.
Giełda jest emitentem obligacji serii C o stałym oprocentowaniu oraz serii D i E o oprocentowaniu zmiennym, opartym
o stawkę WIBOR 6M. W sytuacji wzrostu stóp procentowych, Grupa będzie zobowiązana wypłacić obligatariuszom kupony
odsetkowe od obligacji serii D i E o wyższej wartości, a w przypadku spadku stóp procentowych, wartość kuponów
odsetkowych do wypłaty przez Giełdę będzie niższa (co bezpośrednio przekłada się na wartość kosztów finansowych Grupy).
Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych na wynik finansowy Grupy
przed opodatkowaniem, poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany stóp o 0,5 punktu procentowego na zmianę
przychodów/kosztów finansowych (przy założeniu braku zmian pozostałych czynników).
2020 r.
Udział
w %
2019 r.
Udział
w %
O d odbiorc ów zagranicznyc h 16 5 2 4 0 40,9% 99 9 3 5 29,7%
O d odbiorc ów krajowych 2 3 8 5 3 6 5 9 ,1% 236 146 70,3%
Razem przychody ze sprzedaży 403 776 100,0% 336 081 100,0%
Rok zakończony 31 grudnia
Wzrost stóp procentowych o 0,5 p.p. spowoduje przeciwną zmianę przychodów/kosztów finansowych o powyższe wartości.
Poniższa tabela przezentuje analizę aktywów i zobowiązań finansowych w oparciu o datę zapadalności instrumentu. Pozycje
aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały zaprezentowane w tabelach poniżej, nie są oprocentowane.
17
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
< 1
m-ca
1-3
m-ce
> 3
m-cy
Razem
O bligac je korporac yjne - - 8 9 9 7 7 89 977 - 89 977
Lokaty bankowe 5 0 0 0 16 4 21 9 20 2 0 0 9 371 228 - 371 228
Rac hunki bieżąc e (pozostałe) 228 602 25 8 6 8 - 254 470 - 254 470
Razem krótkoterminowe 233 602 190 087 291 986 715 675 - 715 675
Razem aktywa finansowe 233 602 190 087 291 986 715 675 - 715 675
-
Wyemitowane obligacje
o zmiennej stopie procentowej
- - - - 119 928 119 928
Razem długoterminowe - - - - 119 928 119 928
Wyemitowane obligacje
o zmiennej stopie procentowej
- - 4 8 5 485 - 485
Razem krótkoterminowe - - 485 485 - 485
Razem zobowiązania finansowe - - 485 485 119 928 120 413
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Data zapadalności do 1 roku
1-5
lat
Razem
< 1
m-ca
1-3
m-ce
> 3
m-cy
Razem
O bligac je korporac yjne - - 8 9 9 5 8 89 958 - 89 958
Lokaty bankowe 95 2 5 1 5 7 1 8 5 22 9 50 3 381 939 - 381 940
Rac hunki bieżąc e (pozostałe) 13 7 58 3 - 1 5 2 6 139 109 - 139 109
Razem krótkoterminowe 232 834 57 185 320 987 611 006 - 611 007
Razem aktywa finansowe 232 834 57 185 320 987 611 006 - 611 007
Wyemitowane obligacje
o zmiennej stopie procentowej
- - - - 119 794 119 794
Razem długoterminowe - - - - 119 794 119 794
Wyemitowane obligacje
o zmiennej stopie procentowej
- - 1 2 5 0 1 250 - 1 250
Razem krótkoterminowe - - 1 250 1 250 - 1 250
Razem zobowiązania finansowe - - 1 250 1 250 119 794 121 044
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
Data zapadalności do 1 roku
1-5
lat
Razem
2.2.2. RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT
Grupa jest narażona na umiarkowane ryzyko zmiany kursów walut. Grupa pozyskuje przychody zarówno w polskich złotych,
jak i w euro. Koszty są ponoszone przez Grupę głównie w polskich złotych, a także m.in. w euro, dolarach amerykańskich
i funtach brytyjskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Grupa w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny,
tzn. bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi zdeponowanymi na rachunku walutowym,
pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2020 r. i 2019 r. Grupa nie stosowała pochodnych
instrumentów finansowych do zarządzania ryzykiem walutowym.
Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości na dzień 31 grudnia 2020 r., zmiana średniego kursu wymiany złotego
polskiego na waluty obce o 10%, przy założeniu braku zmian pozostałych czynników, spowodowałby umiarkowane zmiany
wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia poniższa tabela.
18
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
EU R 1 8 9 2 3 9 6 0
USD 39 1
GP B 1 2 5
Łączny wpływ na zysk przed opodatkowaniem 1 932 3 986
Wpływ wzrostu kursu waluty o 10% na zysk przed
opodatkowaniem w roku
Spadek kursów walut o 10% spowoduje przeciwną zmianę przychodów/kosztów finansowych o powyższe wartości.
PLN EUR USD GBP
Łączna wartość
bilansowa w PLN
A ktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kos ztu
3 2 8 9 9 8 - - - 328 998
Należnoś c i handlowe (netto) 1 3 8 2 2 2 1 1 7 8 - - 35 000
P ozostałe należnoś c i * 4 3 9 4 44 1 - 5 4 840
Należnoś c i z tytułu subleas ingu 5 2 4 18 9 - - 713
Środki pieniężne i ic h ekwiwalenty 2 5 5 7 5 9 2 9 5 1 5 - - 285 274
Razem aktywa
603 496 51 323 - 5 654 825
Wyemitowane obligac je 2 4 6 2 8 2 - - - 246 282
Zobowiązania handlowe 6 7 1 7 4 5 5 9 11 0 1 9 8 11 584
Zobowiązania z tyt. leasingu 20 3 3 9 1 0 4 6 - - 21 385
P ozostałe zobowiązania ** 2 0 8 4 1 5 9 7 5 - - 26 816
Razem zobowiązania 294 178 11 580 110 198 306 067
Pozycja walutowa netto
309 318 39 743 (110) (193) 348 758
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilans owego)
* nie uwzględnia RMK czynnych i należnoś ci publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tytułu podatku VAT oraz innych zobowiązań publiczno-prawnych
PLN EUR USD GBP
Łączna wartość
bilansowa w PLN
A ktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kos ztu
2 9 4 9 8 6 - - - 294 986
Należnośc i handlowe (netto) 37 5 6 3 9 8 29 - - 47 392
P ozostałe należnośc i * 1 6 2 6 - - - 1 626
Należnośc i z tytułu subleasingu 3 1 6 0 - - 316
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 0 8 3 9 9 1 2 7 6 4 - - 421 163
Razem aktywa
742 890 22 594 - - 765 483
Wyemitowane obligac je 24 5 9 0 6 - - - 245 905
Zobowiązania handlowe 1 3 7 8 5 1 2 4 7 7 3 1 2 15 117
Zobowiązania z tyt. leasingu 1 4 0 1 8 2 4 2 7 31 6 - 16 761
P ozostałe zobowiązania ** 18 7 4 6 - - - 18 746
Razem zobowiązania 292 455 3 674 389 12 296 529
Pozycja walutowa netto
450 435 18 920 (389) (12) 468 954
* nie uwzględnia RMK czynnych i należnoś ci publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tytułu podatku VAT oraz innych zobowiązań publiczno-prawnych
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
(przeliczenie na PLN po kurs ie z dnia bilansowego)
19
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2.2.3. RYZYKO CENOWE
Ze względu na specyfikę działalności, Grupa nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące fluktuacji cen materiałów,
surowców czy towarów masowych.
W minimalnym stopniu Grupa narażona jest na ryzyko cenowe dotyczące posiadanych kapitałowych papierów wartościowych
wycenianych w wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. wartości ww. inwestycji nie była istotna
(patrz: nota 3.5.3).
2.3. RYZYKO KREDYTOWE
Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia strat w wyniku niewywiązania się kontrahenta z zobowiązań wobec
Grupy lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahenta
do obsługi zobowiązań.
Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu świadczonych usług jest ograniczane przez Zarząd Giełdy i Zarządy
spółek zależnych poprzez ocenę bieżącej wiarygodności kontrahentów. W ocenie Zarządu Giełdy, w Grupie nie występuje
znacząca koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami z tytułu świadczonych usług.
W jednostce dominującej obowiązują uchwały Zarządu Giełdy, które ustalają odroczone terminy płatności zróżnicowane
w zależności od grup kontrahentów. Terminy płatności dla większości kontrahentów wynoszą 21 dni, natomiast dla odbiorców
serwisów giełdowych najczęściej 45 dni.
W jednostce dominującej wiarygodność kontrahentów weryfikowana jest zgodnie z wewnętrznym regulaminem oraz
z dobrymi praktykami rynku kapitałowego dotyczącymi emitentów papierów wartościowych i Członków Giełdy. W ramach
weryfikacji Giełda szczegółowo analizuje dokumenty aplikacyjne, w tym sprawozdania finansowe, odpisy z KRS i notyfikacje
KNF.
Odzwierciedleniem maksymalnego obciążenia Grupy ryzykiem kredytowym jest wartość bilansowa posiadanych należności
handlowych, lokat bankowych, obligacji korporacyjnych, certyfikatów depozytowych oraz innych papierów wartościowych.
Decyzją Zarządu Giełdy, w skład portfela inwestycyjnego Grupy wchodzą jedynie papiery wartościowe gwarantowane przez
Skarb Państwa lub emitowane (gwarantowane) przez instytucje posiadające stabilną sytuację rynkową i wysoki rating
(powyżej Baa2 wg Moody’s). Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu utraty korzyści lub ewentualnych strat z tego powodu
jest minimalizowana. Zarządzanie ryzykiem kredytowym jest realizowane przez Grupę również poprzez dywersyfikację
banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych.
Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe.
31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r.
Należnoś ci handlowe (netto) 4 7 3 9 2 3 5 0 0 0
P ozos tałe należnoś c i* 1 6 2 6 4 8 4 0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 2 1 1 6 3 2 8 5 2 7 4
A ktywa finansowe wyc eniane wg zamortyzowanego kos ztu 2 9 4 9 8 6 3 2 8 9 9 8
Łączna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe
765 167 654 112
* po wyłączeniu RMK czynnych i należnoś ci publiczno-prawnych
Stan na dzień
Ponadto, Grupa ustanowiła zabezpieczenia na swoich należnościach dotyczących Pracowniczego Programu Pożyczkowego
w GPW i TGE oraz zabezpieczenia POB w spółce IE (1,8 mln zł). Łączne należności Grupy z tytułu ww. Pracowniczego
Programu Pożyczkowego na dzień 31 grudnia 2020 r. wyniosły 395 tys. zł.
20
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2.4. RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI
Z analizy sytuacji finansowej i majątkowej Grupy wynika, że Grupa nie jest istotnie narażona na ryzyko utraty płynności.
Analiza struktury aktywów Grupy wskazuje na stabilny i rosnący udział wartości środków płynnych w sumie bilansowej,
a więc dobrą sytuację Grupy w zakresie płynności.
wartość
% aktywów
ogółem
wartość
% aktywów
ogółem
Środki pieniężne i ic h ekwiwalenty 4 2 1 1 6 3 30 ,9% 2 8 5 2 7 4 2 2,7%
A ktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego
kos ztu
2 9 4 9 8 6 21 ,7% 3 2 8 9 9 8 2 6,2%
A ktywa inne niż środki pieniężne i ic h ekwiwalenty oraz
aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego
kos ztu
6 4 6 0 3 4 47 ,4% 6 4 2 5 4 5 5 1,1%
Aktywa razem 1 362 183 100,0% 1 256 817 100,0%
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r.
Stan na dzień
31 grudnia 2019 r.
Z analizy struktury pasywów wynika zaangażowanie kapitałów własnych w finansowanie działalności Grupy na poziomie
ponad 50%:
wartość
% pasywów
ogółem
wartość
% pasywów
ogółem
Kapitał włas ny 9 2 4 1 6 7 67,8% 8 7 3 4 8 6 69,5%
Zobowiązania 4 3 8 0 1 2 32,2% 3 8 3 3 3 1 30,5%
Pasywa razem 1 362 181 100,0% 1 256 817 100,0%
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r.
Stan na dzień
31 grudnia 2019 r.
W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych
analizując terminy zapadalności i wymagalności aktywów, daty płatności zobowiązań oraz uwzględniając inne prognozowane
przepływy pieniężne.
do 1
m-ca
1-3
m-ce
3-6
m-cy
6-12
m-cy
1-5
lat
> 5 lat Razem
Należnośc i handlowe (netto) 44 1 08 3 2 8 4 - - - - 47 392
P ozostałe należnoś c i * 1 6 2 6 - - - - - 1 626
Należnośc i z tyt. subleasingu 1 1 2 1 3 2 54 1 9 8 - 316
A ktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kos ztu
- 182 98 2 112 00 4 - - - 294 986
Środki pieniężne i ic h ekwiwalenty 42 1 1 6 3 - - - - - 421 163
Aktywa razem 466 908 186 287 112 036 54 198 - 765 483
Wyemitowane obligacje 6 2 0 - 9 41 - - 2 4 4 3 4 5 245 905
Zobowiązania handlowe 14 29 4 8 2 3 - - - - 15 117
Zobowiązania z tyt. leasingu 1 1 2 5 1 5 8 5 2 2 0 7 4 3 7 0 5 8 7 9 1 5 9 6 16 761
P ozostałe zobowiązania ** 4 5 5 3 7 1 3 1 - - 7 0 6 2 - 18 746
Zobowiązania razem 20 592 9 539 3 148 4 370 12 941 245 941 296 529
Nadwyżka/(Luka) płynności 446 316 176 748 108 888 (4 316) (12 743) (245 941) 468 954
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
* po wyłączeniu RMK czynnych i należności publiczno-prawnych
** po wyłączeniu zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
21
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
do 1
m-ca
1-3
m-ce
3-6
m-cy
6-12
m-cy
1-5
lat
> 5 lat Razem
Należności handlowe (netto) 30 95 5 2 7 7 6 1 2 6 9 - - - 35 000
P ozostałe należnoś c i * 4 8 4 0 - - - - - 4 840
Należności z tyt. subleasingu 16 3 1 4 7 9 6 5 2 3 713
A ktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kos ztu
20 7 83 1 50 2 7 4 70 043 - 8 5 0 - 328 998
Środki pieniężne i ic h ekwiwalenty 25 5 16 3 30 1 1 1 - - - - 285 274
Aktywa razem 498 805 83 192 71 359 96 1 373 - 654 825
Wyemitowane obligacje 1 3 8 0 - 9 4 1 - 2 4 3 9 6 1 - 246 282
Zobowiązania handlowe 11 08 3 5 0 2 - - - - 11 584
Leasing (M SSF 1 6) 7 0 1 1 5 2 3 2 1 2 2 8 7 1 14 5 7 3 1 5 9 6 21 385
P ozostałe zobowiązania ** 16 28 1 2 1 7 8 - - 6 8 5 9 1 4 9 6 26 816
Zobowiązania razem 29 445 4 203 3 063 871 265 393 3 092 306 067
Nadwyżka/(Luka) płynności 469 360 78 989 68 296 (775) (264 020) (3 092) 348 758
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
* po wyłączeniu RMK czynnych i należnoś ci publiczno-prawnych
** po wyłączeniu zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
2.5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Celem Grupy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania działalności przez Giełdę
oraz spółki zależne, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy. Priorytetem Zarządu Giełdy oraz
Zarządów spółek zależnych przy podejmowaniu decyzji dotyczących stuktury finansowania i polityki dywidendowej Grupy
jest niski poziom ryzyka inwesycji przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy oraz
stabilnej i pewnej stopy zwrotu dla obligatariuszy. Podejmowane przez Zarządy w tym zakresie decyzje mają horyzont
długoterminowy i są ukierunkowane na długofalowe budowanie wartości Grupy i polskiego rynku kapitałowego. Ponadto
Giełda oraz BondSpot jako podmioty prowadzące rynek regulowany, zobowiązane są na mocy Ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi do utrzymania minimalnego poziomu kapitału własnego równego 10 mln zł.
By osiągnąć ww. cele, na dzień 31 grudnia 2020 r., podobnie jak na dzień 31 grudnia 2019 r., Grupa korzystała z kapitałów
obcych (zobowiązań oprocentowanych) w postaci wyemitowanych obligacji (patrz: nota 3.10) oraz leasingu (nota 3.4.5).
Ponadto, zgodnie z wewnętrzną polityką zarządzania kapitałem i polityką dywidendową, Giełda corocznie wypłaca dywidendę
akcjonariuszom. Intencją Zarządu GPW jest rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu wypłat dywidend stosownie do
rentowności i możliwości finansowych GPW, na poziomie nie mniejszym niż 60% przypadającego akcjonariuszom GPW
skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej GPW za dany rok obrotowy, skorygowanego o udział w zyskach jednostek
stowarzyszonych. Szczegóły dotyczące wypłaty dywidendy w 2020 r. i 2019 r. zostały przedstawione w nocie 3.9.4.
Narzędziem wspierającym Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych w optymalizacji struktury kapitału i monitorowaniu
realizacji wyznaczonych celów są tzw. Alternatywne Mierniki Wyników Działalności skalkulowane zgodnie z Wytycznymi
Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych („ESMA”). Poniższa tabela przedstawia wskaźniki
wykorzystywane przez Grupę do monitorowania efektów zarządania kapitałem. Ponadto zawiera ona wartości tych
wskaźników osiągnięte przez Grupę w 2020 r. oraz 2019 r. oraz graniczny poziom optymalny, którego (poprzez efektywne
zarządzanie kapitałem przez Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych) Grupa nie ma intencji przekraczać.
22
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r.
Wskaźniki zadłużenia i finansowania:
Dług netto/ EBIT DA * (1 ,6 ) (1 ,3 ) poniżej 3
Wskaźnik zadłużenia kapitału włas nego* * 28 ,4% 30,6% poniżej 10 0 %
Wskaźniki płynności:
Wskaźnik bieżącej płynnoś ci finansowej* ** 4 ,9 6 ,7 powyżej 1,5
Wskaźnik pokrycia koszów ods etek z tytułu
emis ji obligacji** **
3 4 ,4 2 6 ,6 powyżej 4
** Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = Zobowiązania oprocentowane/ kapitał własny (na dzień bilansowy)
Stan na dzień/za rok zakończony
Poziom optymalny
* Dług netto = zobowiązania oprocentowane - środki płynne (na dzień bilansowy)
EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja (za okres ostatnich 12 miesięcy)
*** Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = aktywa obrotowe/ zobowiązania krótkoterminowe (na dzień bilansowy)
**** Wskaźnik pokrycia koszów odsetek z tytułu emisji obligacji = EBITDA/ Koszty odsetek z tytułu emisji obligacji
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
3.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Wybrane zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź
modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.
Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i modernizacji. Rzeczowe aktywa trwałe
są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego,
z uwzględnieniem wartości rezydualnej.
Kategoria rzeczowych aktywów trwałych Okres amortyzacji
Budynki 40 lat
Inwestyc je w obc yc h ś rodkach trwałych 10 lat
Środki transportu 5 lat
Sprzęt komputerowy 3-5 lat
P ozostałe środki trwałe 5-10 lat
Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie zmiany
wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.
Grunty nie podlegają amortyzacji.
Rzeczowe aktywa trwałe będące w toku budowy lub montażu nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy.
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych
korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów
trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży (jeżeli występują) a ich wartością netto
i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Wybrane osądy i oszacowania
Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych.
Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów. Przyjęte okresy
ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań
technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji.
23
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Grunty
i budynki
Środki
transportu
i maszyny
Meble,
wyposażenie
i urządzenia
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu 76 411 20 389 486 4 682 101 968
Zwiększenia 38 0 8 1 8 2 1 2 2 1 3 9 2 10 077
Reklasyfikac ja i inne korekty - (3 3 1 ) 2 4 1 7 9 (128)
Zmniejs zenia - (4 8 ) (6 ) (4 9 ) (103)
A mortyzacja* (3 2 2 6 ) (1 1 0 8 4 ) (17 1 ) - (14 481)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 73 566 17 108 455 6 204 97 333
Stan na 31 grudnia 2020 r.:
Wartość poc zątkowa 1 2 8 1 3 9 1 1 5 8 2 5 4 9 3 8 6 2 0 4 255 106
Umorzenie (5 4 5 7 4 ) (9 8 7 1 7 ) (4 4 8 3 ) - (157 774)
Wartość księgowa netto 73 566 17 108 455 6 204 97 333
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
* Amortyzacja w kwocie 390 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (licencje)
Do kategorii „środki transportu i maszyny” zalicza się głównie sprzęt IT taki jaki serwery, komputery, urządzenia sieciowe.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. 1% powierzchni biurowej, parkingowej i innej powierzchni należącej do Grupy w kompleksie
Cenrtum Giełdowe było przedmiotem leasingu operacyjnego, w którym Giełda występowała jako leasingodawca (patrz: nota
3.4.2.). Wartość rzeczowych aktywów trwałych odpowiadająca przedmiotowi ww. leasingu (ujętego w skonsolidowanym
sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r.) wyniosła 738 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2019 r. 1% ww.
powierzchni było przedmiotem leasingu, czemu odpowiadała wartość akywów trwałych równa 764 tys. zł.
Wybrane zasady rachunkowości
Na każdy dzień bilansowy aktywa niefinansowe Grupy, za wyjątkiem zapasów i aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości.
W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa
z następujących dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową
uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich
okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest
odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu
aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia).
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu w pozostałych przychodach.
W 2020 i w 2019 r. Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
Grunty
i budynki
Środki
transportu
i maszyny
Meble,
wyposażenie
i urządzenia
Rzeczowe
aktywa
trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu 78 290 25 834 711 3 322 108 158
Zwiększenia 1 382 6 841 453 1 538 10 214
Reklasyfikacje i inne korekty - 104 (10) (106) (12)
Zmniejszenia (61) 15 (63) (72) (181)
Amortyzacja* (3 200) (12 405) (605) - (16 210)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 76 411 20 389 486 4 682 101 968
Stan na 31 grudnia 2019 r.:
Wartość początkowa 127 759 108 058 5 205 4 872 245 894
Umorzenie (51 348) (87 669) (4 719) (190) (143 926)
Wartość księgowa netto 76 411 20 389 486 4 682 101 968
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
* Amortyzacja w kwocie 163 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (licencje)
24
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Wybrane zasady rachunkowości
Wartości niematerialne dzielą się na wartość firmy i pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe.
Pozostałe wartości niematerialne (licencje, prawa autorskie oraz know-how) są ujmowane według cen nabycia lub kosztów
poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu
utraty ich wartości.
Składniki wartości niematerialnych i prawnych wytwarzane we własnym zakresie są kwalifikowane jako prace badawcze
(ujęcie w kosztach) lub prace rozwojowe (ujęcie w wartościach niematerialnych). Prace rozwojowe ujmowane są wysokości
kosztów wytworzenia, do których Giełda kwalifikuje wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane
czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania tych wartości do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd Giełdy.
Do nakładów bezpośrednich zalicza się m.in. nakłady na usługi wykorzystane przy wytwarzaniu, amortyzację wybranych
środków trwałych (sprzętu IT) zużytych bezpośrednio na wytworzenie danego składnika, a także koszty z tytułu świadczeń
pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia tego składnika. Kapitalizacja ww. wydatków dokonywana jest, gdy
owe wydatki i związana z nimi wartość niematerialna spełnią kryteria MSR 38.
Pozostałe wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania.
Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie wynikające
z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.
Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się dalszych
korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji wartości niematerialnych
są określane, jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) a ich wartością bilansową i ujmowane
w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Grupa corocznie przeprowadza test sprawdzający, czy nie nastąpiła utrata wartości składników aktywów niematerialnych,
które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu
przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość składnika aktywów niematerialnych, który nie jest
jeszcze dostępny do użytkowania, jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań
będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której wartość tego składnika powstała.
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów (ośrodka generowania środków pieniężnych) przewyższa
jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu
wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar zysku lub straty bieżącego okresu jako pozostałe
przychody lub pozostałe koszty.
Wybrane osądy i oszacowania
Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne dla pozostałych wartości
niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup tych aktywów.
Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych
rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Indywidualne okresy ekonomicznej
użyteczności dotyczą:
wartości niematerialnych związanych z systemami transakcyjnymi, dla których przewidywany okres użyteczności
ekonomicznej wynosi odpowiednio od 6 do 12 lat,
know-how pozyskanego w ramach projektu PCR w spółce zależnej TGE, dla którego przewidywany okres
użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat,
praw autorskich do stosowania stawek referencyjnych WIBID i WIBOR w spółce zależnej GPWB, dla których
przewidywany okres użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat.
Oprócz aktywów, dla których indywidualnie ustalono okres ekonomicznej użyteczności, przewidywany okres użytkowania
dla wartości niematerialnych wynosi 5 lat.
25
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Licencje
Prawa
autorskie
Know-how Wartość f irmy Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu 67 425 2 867 5 387 170 970 246 649
Zwięks zenia 2 0 5 5 7 1 5 4 - - 20 711
Reklasyfikac je i inne korekty (7 1 ) - (4 2 ) - (113)
Kapitalizacja amortyzac ji 43 6 - - - 436
U trata wartośc i - - - (3 5 2 4 ) (3 524)
A mortyzac ja* (15 8 7 8 ) (4 4 9 ) (5 2 4 ) - (16 851)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 72 468 2 571 4 824 167 446 247 308
Stan na 31 grudnia 2020 r.:
Wartoś ć początkowa 2 5 4 8 3 5 8 3 1 0 6 2 4 0 1 7 2 3 7 4 441 759
U trata wartośc i - - - (4 9 2 8 ) (4 928)
U morzenie (1 8 2 3 6 7 ) (5 7 3 8) (1 4 1 7 ) - (189 522)
Wartość księgowa netto 72 468 2 571 4 824 167 446 247 308
* Amortyzacja w kwocie 46 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (licencje)
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Licencje
Prawa
autorskie
Know-how Wartość firmy Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu 75 009 3 199 5 386 170 970 254 564
Zwięks zenia 1 0 5 3 8 1 7 5 9 2 6 - 11 639
Kapitalizacja amortyzac ji 1 6 8 - - - 168
Zmniejszenia (3 3 7 3 ) - (58 2 ) - (3 955)
A mortyzac ja* (1 4 9 1 7 ) (5 0 7 ) (3 4 3 ) - (15 767)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 67 425 2 867 5 387 170 970 246 649
Stan na 31 grudnia 2019 r.:
Wartoś ć początkowa 2 3 3 9 1 4 8 1 5 8 6 2 8 0 1 7 2 3 7 4 420 726
U trata wartośc i - - - (1 4 0 4 ) (1 404)
U morzenie (16 6 4 8 9 ) (5 2 9 1 ) (89 3 ) - (172 673)
Wartość księgowa netto 67 425 2 867 5 387 170 970 246 649
* Amortyzacja w kwocie 4 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (licencje)
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
Universal Trading Platform („UTP”)
Największym składnikiem wartości niematerialnych w kategorii „Licencje” jest system transakcyjny UTP. Licencja systemu
transakcyjnego UTP została przyjęta do użytkowania 15 kwietnia 2013 r. Okres ekonomicznej użyteczności UTP został
ustalony na 12 lat (do 31 marca 2025 r.). Wartość netto UTP na dzień 31 grudnia 2020 r. wyniosła 32 976 tys. zł (na dzień
31 grudnia 2019 r.: 40 735 tys. zł).
Prace rozwojowe
Jako prace rozwojowe prezentowane są nakłady na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, obejmujące
głównie nakłady na projekty dotowane opisane w nocie 6.3. Grupa nie posiadała istotnych nakładów na prace badawcze
ujętych w ciągu okresu jako koszt w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
W roku zakończonym 31 grudnia 2020 r. i na dzień 31 grudnia 2019 r. nie dokonano odpisów aktualizujących wartości
niematerialne innych niż odpis z tytułu utraty wartości firmy, o którym mowa poniżej.
Wartość firmy
Wybrane zasady rachunkowości
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą
przejmowanych aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu,
wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące
26
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie
lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę jej wartości
bilansowej.
W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków
wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której ta wartość firmy
powstała.
Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane.
Wybrane osądy i oszacowania
Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, poddawany jest corocznym testom
na utratę wartości.
Testy na utratę wartości przeprowadzane są przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych
na podstawie projekcji finansowych lub szacowanych wartości godziwych pomniejszonych o koszt sprzedaży. Prognozy
przyszłych wyników finansowych ośrodków generujących przepływy pieniężne opierają się na szeregu założeń, których część
(m.in. ta dotycząca możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, np. warunków makroekonomicznych) leży poza
kontrolą Grupy.
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad GK TGE na dzień 31 grudnia 2020 r.,
przeprowadzono szacując wartość użytkową przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”)
na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2021–2025, wynikających m.in. z przewidywanych obrotów energią
elektryczną, gazem i prawami majątkowymi, uwzględniając przewidywane zmiany rynkowe w tych obszarach, zmian
cennikowych oraz kosztów operacyjnych i nakładów inwestycyjnych. Podstawowe założenia testu na utratę wartości
przedstawiono w poniższej tabeli. Zarząd nie zidentyfikował kluczowych założeń, których zmiana o racjonalnie oczekiwane
wartości doprowadziłaby do wystąpienia utraty wartości.
Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd Giełdy nie stwierdził okoliczności wskazujących na utratę wartości firmy
powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Grupą Kapitałową TGE na dzień 31 grudnia 2020 r.
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia kontrolnego pakietu akcji BondSpot na dzień 31 grudnia 2020 r.
przeprowadzono szacując wartość użytkową przy zastosowaniu metody DCF na podstawie określonych założeń finansowych
na lata 2021–2025, wynikających m. in. z przewidywanego wzrostu rynku długu skarbowego i udziału spółki w tym rynku
oraz kosztów operacyjnych i nakładów inwestycyjnych. Podstawowe założenia testu na utratę wartości przedstawiono
w poniższej tabeli.
W drugiej połowie marca oraz w kolejnych miesiącach 2020 r. głównym czynnikiem oddziałującym na sytuację finansową
spółki BondSpot był wybuch pandemii wirusa SARS-CoV-2, a także skutki gospodarcze, jakie on wywołał. Pierwotnie nastąpił
istotny wzrost zmienności i ryzyka rynkowego oraz wycofywanie kapitału z funduszy obligacji przez inwestorów, a także
działania w ramach neutralizacji negatywnych skutków pandemii podejmowane przez Radę Polityki Pieniężnej i Narodowy
Bank Polski. Zarówno decyzje RPP, jak również działania NBP, spowodowały istotny spadek rynkowych stóp procentowych,
który dotyczył całej krzywej rentowności instrumentów skarbowych, co w sposób naturalny obniżyło aktywność transakcyjną
uczestników tego rynku. Jednak głównym czynnikiem wpływającym na obniżenie tej aktywności były cykliczne operacje
odkupu obligacji skarbowych oraz instrumentów emitowanych przez PFR i BGK, przeprowadzane przez NBP, które z jednej
strony skutecznie wspierały płynność w systemie bankowym (brak konieczności pozyskiwania przez banki płynności poprzez
sprzedaż posiadanych obligacji skarbowych), z drugiej zaś strony obniżały wartość emisji obligacji skarbowych w wolnym
obrocie. Bezpośrednim skutkiem ww. czynników było obniżenie obrotów na rynku Treasury BondSpot Poland i tym samym
spadek przychodów BondSpot oraz obniżenie prognozy wyników, jakie BondSpot osiągnie w 2021 r. i w latach kolejnych.
Pogorszenie sytuacji finansowej BondSpot było przesłanką do powtórzenia na dzień 30 czerwca 2020 r. wykonanego na dzień
31 grudnia 2019 r. testu pod kątem utraty wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia BondSpot przez GPW. Wartość
użytkową ośrodka generującego przepływy pieniężne, za który uznano całą spółkę BondSpot, sporządzono metodą DCF
na podstawie prognozy wyników BondSpot w latach 2020–2024. Prognoza ta została obniżona w stosunku do prognozy,
która została wykorzystana w teście na utratę wartości firmy BondSpot przeprowadzonym na dzień 31 grudnia 2019 r.
W wyniku przeprowadzonej analizy podjęto decyzję o utworzeniu odpisu z tytułu utraty wartości firmy w wysokości
3 524 tys. zł na dzień 30 czerwca 2020 r. Odpis został ujęty w pozostałych kosztach Grupy.
Przeprowadzony na 31 grudnia 2020 r. test pod kątem utraty wartości firmy BondSpot nie wykazał konieczności ujęcia
kolejnego odpisu z tytułu utraty jej wartości. Tym samym wartość firmy powstałej w wyniku przejęcia BondSpot
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2020 r.wyniosła 19 462 tys. zł
(w porównaniu do 22 986 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 r.).
Wartość użytkową ośrodka generującego przepływy pieniężne, za który uznano całą spółkę BondSpot, wyceniono metodą
DCF na podstawie prognozy wyników BondSpot w latach 2021–2025. Prognoza ta została obniżona w stosunku do prognozy,
która została wykorzystana w teście na utratę wartości firmy BondSpot przeprowadzonym na dzień 31 grudnia 2019 r.
27
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ELBIS Sp. z o.o. przez
InfoEngine (tzw. Platformy Obrotu Energią Elektryczną („POEE”) na dzień 31 grudnia 2020 r. przeprowadzono szacując
wartość użytkową przy zastosowaniu metody DCF na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2021–2025,
wynikających z dotychczasowej działalności tj. świadczenia usług Operatora Rynku jako OH oraz POB. Założono, że Spółka
w kolejnych latach będzie w fazie umiarkowanego wzrostu, wynikającego z założenia pozyskania każdego roku
po 2 Klientów/Uczestników na każdą ze świadczonych usług. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował kluczowych założeń, których
zmiana o racjonalnie oczekiwane wartości doprowadziłaby do wystąpienia utraty wartości.
Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd Giełdy nie stwierdził okoliczności wskazujących na utratę wartości firmy
Platformy Obrotu Energią Elektryczną na dzień 31 grudnia 2020 r.
Wartość początkowa Utrata wartości
Wartość po uwzględnieniu
odpisu
Wartość firmy powstała w wyniku:
objęcia przez GP W kontroli nad TGE 1 4 7 7 9 2 - 147 792
objęcia przez GP W kontroli nad BondSpot 2 2 9 8 6 (3 5 2 4) 19 462
nabyc ia przez InfoEngine P latformy O brotu
Energią Elektryc zną (poee)*
1 5 8 9 (1 4 0 4 ) 185
objęcia przez GP W kontroli nad GP WB 8 - 8
Razem na dzień 31 grudnia 2020 r. 172 375 (4 928) 167 446
Wartość firmy powstała w wyniku:
objęcia przez GP W kontroli nad TGE 1 4 7 7 9 2 - 147 792
objęcia przez GP W kontroli nad BondSpot 2 2 9 8 6 - 22 986
nabyc ia przez InfoEngine P latformy O brotu
Energią Elektryc zną (poee)*
1 5 8 9 (1 4 0 4 ) 185
objęcia przez GP W kontroli nad GP WB 8 - 8
Razem na dzień 31 grudnia 2019 r. 172 375 (1 404) 170 970
Wartość firmy
* Testu na utratę wartości dokonano porównując wartość bilansową ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, do którego została zaalokowana wartość
firmy, do wartości godziwej (cena sprzedaży akcji InfoEngine przez GPW do TGE).
Ilość lat
prognozy
WACC
Średnioroczna
zmiana
przychodów
Średnioroczna
zmiana
kosztów
Stopa wzrostu
po okresie
prognozy
Podstawowe założenia wyceny na dzień 31 grudnia 2020 r.
Wartość firmy powstała w wyniku:
objęc ia przez GP W kontroli nad T GE 5 7% 4% 2% 2%
objęc ia przez GP W kontroli nad BondSpot 5 8% 13% 3% 0%
nabyc ia przez InfoE ngine Platformy O brotu Energią Elektryczną
(poee)
5 9% 8% 3% 2%
Podstawowe założenia wyceny na dzień 31 grudnia 2019 r.
Wartość firmy powstała w wyniku:
objęc ia przez GP W kontroli nad T GE 5 7% -1% 5% 0%
objęc ia przez GP W kontroli nad BondSpot 5 7% 5% 1% 0%
nabyc ia przez InfoE ngine Platformy O brotu Energią Elektryczną
(poee)
5 7% 10% 3% 0%
28
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
+0,5 p.p. -0,5 p.p. +0,5 p.p. -0,5 p.p.
WA C C
(1 2 0 0 1 4 ) 1 4 9 1 7 6 (2 4 7 3 ) 2 8 1 6
Średnioroc zna zmiana przyc hodów
5 2 1 7 4 (51 4 5 3 ) 3 2 3 4 (3 1 9 3 )
Średnioroc zna zmiana kosztów
(3 1 2 7 9 ) 30 8 4 0 (2 8 4 4 ) 2 8 0 5
Stopa wzros tu po okresie prognozy
1 2 5 0 7 4 (1 0 0 6 4 5 ) 2 1 3 9 (1 8 8 5 )
Wrażliwość testu na utratę wartości
na zmianę poszczególnych założeń 2020 r.
TGE
BondSpot
+0,5 p.p. -0,5 p.p. +0,5 p.p. -0,5 p.p.
WA C C
(7 5 0 3 ) 7 5 7 5 (4 2 0 6 ) 4 9 7 6
Średnioroc zna zmiana przyc hodów
6 0 6 8 4 (59 8 5 3 ) 6 0 0 6 (7 3 1 8 )
Średnioroc zna zmiana kosztów
(3 5 1 6 5 ) 3 4 6 7 2 (3 5 2 6 ) 3 4 7 7
Stopa wzros tu po okresie prognozy
1 7 6 9 1 4 (1 4 0 9 3 9 ) 3 9 7 7 (3 3 6 7 )
Wrażliwość testu na utratę wartości
na zmianę poszczególnych założeń 2019 r.
TGE
BondSpot
3.3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
Wybrane zasady rachunkowości
Jednostkami wycenianymi metodą praw własności są jednostki stowarzyszone i współkontrolowane. Inwestycje
w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmuje początkowo według ceny nabycia.
Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje.
Jednostka współkontrolowane to jednostki gospodarcze, które są współkontrolowane przez co najmniej dwóch wspólników
na podstawie zawartej przez nich umowy, umowy spółki lub statutu spółki.
Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności ujmuje się od dnia nabycia
w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, natomiast jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia
nabycia – w pozostałych kapitałach. Gdy udział Grupy w stratach jednostki wycenianej metodą praw własności staje się
równy lub większy od udziału Grupy w tej jednostce, obejmującego ewentualne inne niezabezpieczone należności, Grupa
przestaje ujmować dalsze straty chyba, że wzięła na siebie obowiązki lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki
wycenianej metodą praw własności.
Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jej jednostkami wycenianymi metodą praw własności eliminuje się
proporcjonalnie do udziału Grupy w tych jednostkach. Eliminowane są również niezrealizowane straty, chyba że transakcja
dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów.
Jednostkami wycenianymi metodą praw własności na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. są:
Grupa KDPW S.A. („GK KDPW”),
Centrum Giełdowe S.A. („CG”),
Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”).
Jednostki wyceniane metodą praw własności sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z Ustawą o rachunkowości. Wyniki
zaprezentowane w poniższych tabelach zostały dostosowane do zasad rachunkowości GK GPW.
29
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Grupa
KDPW
Centrum
Giełdowe S.A.
Polska Agencja
Ratingowa S.A. *
Razem
Stan na początek okresu 193 197 17 129 - 210 326
Dywidenda należna GP W S.A . (5 1 8 7 ) (5 1 2 ) - (5 699)
Udział w zys kach/(stratach) netto 15 552 412 - 15 964
Inne zwięks zenia/(zmniejszenia) zys ku (217) - - (217)
Razem udział Grupy w zys kac h/(stratac h) po
opodatkowaniu
1 5 3 3 5 41 2 - 15 748
U dział w innyc h c ałkowitych doc hodac h 2 0 - - 20
Jednostki wyceniane metodą praw własności -
stan na koniec okresu
203 365 17 029 - 220 395
Stan na /Dane za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
* Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpis u z tytułu utraty wartoś ci inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest
już uwzględniany w wyniku Grupy.
Grupa
KDPW
Centrum
Giełdowe S.A.
Polska Agencja
Ratingowa S.A.*
Razem
Stan na początek okresu 188 465 17 068 1 734 207 267
Dywidenda należna GP W S.A . (6 5 6 6 ) (4 4 1 ) - (7 007)
Udział w zys kach/(s tratach) netto 11 622 502 (645) 11 479
Inne zwiększenia/ (zmniejs zenia) zys ku (217) - - (217)
Razem udział Grupy w zys kac h/(stratac h) po
opodatkowaniu
1 1 4 0 5 50 2 (6 4 5 ) 11 262
Udział w innych całkowitych doc hodac h (1 0 7 ) - - (107)
Utrata wartośc i inwestyc ji w jednostkę wycenianą
metodą praw własnośc i
- - (1 0 8 9 ) (1 089)
Jednostki wyceniane metodą praw własności -
stan na koniec okresu
193 197 17 129 - 210 327
Stan na /Dane za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
* W zys ku Grupy uwzględniono wynik PAR za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r., na który to dzień dokonano pełnego
odpis u z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR.
Grupa
KDPW
Centrum
Giełdowe S.A.
Polska Agencja
Ratingowa S.A.*
Razem
A ktywa obrotowe, w tym:
2 9 7 0 7 3 2 1 0 3 3 1 2 3 2 n/d
środki pieniężne i ich ekwiwalenty
70 454 8 437 199 n/d
A ktywa trwałe
4 6 4 3 0 9 6 1 6 8 7 2 20 1 n/d
Zobowiązania krótkoterminowe
2 7 9 3 7 3 2 2 7 9 8 4 8 6 n/d
Zobowiązania długoterminowe
2 5 4 4 3 3 2 4 0 3 2 4 n/d
P rzyc hody ze sprzedaży
1 7 2 1 1 6 1 5 6 5 8 - n/d
A mortyzac ja
2 1 3 4 0 3 1 3 5 7 3 0 n/d
P odatek dochodowy
1 2 5 2 1 4 5 3 - n/d
Dywidenda należna GP W S.A . w 2 0 2 0 r.
5 1 8 7 5 1 2 - n/d
Zysk/(Strata) netto za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 45 939 1 661 (2 284) n/d
U dział Grupy w zys kac h/(s tratac h)
jednos tki
33 ,33% 24 ,79% 35 ,86% n/d
Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za rok
zakończony 31 grudnia 2020 r.
15 335 412 - 15 748
* Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpis u z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest
już uwzględniany w zysku netto Grupy.
Stan na /Dane za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
30
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Grupa
KDPW
Centrum
Giełdowe S.A.
Polska Agencja
Ratingowa S.A.*
Razem
A ktywa obrotowe, w tym:
2 7 9 7 3 9 5 8 2 3 9 2 1 6 n/d
środki pieniężne i ich ekwiwalenty
153 142 6 572 127 n/d
A ktywa trwałe
2 8 1 2 4 9 6 7 3 1 1 2 9 3 1 n/d
Zobowiązania krótkoterminowe
2 4 7 3 3 3 4 2 2 8 1 6 1 6 n/d
Zobowiązania długoterminowe
2 3 1 8 3 3 3 6 7 58 n/d
P rzyc hody ze sprzedaży
1 3 8 9 9 7 1 5 4 6 2 2 3 n/d
A mortyzac ja
1 8 0 8 8 3 2 2 1 5 7 3 n/d
P odatek dochodowy
7 9 1 4 4 7 2 - n/d
Dywidenda należna GP W S.A . w 2 01 9 r.
6 5 6 6 4 4 1 - n/d
Zysk/(Strata) netto za rok zakończony 31 grudnia 2019 r. 34 216 2 027 (2 816) n/d
U dział Grupy w zys kac h/(s tratac h)
jednos tki
33 ,33% 24 ,79% 33 ,33% n/d
Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za rok
zakończony 31 grudnia 2019 r.
11 405 502 (645) 11 262
Stan na /Dane za rok zakończony
31 grudnia 2019 r.
* W zys ku Grupy uwzględniono wynik PAR za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r., na który to dzień dokonano pełnego
odpis u z tytułu utraty wartoś ci inwestycji w PAR.
Udziały w PAR
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda posiadała 35,86% udziałów w PAR, a na dzień 31 grudnia 2019 r.: 33,33%.
W pierwszym półroczu 2020 r. GPW objęła 1 100 000 akcji serii C Spółki PAR o wartości nominalnej 0,53 zł każda i łącznej
wartości nominalnej 583 tys. zł, w zamian za wkład pieniężny równy 0,53 zł za jedną akcję (czyli za łączną kwotę 583 tys. zł).
Na dzień 30 czerwca 2020 r. Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość inwestycji w PAR na kwotę 583 tys. zł, który
został ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji koszty finansowe. Przesłanką utworzenia
odpisu była niepewność związana z odroczeniem rozpoczęcia docelowej działalności gospodarczej przez PAR. Tym samym,
na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r., wartość inwestycji w PAR w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej Giełdy wyniosła zero.
3.4. LEASING
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa jako leasingobiorca, zgodnie z MSSF 16, klasyfikuje jako umowy leasingowe wszystkie umowy, które przekazują prawo
do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W ramach
dopuszczalnych uproszczeń Grupa nie stosuje zasad rachunkowości dotyczących leasingu w odniesieniu do:
krótkoterminowych umów leasingowych,
leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość („leasingi niskiej wartości”).
Opłaty związane z ww. leasingami ujmowane są liniowo jako koszt w wyniku finansowym.
Leasingi niskiej wartości to głównie leasingi takich aktywów jak: komputery, ekspresy do kawy, meble biurowe. Dla leasingów
niskiej wartości Grupa dokonuje wyboru sposobu ujęcia osobno dla każdej umowy, tzn. nie określa globalnego poziomu,
poniżej którego leasing jest uznawany za leasing niskiej wartości.
Leasingi krótkoterminowe to leasingi o okresie trwania do 12 miesięcy.
Dla każdej umowy leasingowej Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których
istnieje opcja:
przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej
opcji.
Grupa jako leasingodawca kwalifikuje umowy leasingowe odpowiednio jako leasing operacyjny lub leasing finansowy.
Umowa jest zaliczana do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków
wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Umowa jest zaliczana do leasingu operacyjnego, jeżeli
nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów.
31
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W przypadku leasingu operacyjnego otrzymane opłaty leasingowe są ujmowane jako dochód metodą liniową albo w inny
systematyczny sposób. W szczególności w przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości
miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu,
ujmowane są w wyniku finansowym.
W przypadku leasingu finansowego, w dacie rozpoczęcia leasingu, aktywa oddane w leasing finansowy są ujmowane
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako „należności z tytułu leasingu/subleasingu”
w kwocie równej inwestycji leasingowej netto.
Przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą
okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Grupę w ramach leasingu finansowego – w tym celu
Grupa stosuje metodę efektywnej stopy procentowej.
Umowy, w ramach których Grupa jest pośrednim leasingodawcą, tzn. leasingowany bazowy składnik aktywów oddaje dalej
w leasing innej jednostce, a leasing główny (pomiędzy pierwotnym leasingodawcą a Giełdą) pozostaje w mocy, określane są
umowami subleasingu. Umowy subleasingu klasyfikuje się jak leasing operacyjny lub finansowy.
W przypadku umów subleasingu finansowego stosuje się analogiczne (symetryczne) zasady jak w przypadku ujęcia leasingu
głównego, tzn. Grupa jako „pośredni leasingodawca” wyłącza wówczas wartość netto aktywa oraz wartość amortyzacji
aktywa będącego przedmiotem subleasingu odpowiednio z: pozycji aktywów z tytułu prawa do użytkowania
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i z amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych
dochodów.
3.4.1. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GRUPA JAKO
LEASINGOBIORCA
Grupa jest leasingobiorcą następujących grup aktywów:
powierzchni biurowej i parkingowej w kompleksie Centrum Giełdowe przy ul. Książęcej 4 w Warszawie, a także
powierzchni biurowej w Łodzi i Bełchatowie,
wieczystego użytkowania gruntu, na którym mieści się ww. kompleks Centrum Giełdowe,
powierzchni kolokacyjnej (biuro zapasowe, szafy rackowe, serwerownie i pomieszczenia serwisowe),
aut osobowych.
Każda z umów leasingowych negocjowana jest indywidualnie i zawiera szeroki zakres warunków. Warunki o najistotniejszym
wpływie na wartość zobowiązań z tytułu leasingu to:
nieokreślony czas obowiązywania większości umów dotyczących leasingu powierzchni w Centrum Giełdowym
(z zachowaniem kilkumiesięcznego okresu wypowiedzenia),
w przypadku usług kolokacji: określony kilkuletni czas obowiązywania umowy, który po zakończeniu automatycznie
przechodzi w czas nieokreślony z kilkumiesięcznym okresem wypowiedzenia,
3 letni okres leasingu aut osobowych (po upływie okresu leasingu korzystającemu przysługuje prawo nabycia
pojazdu; w przypadku nieskorzystania z tego uprawnienia, auto jest zwracane leasingodawcy).
Umowy leasingowe zawarte przez Grupę nie zawierają kowenantów, jednakże aktywa z tytułu prawa do użytkowania
nie mogą być wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie także istotnych zmiennych opłat
leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów Grupy lub są powiązane z referencyjną stopą
procentową lub które zmieniają się aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.
W ocenie Zarządu Giełdy, Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko przyszłych wypływów pieniężnych wynikających
ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu
na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów
kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie przewidywanego okresu leasingu zobowiązanie zostanie odpowiednio
przeszacowane, a przyszłe planowane wypływy pieniężne wzrosną.
Koszty amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (po pomniejszeniu ich o amortyzację
subleasingowanych aktywów), zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich wartość bilansowa w podziale
na klasy aktywów zostały zaprezentowane w tabeli w nocie 3.4.4.
Wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów, z pominięciem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskiej wartości,
został zaprezentowany w kwocie netto w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycjach: „spłata
leasingu (część odsetkowa raty)” oraz „spłata leasingu (część kapitałowa raty)”.
Wypływ środków pieniężnych związany z leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskiej wartości jest kosztem
tych leasingów ujętym w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów i zaprezentowanym w poniższej tabeli.
W 2020 r. i 2019 r. Giełda nie była leasingodawcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy).
32
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
A mortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 3.4.4. 5 5 7 2 5 1 0 9
O ds etki od zobowiązań leas ingowych 4.6. 6 2 1 7 4 5
Strata/(Zysk) z tytułu zakońc zenia umowy leasingowej - 8
Leasingi niskiej wartośc i 2 4 1 0 4
Razem koszty związane z leasingiem, ujęte w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów
6 217 5 966
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
W latach 2020 oraz 2019 Grupa nie poniosła kosztów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby
ujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu.
3.4.2. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GRUPA JAKO
LEASINGODAWCA
Grupa jest leasingodawcą powierzchni biurowej w kompleksie Centrum Giełdowe.
W przypadku leasingu podmiotom trzecim powierzchni własnej, umowy najmu klasyfikowane są jako leasing operacyjny.
W przypadku subleasingu podmiotom trzecim powierzchni, której Grupa jest najemcą, umowy leasingu klasyfikowane są
w sposób korespondujący z ujęciem zastosowanym do tzw. głównego leasingu (Grupa występuje w nich jedynie jako
tzw. „pośredni leasingodawca”). Tym samym Grupa wykazuje należności z tytułu subleasingu oraz dokonuje odpowiedniego
pomniejszenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ujętych na mocy tzw. głównego leasingu (zgodnie z MSSF 16).
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa jest:
leasingodawcą (leasing operacyjny) powierzchni biurowej oraz
subleasingodawcą powierzchni biurowej.
Działalność Grupy jako leasingodawcy i subleasingodawcy ma charakter incydentalny i nie jest jej istotnym źródłem
przychodów. W związku z powyższym, ze względu na nieistotność zagadnienia, zaniechano szczegółowych ujawnień w tym
zakresie, w tym w szczególności: należnych opłat subleasingowych w każdym z najbliższych 5 lat oraz uzgodnienia należnych
opłat subleasingowych z inwestycją leasingową netto.
3.4.3. WYBRANE OSĄDY I OSZACOWANIA ZWIĄZANE Z LEASINGIEM
Kalkulacja zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania wymaga zastosowania profesjonalnego
osądu w następujących kwestiach:
ustalenia okresu leasingu,
ustalenia krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy,
ustalenia czy nieruchomość posiadana przez Spółki z Grupy nie stanowi (częściowo) nieruchomości inwestycyjnej.
W przypadku umów najmu zawartych przez Grupę na czas nieokreślony, Grupa szacuje najbardziej prawdopodobny okres
leasingu, uwzględniając przy tym wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do kontynuowania umów.
Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, iż Grupa będzie kontynuowała umowę, następuje wówczas,
gdy wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności, które mają wpływ na ww. ocenę.
Ustalając okres leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego:
5-letni okres najmu dodatkowej powierzchni biurowej zajmowanej przez Grupę w kompleksie Centrum Giełdowe,
23-letni okres leasingu gruntów pod kompleksem Centrum Giełdowe (okres ten tożsamy jest z okresem amortyzacji
lokali i części budynku w Centrum Giełdowym, będących własnością Grupy).
Poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej oraz gruntów o 2 lata.
33
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
krótszego
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
dłuższego
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
krótszego
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
dłuższego
(5 1 5 2 ) 4 8 60 (6 6 0 9 ) 6 2 3 2
(5 4 ) 5 0 (5 2) 4 9
(3 1 5 ) 30 2 (9 8 ) 9 4
(2 ) 2 (2 ) 1
(1 4 9 ) 14 0 (1 91 ) 1 8 0
Wpływ na przychody z tyt. ods etek od subleasingu
Wpływ na kos zty z tyt. odsetek od leas ingu
Wpływ na wartoś ć zobowiązań z tytułu leasingu
Wpływ na wartoś ć należnoś ci z tytułu subleas ingu
Wpływ na kos zty działalności operac yjnej (amortyzacja)
Stan na dzień/Dane za rok zakończony 31 grudnia
2020 r.
2019 r.
Ustalając stopę procentową leasingu Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego na to, jaką stopę procentową musiałaby
zapłacić Grupa, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu
leasingowanych aktywów. W ocenie Zarządu wartość tej stopy w sposób wiarygodny jest odzwierciedlona
przez oprocentowanie wyemitowanych przez Grupę obligacji.
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. mniejszej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. większej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. mniejszej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. większej
1 2 4 (2 5 5 ) 62 4 (5 82 )
6 (6) 12 (1 2 )
1 0 5 (1 1 7 ) 12 0 (1 22 )
4 (4) 3 (3 )
1 4 6 (1 3 3 ) 22 2 (2 07 )
Wpływ na kos zty z tyt. odsetek od leas ingu
Wpływ na wartoś ć zobowiązań z tytułu leasingu
Wpływ na wartoś ć należnoś ci z tytułu subleas ingu
Wpływ na kos zty działalności operac yjnej (amortyzacja)
Stan na dzień/Dane za rok zakończony 31 grudnia
2020 r.
2019 r.
Wpływ na przychody z tyt. ods etek od subleasingu
Zarząd Giełdy ocenia, że część kompleksu Centrum Giełdowego, będąca przedmiotem leasingu operacyjnego, nie spełnia
definicji nieruchomości inwestycyjnej. Przyczyną posiadania ww. nieruchomości przez Giełdę nie jest oczekiwanie dotyczące
wzrostu jej wartości rynkowej, ani także pozyskiwanie przychodów z czynszów.
3.4.4. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa wycenia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu, który obejmuje:
kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe,
początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać
poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów,
przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego
składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu,
tj. w wartości kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości
oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacji składnika aktywów z tytułu
prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres leasingu.
W przypadku subleasingu, aktywo będące przedmiotem umowy leasingu głównego jest wyłączane z aktywów z tytułu prawa
do użytkowania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a wartość amortyzacji tego aktywa jest wyłączana
z kosztów amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania
z sytuacji finansowej. Grupa dokonuje grupowania tych składników zgodnie z klasami bazowymi składników aktywów,
34
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
a informację o tych klasach ujawnia w notach objaśniających do sprawozdania. Głównymi klasami bazowymi aktywów
użytkowanych na podstawie prawa użytkowania są: powierzchnia biurowa i inne pomieszczenia, wieczyste użytkowanie
gruntu, samochody oraz powierzchnia kolokacyjna.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy, po pomniejszeniu
ich o wartość aktywów subleasingowanych.
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Wieczyste
użytkowanie
gruntu
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania -
stan na początek okresu
8 872 4 433 587 12 487 26 379
Nowe umowy leasingu 3 2 4 - 9 9 4 - 1 318
Nowe umowy subleas ingu (6 2 9 ) - - - (629)
Rozwiązanie umów subleas ingu 8 2 8 - - - 828
Reklasyfikac ja i inne korekty - - - (62 ) (62)
A mortyzacja (1 9 1 2 ) (1 9 3 ) (48 3 ) (2 5 2 1 ) (5 109)
Stan na koniec okresu 7 483 4 240 1 098 9 904 22 725
Rok 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 r.
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Wieczyste
użytkowanie
gruntu
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania -
stan na początek okresu
7 485 4 240 1 098 9 904 22 725
Nowe umowy leasingu 360 - 107 - 467
Nowe umowy subleasingu (284) - (64) - (348)
Rozwiązanie umów subleasingu 416 - - - 416
Reklasyfikacja i inne korekty 79 1 65 60 205
Amortyzacja (2 148) (193) (577) (2 517) (5 435)
Stan na koniec okresu: 5 907 4 048 629 7 447 18 031
Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 r.
35
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.4.5. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli
Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową. Krańcowa
stopa procentowa Grupy ustalana jest jako stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy
podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik
aktywów użytkowany na podstawie umowy leasingowej.
Na potrzeby wyceny początkowej zobowiązania z tytułu leasingu Grupa ustala wartość opłat leasingowych obejmujących
w szczególności:
stałe opłaty leasingowe i zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki,
kwoty, których zapłaty Grupa oczekuje w ramach gwarantowanej wartości krańcowej,
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji,
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać
z opcji wypowiedzenia leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
naliczenie odsetek od zobowiązania,
zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe,
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny
lub zmiany leasingu.
Tym samym, każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie (prezentowane w odrębnej pozycji
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na długo- i krótkoterminowe), a koszt odsetek z tytułu
leasingu (ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kosztach finansowych).
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu w podziale na klasy.
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Wieczyste
użytkowanie
gruntu
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu - stan
na początek okresu
8 194 1 934 1 144 10 113 21 385
Nowe umowy leasingowe 360 - 107 - 467
Odsetki od zobowiązań leasingowych 258 55 45 263 621
Rozliczenie zobowiązania leasingowego
w okresie (odpowiadające płatnościom
leasingowym)
(2 477) (119) (620) (2 709) (5 925)
Przeszacowanie zobowiązania
leasingowego
182 - - - 182
Reklasyfikacja i inne korekty 32 - - - 32
Wartość księgowa netto na koniec
okresu, w tym:
6 549 1 870 676 7 667 16 761
długoterminowe 4 151 1 805 157 5 185 11 298
krótkoterminowe 2 398 65 519 2 481 5 463
Rok 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 r.
36
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Wieczyste
użytkowanie
gruntu
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu - stan
na początek okresu
9 933 1 995 587 12 487 25 002
Nowe umowy leasingowe 3 2 4 - 9 9 4 - 1 318
O dsetki od zobowiązań leas ingowych 29 8 5 7 5 5 3 3 5 745
Rozliczenie zobowiązania leasingowego w
okresie (odpowiadając e płatnoś c iom
leas ingowym)
(2 3 3 6 ) (1 1 8 ) (4 9 2 ) (2 7 0 9 ) (5 655)
P rzes zacowanie zobowiązania leasingowego (2 5 ) - - - (25)
Reklasyfikacja i inne korekty - - - - -
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w
tym:
8 194 1 934 1 144 10 113 21 385
długoterminowe 6 076 1 870 591 7 667 16 204
krótkoterminowe 2 118 64 553 2 446 5 181
Rok 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 r.
Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została zaprezentowana w nocie 2.4.
3.4.6. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU SUBLEASINGU
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa wycenia należności z tytułu subleasingu w sposób analogiczny do zobowiązań z tytułu leasingu, tzn. w dacie
rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do otrzymania w tej dacie. Opłaty
leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością
stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu należności z tytułu subleasingu w podziale na klasy.
Pow. biurowa
i inne pomieszczenia
Samochody Razem
Należności z tytułu subleasingu - stan
na początek okresu
648 65 713
Nowe umowy subleas ingu 28 4 - 284
Rozwiązanie umów subleasingu (41 6 ) - (416)
O dsetki od należnoś ci z tytułu
subleasingu
1 2 - 12
Rozliczenie należnoś ci z tytułu
subleasingu w okres ie (odpowiadając ej
płatnośc iom leas ingowym)
(1 4 3 ) - (143)
P rzes zac owanie należnoś c i z tytułu
subleasingu
8 - 8
Reklasyfikac ja i inne korekty (7 7 ) (6 5 ) (142)
Wartość księgowa netto na koniec okresu,
w tym:
316 - 316
długoterminowe 1 7 9 - 179
krótkoterminowe 1 3 7 - 137
Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 r.
37
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Pow. biurowa
i inne pomieszczenia
Samochody Razem
Należności z tytułu subleasingu - stan
na początek okresu
1 060 - 1 060
Nowe umowy subleas ingu 6 3 1 6 6 697
Rozwiązanie umów subleas ingu (82 8 ) - (828)
O ds etki od należnoś c i z tytułu subleasingu 2 5 1 26
Rozliczenie należnoś c i z tytułu subleas ingu w okres ie
(odpowiadając ej płatnoś c iom leas ingowym)
(2 3 1 ) (2) (233)
P rzes zac owanie należnoś ci z tytułu subleasingu (2 ) - (2)
Reklasyfikac ja i inne korekty (8 ) - (8)
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 648 65 713
długoterminowe 479 44 523
krtkoterminowe 169 21 190
Rok 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 r.
3.5. AKTYWA FINANSOWE
3.5.1. KLASYFIKACJA I WYCENA AKTYWÓW FINANSOWYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:
aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu:
środki pieniężne i ekwiwalenty,
należności handlowe,
należności z tytułu udzielonych pożyczek,
inne należności,
inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe oraz obligacje korporacyjne i certyfikaty depozytowe
nabyte z zamiarem utrzymywania ich do terminu wymagalności),
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Środki pieniężne i ekwiwalenty prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej.
Należności handlowe oraz inne należności zawierają się w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności”
skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz inne aktywa finansowe
są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „aktywa finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu”.
Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje:
model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów,
ocena warunków kontraktowych danego aktywa finansowego.
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły
lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
„Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu” zostały zaprezentowane w notach: 3.5.4., 3.5.5 oraz 3.5.6.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” zostały zaprezentowane w nocie: 3.5.3.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. Grupa nie posiadała „aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy”.
38
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.5.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień
bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie
równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane
straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom
kredytowym.
Również w przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (za wyjątkiem należności
handlowych), ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis
z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Grupa uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki
i instytucje finansowe posiadające rating na wysokim poziomie i stabilną sytuację rynkową, tj. o ratingu według Moody’s
powyżej Baa2.
Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych wyników,
wartość pieniądza w czasie,
racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań
na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych
warunków gospodarczych.
W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu świadczonych usług, Giełda stosuje uproszczone podejście.
Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych wycenianie są w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie życia należności przy użyciu macierzy rezerw. Należności handlowe Giełdy nie posiadają istotnego
komponentu finansowania.
Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi, na koniec każdego roku
sprawozdawczego Grupa dokonuje analizy statystycznej obejmującej należności handlowe w podziale na zdefiniowane
przez Grupę kategorie odbiorców (Członków Giełdy, Emitentów, pozostałych odbiorców), bazując na danych historycznych
dotyczących ściągalności należności.
W kolejnym etapie analizy Grupa przeprowadza analizę portfelową, kalkulując dla każdej grupy odbiorców macierz rezerw
w poszczególnych przedziałach wiekowych. Wartość odpisów z tytułu utraty wartości należności w danym przedziale
czasowym, które na dzień bilansowy nie są zaległe dla danej grupy odbiorców, równa jest iloczynowi wartości należności
handlowych na dzień bilansowy i współczynnika prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania.
Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis
na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w skonsolidowanym
sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności.
Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe
wyceniane wg zamortyzowanego kosztu" ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów
finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża ona
wartości księgowej składnika aktywów finansowych.
3.5.3. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują:
Kapitałowe papiery wartościowe, które w momencie początowego ujęcia Grupa nieodwołalnie postanowiła
wykazywać w tej kategorii.
Dłużne papiery wartościowe, w przypadku których przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie
płatności kapitału i odsetek, a cel modelu biznesowego Grupy osiągany jest zarówno przez otrzymywanie umownych
przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż aktywów finansowych.
39
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” stanowią w szczególności akcje i udziały
w podmiotach, gdzie Grupa nie sprawuje kontroli ani nie wywiera znaczącego wpływu. Zalicza się je do aktywów trwałych,
o ile Grupa nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” są początkowo ujmowane według wartości
godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu aktywa te
są również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej (inne niż odpisy z tytułu utraty wartości
oraz zysków lub strat z tytułu różnic kursowych) są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale
własnym jako pozostałe kapitały. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych skumulowana wartość zysków
lub strat ujętych w kapitale własnym jest przenoszona do zysków zatrzymanych po odliczeniu podatku.
Innex BVB Razem
3 8 2 0 1 3 4 3 5 163
- (2 1 7 ) (217)
(3 8 2 0 ) (1 0 1 1 ) (4 831)
- 115 115
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
U trata wartoś c i
Wartość bilansowa
Wartoś ć wg ceny nabycia
P rzeszac owanie
Innex BVB Razem
3 8 2 0 1 3 4 3 5 163
- (2 1 2 ) (212)
(3 8 2 0 ) (1 0 1 1 ) (4 831)
- 120 120
Wartoś ć wg ceny nabycia
P rzeszac owanie
U trata wartoś c i
Wartość bilansowa
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
Innex
Pakiet akcji ukraińskiej Giełdy Papierów Wartościowych Innex został nabyty przez Giełdę w lipcu 2008 r. Również w 2008 r.
dokonano odpisu z tytułu utraty wartości ww. akcji. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował przesłanek
do odwrócenia dokonanego całkowitego odpisu z tytułu utraty wartości akcji spółki Innex.
Bucharest Stock Exchange („BVB”)
Giełda zakupiła akcje Sibex w 2010 roku. 1 stycznia 2018 r. nastąpiło połączenie giełdy SIBEX z BVB. W wyniku połączenia,
Giełda stała się posiadaczem 5 232 akcji BVB o wartości nominalnej jednej akcji równej 10 RON. Akcje BVB są notowane
na Bucharest Stock Exchange.
Hierarchia wartości godziwej
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa dokonuje klasyfikacji wyceny wartości godziwej przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej odzwierciedlającej
istotność poszczególnych danych wejściowych wpływających na wycenę. Obowiązują następujące poziomy hierarchii wartości
godziwej:
ceny notowane (niekorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1),
dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania
dla składnika aktywów bądź zobowiązań bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń
opartych na cenach) (poziom 2), oraz
dane wejściowe dla składnika aktywów bądź zobowiązań nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych
rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).
Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. wartość godziwa akcji BVB została rozpoznana na podstawie kursów
notowań (poziom I w hierarchii wartości godziwej).
40
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.5.4. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Wybrane zasady rachunkowości
Należności handlowe to należności od odbiorców usług Grupy, utrzymywane do czasu ich spłaty. Początkowo ujmuje się je
w wartości godziwej, za jaką uznaje się wartość nominalną wystawionych faktur sprzedaży. Na dzień bilansowy należności
wycenia się według zamortyzowanego kosztu, uwzględniając odpisy z tytułu utraty wartości. Należności o terminie
zapadalności poniżej 12 miesięcy (licząc od daty ich ujęcia) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości
nominalnej.
W pozycji „pozostałe należności” prezentowane są głównie rozliczenia międzyokresowe czynne kosztów (krótkoterminowe).
Ujmowane są one, jeżeli wydatki poniesione dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych. Ujmuje się je
w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów stosownie do okresu trwania związanej z nimi umowy.
Należności, które nie są aktywami finansowymi, na dzień bilansowy wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty.
Rozliczenia długoterminowe prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach trwałych
w pozycji „rozliczenia międzyokresowe aktywów”.
Wraz z wdrożeniem MSSF 16, od 1 stycznia 2019 r., wszelkie płatności historyczne, bieżące i przyszłe płatności związane
z prawem wieczystego użytkowania gruntów są elementem wyceny aktywów i zobowiązań z tytułu prawa użytkowania.
Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest
zbliżona do ich wartości godziwej.
2020 r.
2019 r.
(dane przekształcone)
54 077 41 039
(6 685) (6 039)
47 392 35 000
6 203 5 290
8 113
Rozrachunki z tytułu subleasingu 13 13
Należności z tytułu dotacji - 562
1 613 4 265
7 837 10 243
55 229 45 243
Inne należności
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności
Stan na dzień 31 grudnia
Należności handlowe brutto
Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych
Razem należności handlowe
Razem pozostałe należności
Rozliczenia międzyokresowe aktywów (krótkoterminowe)
Należność z tytułu zwrotu VAT
41
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
39 057 26 530
Zaległe 1 do 30 dni 3 855 4 399
Zaległe od 31 do 60 dni 3 036 1 096
Zaległe od 61 do 90 dni 806 1 811
Zaległe od 91 do 180 dni 1 578 1 592
Zaległe więcej niż 180 dni 496 105
9 772 9 003
5 248 5 505
54 077 41 039
Należności, które nie są zaległe i w przypadku których nie nastąpiła utrata
wartości
Razem należności, które są zaległe na dzień sprawozdawczy, lecz
w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości
Należności zaległe, w przypadku których nastąpiła utrata wartości
Razem należności handlowe brutto
Stan na dzień 31 grudnia
Na należności handlowe, które nie są zaległe i w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości, składają się w głównej
mierze należności handlowe od Członków Giełdy, którymi są banki oraz domy maklerskie, a także należności od emitentów
papierów wartościowych oraz należności z tytułu pozostałych usług.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. w Grupie należności handlowe w kwocie 15 020 tys. zł (31 grudnia 2019 r.: 14 508 tys. zł,
w tym kwota 12 345 tys. zł dotyczyła jednostki dominującej) były przeterminowane, w tym kwota 12 088 tys. zł dotyczyła
jednostki dominującej. Z ogólnej kwoty należności przeterminowanych na należności jednostki dominującej od dłużników
postawionych w stan upadłości lub będących w postępowaniu układowym na dzień 31 grudnia 2020 r. przypada
kwota 645 tys. zł, a na pozostałe należności przeterminowane: 11 443 tys. zł (a na dzień 31 grudnia 2019 r.
odpowiednio: 1 281 tys. zł oraz 11 064 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2020 r. należności handlowe w kwocie 5 248 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r.: 5 505 tys. zł) były
należnościami przeterminowanymi ze stwierdzoną utratą wartości.
2020 r. 2019 r.
2 6 1 5 1 14 6 0 0
Emitenc i*
6 9 2 1 5 8 1
P ozostali*
1 2 2 1 5 10 3 4 9
Razem należności handlowe brutto, które nie są zaległe 39 057 26 530
* Należności od wierzycieli, którzy jednocześnie są Członkiem Giełdy oraz emitentem lub Członkiem Giełdy i dystrybutorem informacji
(pozostałym odbiorcą), zaprezentowano w należnościach od Członków Giełdy.
Stan na dzień 31 grudnia
C złonkowie Giełdy
Należności od Członków Giełdy obejmują należności od polskich i zagranicznych banków i biur maklerskich, których analizę
pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Grupa nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne
ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki
dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy.
Należności od emitentów obejmują należności z tytułu opłat od spółek notowanych na GPW.
Należności handlowe od pozostałych wierzycieli dotyczą głównie opłat za sprzedaż informacji.
2020 r. 2019 r.
Aa
2 4 2 4 5 5
A
1 1 3 2 9 6 6 2 8
Baa
3 8 9 1 1 3 3 4
B oraz BB
3 7 6 9 61 8
Bez ratingu
4 7 3 8 5 9 6 5
26 151 14 600
Stan na dzień 31 grudnia
Razem należności handlowe od Członków Giełdy
Grupa nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach.
42
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W 2020 r. i 2019 r. należności handlowe Grupy nie były renegocjowane co do kwoty.
Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
2020 r. 2019 r.
Stan na początek okresu 6 039 5 349
1 0 7 5 1 5 4 2
(4 2 9 ) (8 5 2 )
Stan na koniec okresu 6 685 6 039
Należnoś ci spis ane w trakcie okresu jako nieś c iągalne
Zmiana stanu odpis u
Stan na dzień 31 grudnia
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych została ustalona zgodnie z koncepcją strat oczekiwanych,
bazując na metodologii tzw. macierzy rezerw opisanej w nocie 3.5.2.
Wybrane osądy i oszacowania
Kalkulacja odpisu z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF 9 wymaga osądu w zakresie doboru metodologii,
modeli, klasyfikacji grup odbiorców i innych danych wejściowych.
Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień
31 grudnia 2020 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Bazując
na danych historycznych, Grupa przeprowadziła analizę statystyczną prawdopodobieństwa spłaty zaległych należności
handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności.
Dla jednostki dominującej ustalono następujące wskaźniki niewypełnienia przez odbiorców zobowiązań zaległych mniej niż
180 dni:
w przypadku Członków Giełdy: od 0,27% do 7,24%
w przypadku emitentów papierów notowanych na rynkach prowadzonych przez Giełdę: od 1,25% do 24,41%,
w przypadku pozostałych odbiorców (w tym dystrybutorów informacji): od 0,58% do 5,40%.
Grupa uznała, że wskaźniki niewypełnienia zobowiązania oszacowane na podstawie danych historycznych właściwie oddają
prawdopodobieństwo braku spłaty należności handlowych w przyszłości, w związku z czym nie dokonywano ich korekt.
Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2020 r. wyniosła 646 tys. zł (wzrost odpisu),
przy czym kwota 950 tys. zł została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2020 r. jako strata
z tytułu utraty wartości należności. Różnica w kwocie 304 tys. zł stanowiła spisanie należności objętych odpisem w latach
poprzednich.
Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2019 r. wyniosła 690 tys. zł (wzrost odpisu),
przy czym kwota 1 901 tys. zł została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2019 r. jako strata
z tytułu utraty wartości należności (w tym: 359 tys. zł dotyczyło spisania należności nie objętych wcześniej odpisem,
natomiast kwota 542 tys. zl wynikała z wyceny modelu strat oczekiwanych i macierzy rezerw na należności). Różnica
w kwocie 852 tys. zł stanowiła spisanie należności objętych odpisem w latach poprzednich.
2020 r. 2019 r.
Należnoś c i krajowe 3 2 8 6 4 23 1 4 8
Należnoś c i zagraniczne 2 1 2 1 3 1 7 8 9 1
Razem należności handlowe brutto 54 077 41 039
Stan na dzień 31 grudnia
3.5.5. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Wybrane zasady rachunkowości
Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu należą: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności
handlowe, należności z tytułu udzielonych pożyczek, inne aktywa finansowe oraz inne należności (patrz: nota 3.5.1). Środki
pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe oraz inne należności prezentowane są w dedykowanych pozycjach
skonsolidawanego sprawozdania z sytuacji finansowej (noty: 3.5.4, 3.5.6). W pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
określanej jako „aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” prezentowane są inne aktywa finansowe
oraz należności z tytułu udzielonych pożyczek. Na inne aktywa finansowe składają się głównie lokaty bankowe, certyfikaty
43
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
depozytowe i obligacje korporacyjne z pierwotnym terminem wymagalności powyżej 3 miesięcy (licząc od dnia ich
zakupu/założenia).
Odsetki od aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu,
naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach
finansowych albo kosztach finansowych.
2020 r. 2019 r.
8 9 9 7 7 8 9 9 5 8
2 0 5 0 0 9 2 3 9 0 4 0
294 986 328 998
294 986 328 998
Lokaty bankowe
Stan na dzień 31 grudnia
Razem krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu (powyżej 3 m-cy)
O bligac je korporac yjne
Razem krótkoterminowe
Odsetki uzyskane Odsetki naliczone
Razem kwoty ujęte
w przychodach
finansowych
O bligac je korporacyjne 1 4 2 8 (45 7 ) 971
Lokaty bankowe 2 5 4 2 (1 0 2 9 ) 1 513
Razem przychody z aktywów wycenianych
wg zamortyzowanego kosztu (powyżej 3 m-cy)
3 970 (1 486) 2 484
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Odsetki uzyskane Odsetki naliczone
Razem kwoty ujęte
w przychodach
finansowych
O bligac je korporac yjne 5 7 9 2 3 8 817
C ertyfikaty depozytowe 3 3 3 (1 5 8 ) 175
Lokaty bankowe 4 3 1 1 (14 1 ) 4 170
Razem przychody z aktywów wycenianych
wg zamortyzowanego kosztu (powyżej 3 m-cy)
5 223 (61) 5 162
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
3.5.6. ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY
Wybrane zasady rachunkowości
„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu. Obejmują one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje z pierwotnym terminem
wymagalności do 3 miesięcy (licząc od dnia ich założenia), o dużej płynności, łatwo wymieniane na określone kwoty środków
pieniężnych oraz nienarażone na istotną zmianę wartości godziwej. Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT Grupa
klasyfikuje jako ekwiwalenty z uwagi na możliwość regulowania za ich pomocą zobowiązań podatkowych, jak również
zasilenia nimi pozostałych rachunków bieżących (po uprzednim złożeniu odpowiedniego wniosku do Urzędu Skarbowego).
44
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują rachunki bieżące i krótkoterminowe lokaty bankowe (do 3 m-cy).
Dla krótkoterminowych depozytów bankowych i rachunków bieżących ich wartość księgowa z uwagi na krótki termin
realizacji jest zbliżona do wartości godziwej. Przeciętny termin zapadalności lokat bankowych zaliczanych do środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów w 2020 r. wyniósł 3 dni (w 2019 r. 2 dni).
Grupa, rozpoczynając projekty budowy Nowego Systemu Transakcyjnego, GPW Data oraz GPW Private Market (patrz nota
6.3.), otworzyła każdemu z tych projektów dedykowane rachunki bankowe. Łączne saldo środków na tych rachunkach
na dzień 31 grudnia 2020 r. wyniosło 4 111 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r.: 627 tys. zł). Środki zgromadzone na tych
rachunkach Grupa klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwość dysponowania.
Pozycja „rachunki bieżące (pozostałe)” na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. zawierała środki pieniężne
w kwocie 10,1 mln zł o ograniczonej możliwości dysponowania, które zostały utworzone jako dodatkowe narzędzie
zarządzania ryzykiem w IRGIT i są przeznaczone na potrzeby zabezpieczania płynności dokonywanych przez IRGIT rozliczeń
transakcji giełdowych w przypadkach określonych w Regulaminie Giełdowej Izby Rozrachunkowej.
Ograniczoną możliwością dysponowania cechują się również środki zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują
ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań za pomocą środków zgromadzonych na tych
rachunkach.
3.6. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZONYCH USŁUG
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa z tytułu świadczonych usług to prawo do wynagrodzenia w zamian za usługi, które Grupa już wyświadczyła klientowi.
Zobowiązania z tytułu świadczonych usług to zobowiązania Grupy do wyświadczenia usługi na rzecz odbiorcy w zamian
za wynagrodzenie, które Grupa już otrzymała lub które jest należne na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu świadczonych usług dotyczą głównie sprzedaży informacji. Wartość pozostałych przychodów,
klasyfikowanych jako aktywa z tytułu świadczonych usług, wynosiła odpowiednio 1 696 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r.
i 2 415 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 r.
Zobowiązania z tytułu świadczonych usług dotyczą opłat rocznych i kwartalnych od uczestników rynków oraz opłat
za wprowadzenie instrumentów dłużnych do obrotu.
2020 r. 2019 r.
Obs ługa emitentów 1 170 5 7 2
Razem rynek finansowy 1 1 7 0 5 7 2
Razem długoterminowe 1 170 572
Obs ługa obrotu 2 174 1 115
Obs ługa emitentów 952 192
Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu
kalkulacji stawek referencyjnych
55 762
Razem rynek finansowy 3 1 8 1 2 0 6 9
Obs ługa obrotu 2 378 2 216
Razem rynek towarowy 2 3 7 8 2 2 1 6
P ozostałe przyc hody 23 79
Razem krótkoterminowe 5 582 4 364
Razem zobowiązania z tytułu świadczonych usług 6 752 4 936
Stan na dzień 31 grudnia
2020 r.
2019 r.
(dane przekształcone)
Rachunki bieżące (pozostałe) 254 470 139 109
Rachunki bieżące VAT (split payment) 474 3 265
Lokaty bankowe 166 219 142 900
421 163 285 274
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Stan na dzień 31 grudnia
45
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.7. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE AKTYWÓW (DŁUGOTERMINOWE)
Wybrane zasady rachunkowości
W pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych aktywów Grupa prezentuje rozliczane w czasie kwoty dotyczące
przyszłych okresów, które zostały zapłacone.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. długoterminowe rozliczenia międzyokresowe aktywów wynosiły 2 393 tys. zł i dotyczyły głównie
wsparcia serwisowego urządzeń IT (2 388 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2019 r. długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
aktywów wynosiły 2 043 tys. zł (dot. wsparcia serwisowego urządzeń IT odpowiednio 2 032 tys. zł).
3.8. INNE AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE
Na dzień 31 grudnia 2019 r. inne aktywa krótkoterminowe wynosiły 4 404 tys. zł, w tym kwota 4 222 tys. zł wynikała
z rozliczenia z dostawcą systemu UTP.
W wyniku dokonanej analizy, w ocenie Zarządu Giełdy na dzień 31 grudnia 2020 r. wystąpiły przesłanki świadczące o utracie
wartości aktywów dotyczących rozliczenia z dostawcą systemu UTP. W związku z powyższym podjęto decyzję o spisaniu
ww. kwoty w pozostałe koszty. Tym samym na dzień 31 grudnia 2020 r. inne aktywa krótkoterminowe z tytułu rozliczeń
z dostawcą UTP wynoszą zero, a całkowita wartość innych aktywów krótkoterminowych Grupy wynosi 140 tys. zł.
3.9. KAPITAŁ WŁASNY
Wybrane zasady rachunkowości
Kapitał własny Grupy stanowią:
kapitał podstawowy jednostki dominującej, na który składa się wykazany w wartości nominalnej kapitał zakładowy,
oraz przeszacowanie z tytułu hiperinflacji,
pozostałe kapitały, obejmujące kapitał z aktualizacji wyceny,
udziały niekontrolujące,
zyski zatrzymane, obejmujące:
zyski z lat ubiegłych (obejmujące powstały z zysków lat ubiegłych kapitał zapasowy i pozostałe kapitały
rezerwowe),
wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.
Grupa prezentuje udziały niekontrolujące w wartości proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej. Zmiany
w udziałach własnościowych w jednostce zależnej, które nie skutkują utratą kontroli, ujmuje się jako transakcje
z właścicielami jednostki bezpośrednio w kapitale własnym. Wszelkie zmiany wartości udziałów niekontrolujących ujmowane
są na podstawie proporcjonalnej wartości aktywów netto jednostki zależnej. W takim przypadku nie koryguje się wartości
firmy oraz nie ujmuje się z tego tytułu zysków lub strat.
3.9.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY
Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. kapitał akcyjny Giełdy wynosił 41 972 tys. zł i był podzielony na 41 972 000
akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda, w tym akcje serii A i B. Akcje Spółki zostały w całości opłacone. Akcje serii
A to akcje imienne uprzywilejowane co do ilości głosów, mogą ulegać zamianie na akcje na okaziciela i w momencie zamiany
stają się akcjami zwykłymi serii B. Na jedną akcję serii A przypadają dwa głosy. Akcje serii B to akcje na okaziciela, na jedną
akcję serii B przypada jeden głos.
Kapitał akcyjny sprzed 1996 r. został przeszacowany przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen. Na dzień 31 grudnia 2020 r.
i 31 grudnia 2019 r. przeszacowanie kapitału akcyjnego o wskaźnik inflacji wyniosło 21 893 tys. zł.
Zgodnie ze statutem jednostki dominującej, kapitał zapasowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą
powstać w związku z działalnością jednostki dominującej oraz na uzupełnienie kapitału zakładowego lub na wypłatę
dywidendy. Kapitał zapasowy nie powinien być niższy niż jedna trzecia kapitału zakładowego. Na kapitał zapasowy dokonuje
się odpisów z zysku do podziału w wysokości nie mniejszej niż 10% tego zysku. Odpisu na kapitał zapasowy można
zaniechać, gdy stan tego kapitału będzie równy jednej trzeciej kapitału zakładowego. Część kapitału zapasowego w wysokości
jednej trzeciej kapitału zakładowego może być wykorzystana jedynie na pokrycie straty wykazanej w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Kapitał rezerwowy utrzymywany jest w jednostce dominującej dla zapewnienia finansowania inwestycji i innych wydatków
związanych z działalnością jednostki dominującej. Kapitał rezerwowy może być przeznaczony na opłacenie kapitału
zakładowego lub na wypłatę dywidendy.
46
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
w kapitale zakładowym w liczbie głosów
Skarb Państwa 1 4 6 8 8 4 7 0 35 ,00% 5 1,77 %
Banki 4 9 0 0 0 0,12 % 0,18%
Biura maklers kie 3 5 0 0 0 0,08 % 0,12%
Razem akcje imienne (seria A) 14 772 470 35,20% 52,07%
Akcje na okaziciela (seria B) 27 199 530 64,80% 47,93%
Razem 41 972 000 100,00% 100,00%
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. i na dzień 31 grudnia 2019 r.
Wartość
nominalna
akcji
Udział %
3.9.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY
Stan na dzień
1 stycznia
2020 r.
Zmiany
wynikające
z wyceny
Stan na dzień
31 grudnia
2020 r.
Wartoś ć aktualizac ji (2 ) (5 ) (7)
P odatek odroczony 1 1 2
Razem w Grupie Kapitałowej (1) (4) (5)
Wartoś ć aktualizac ji 1 3 1 7 2 0 1 337
Razem w jednostkach wycenianych metodą praw własności 1 317 20 1 337
Razem kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
1 316 16 1 332
Wartoś ć aktualizac ji (2 8 4 ) (5 2 ) (336)
P odatek odroczony 5 7 9 66
Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych (227) (42) (269)
Razem pozostałe kapitały 1 089 (26) 1 063
3.9.3. ZYSKI ZATRZYMANE
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
bieżącego
okresu
Razem zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. 116 556 356 281 215 771 119 320 807 927
P odział zysku za rok zakończony
31 grudnia 20 19
6 6 7 1 4 6 6 8 1 0 3 9 8 5 (119 32 0) -
Dywidenda - - (10 0 733 ) - (100 733)
Zysk za rok zakończony 31 grudnia 20 2 0 r. - - - 1 5 1 4 26 151 426
Stan na na dzień 31 grudnia 2020 r. 117 223 370 949 219 023 151 426 858 620
47
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
bieżącego
okresu
Razem zyski
zatrzymane
Stan na na dzień 1 stycznia 2019 r. 116 509 337 283 184 604 183 683 822 078
P odział zysku za rok zakończony
31 grudnia 201 8
4 7 1 8 99 8 1 6 4 6 3 8 (183 68 3 ) -
Dywidenda - - (13 3 4 71 ) - (133 471)
Zysk za rok zakońc zony 31 grudnia 201 9 - - - 1 1 9 3 2 0 119 320
Stan na na dzień 31 grudnia 2019 r. 116 556 356 281 215 771 119 320 807 927
3.9.4. DYWIDENDA
22 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2019 r.,
w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 100 733 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję
wyniosła 2,40 zł. Dzień dywidendy ustalono na 28 lipca 2020 r., dywidenda została wypłacona 11 sierpnia 2020 r. Dywidenda
należna Skarbowi Państwa wyniosła 35 252 tys. zł.
17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2018 r.,
w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 133 471 tys. zł dywidendy przypadająca na jedną akcję
wyniosła 3,18 zł. Dzień dywidendy ustalono na 19 lipca 2019 r. Dywidenda została wypłacona 2 sierpnia 2019 r. Dywidenda
wypłacona Skarbowi Państwa wyniosła 46 709 tys. zł.
3.9.5. ZYSK NA AKCJĘ
2020 r. 2019 r.
1 5 1 4 4 0 11 9 3 3 4
4 1 9 7 2 4 1 9 7 2
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3,61 2,84
Zys k netto okres u
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys .)
Rok zakończony 31 grudnia
W Grupie nie występują instrumenty mogące spowodować rozwodnienie zysku na akcję.
3.10. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji, obok zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami
finansowymi.
Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu, czyli w cenie nabycia,
po jakiej składnik zobowiązań finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg, pomniejszonej o spłaty wartości
nominalnej, odpowiednio skorygowanej o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową
składnika i jego wartością w terminie wymagalności, a w przypadku instrumentów o zmiennej stopie procentowej -
w stosunku do określonego umownie następnego terminu poziomu odniesienia (dnia ustalenia stopy procentowej) wyliczonej
za pomocą efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu zobowiązania,
przy której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanej z instrumentem finansowym przyszłych przepływów
pieniężnych.
48
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
Emisja obligac ji serii C 1 2 4 8 1 0 1 2 4 5 5 6
Emisja obligac ji serii D i E 1 1 9 9 2 8 1 1 9 7 9 4
Razem długoterminowe 244 738 244 350
Emisja obligac ji serii C 6 8 3 6 8 3
Emisja obligac ji serii D i E 4 8 5 1 2 5 0
Razem krótkoterminowe 1 167 1 932
Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji 245 905 246 282
Stan na dzień 31 grudnia
Stan na
początek
okresu
Odsetki
naliczone
Odsetki
zapłacone
Koszty
poniesione
Rozliczenie
kosztów
Stan na koniec
okresu
Kapitał 244 929 - - - - 244 929
O dsetki 2 316 6 5 3 5 (7 3 0 0 ) - - 1 551
Rozliczenie kosztów emisji (962) - - (3 ) 3 9 1 (573)
Razem zobowiązania
z tytułu emisji obligacji
246 282 6 535 (7 300) (3) 391 245 905
Dane za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Stan na
początek
okresu
Odsetki
naliczone
Odsetki
zapłacone
Koszty
poniesione
Rozliczenie
kosztów
Stan na koniec
okresu
Kapitał 244 929 - - - - 244 929
O dsetki 2 322 7 2 6 9 (7 2 7 5 ) - - 2 316
Rozliczenie kosztów emisji (1 352) - - (2 ) 39 2 (962)
Razem zobowiązania
z tytułu emisji obligacji
245 899 7 269 (7 275) (2) 392 246 282
Dane za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje dotyczące wyemitowanych obligacji.
Data emisji Data wykupu
Łączna
wartość
nominalna
Waluta Oprocentowanie Kupon
Emisja obligacji serii C 06 .10.201 5 06 .10.2022 1 2 5 0 0 0 P LN 3,19% półroc zny
Emisja obligacji serii D 02 .01.201 7 31.01.202 2 6 0 0 0 0 P LN WIBO R 6M + 0,95% półroc zny
Emisja obligacji serii E 18 .01.2017 3 1.01.20 22 6 0 0 0 0 P LN WIBO R 6M + 0,95% półroczny
Poniższa tabela przedstawia wartości godziwe wyemitowanych obligacji.
2020 r. 2019 r.
Wartość godziwa obligac ji serii C 1 3 0 4 4 0 1 2 8 2 6 5
Wartość godziwa obligac ji serii D i E 1 2 1 1 4 7 1 2 2 4 7 0
Razem wartość godziwa wyemitowanych obligacji 251 587 250 735
Stan na dzień 31 grudnia
49
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.11. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych składają się świadczenia emerytalne oraz pozostałe świadczenia, w tym
m.in. rezerwy na nagrody roczne i premie oraz na świadczenia po okresie zatrudnienia.
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych jest na każdy dzień bilansowy obliczana przez niezależnego
aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane
z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia wg stanu na dzień bilansowy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji
zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia
ujmowane są w całości w innych całkowitych dochodach.
Grupa tworzy rezerwy na nagrody roczne i premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy
szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy i Zarządów spółek zależnych w zakresie możliwych do wypłacenia
premii, na podstawie regulaminu motywacyjnego systemu wynagrodzeń.
31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r.
Świadc zenia emerytalne 1 0 7 2 88 0
P ozostałe świadczenia prac ownic ze 44 8 0
Długoterminowe 1 116 960
Świadc zenia emerytalne 1 1 2 1 0 2
P ozostałe świadczenia prac ownic ze 23 6 3 8 1 7 0 7 3
Krótkoterminowe 23 750 17 175
Razem świadczenia pracownicze ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 24 866 18 135
Stan na dzień
3.11.1. ŚWIADCZENIA EMERYTALNE
Ewidencja rezerw na świadczenia emerytalne jest prowadzona przez Grupę w oparciu o wycenę aktuarialną sporządzaną
na dzień bilansowy przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego.
31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r.
Świadczenia emerytalne - stan na początek okresu
982 831
Kos zty bieżącego zatrudnienia
1 4 3 93
Kos zty ods etek
2 0 22
Straty/(zys ki) aktuarialne ujęte w innyc h c ałkowitych dochodac h, wynikając e
ze zmian:
5 4 1 0 7
- założeń finansowych 93 51
- założeń demograficznych (33) (9)
- pozostałych założeń (7) 64
Razem zmiany ujęte w całkowitych dochodach 218 223
Wypłacone świadczenia (16) (73)
Świadczenia emerytalne - stan na koniec okresu 1 184 982
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r.
Stopa dyskonta 1,2% 2 ,1%
Średni zakładany roczny wzrost pods taw kalkulacji rezerwy
na odprawy emerytalne
3,5% 3 ,5%
Inflac ja (rocznie) 2,5% 2 ,5%
Średni ważony ws półczynnik mobilnoś c i pracowniczej 6,5% - 10 ,1% 5,8% - 10,0%
Stan na dzień
50
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.11.2. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Stan na
początek
okresu
Zawiązanie
Wykorzy-
stanie
Reklasy-
fikacja
Rozwiązanie
Stan na koniec
okresu
Nagrody roc zne i premie
1 4 3 3 0 18 3 69 (1 3 2 4 8 ) 1 1 (6 2 ) 19 401
Świadczenia po okres ie
zatrudnienia
8 8 2 2 (8 8 ) - - 22
Niewykorzys tane urlopy
2 4 8 7 3 5 1 0 (2 1 3 3 ) - - 3 864
Godziny nadliczbowe
5 7 2 4 6 (57 ) - - 246
Niewypłacone wynagrodzenia
1 1 3 1 0 5 (1 1 3 ) - - 105
Razem krótkoterminowe 17 073 22 252 (15 639) 11 (62) 23 638
Nagrody roc zne i premie
8 0 - (2 5 ) (1 1 ) - 44
Razem długoterminowe 80 - (25) (11) - 44
Razem zobowiązania z tytułu
pozostałych świadczeń
pracowniczych
17 153 22 252 (15 664) - (62) 23 682
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Stan na
początek
okresu
Zawiązanie
Wykorzy-
stanie
Reklasy-
fikacja
Rozwiązanie
Stan na koniec
okresu
Nagrody roczne i premie
1 1 6 9 6 12 0 1 3 (8 3 5 0 ) 18 6 (1 2 1 5 ) 14 330
Świadc zenia po okresie
zatrudnienia
- 8 8 - - - 88
Niewykorzystane urlopy
2 3 0 8 2 2 5 4 (67 6 ) - (1 3 9 8 ) 2 487
Godziny nadlic zbowe
2 4 57 (1 2 ) - (1 2 ) 57
Ryc załty samochodowe
1 - (1) - - -
Niewypłac one wynagrodzenia
1 0 7 1 1 3 (1 0 4 ) - (3 ) 113
Razem krótkoterminowe 14 136 14 525 (9 143) 186 (2 628) 17 073
Nagrody roczne i premie
4 5 7 - (1 7 6 ) (1 8 6 ) (15 ) 80
Razem długoterminowe 457 - (176) (186) (15) 80
Razem zobowiązania z tytułu
pozostałych świadczeń
pracowniczych
14 593 14 525 (9 319) - (2 643) 17 153
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
3.12. ROZLICZENIE MIĘDZYOKRESOWE PASYWÓW
Wybrane zasady rachunkowości
Jako rozliczenia międzyokresowe pasywów Grupa prezentuje rozliczenia przychodów z tytułu dotacji oraz inne rozliczenia.
Dotacje do aktywów prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe
przychodów (w ramach rozliczeń międzyokresowych pasywów) oraz ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów (w pozostałych przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników
aktywów, których dotacja dotyczy.
Opis przyznanych dotacji został przedstawiony w nocie 6.3.
51
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
P C R 4 1 4 5 4 5 2 0
Rynek Rolny 8 2 1 1 0 6 0
P rojekt Nowa Platforma Transakcyjna 6 3 7 7 8 0 9
P rojekt GP W Data 9 1 0 -
P rivate Market 2 0 8 -
Razem długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z
tytułu dotacji
12 461 6 389
P C R 3 7 5 5 1 3
Rynek Rolny 3 3 3 2 3
P rojekt Nowa Platforma Transakcyjna 1 5 3 8 2 3 1
P rojekt GP W Data 5 8 0 -
P rivate Market 8 7 -
Razem krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z
tytułu dotacji
2 912 767
Razem rozliczenia międzyokresowe pasywów 15 373 7 156
Stan na dzień 31 grudnia
3.13. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
2020 r. 2019 r.
7 0 6 2 8 3 5 5
1 6 1 2 1 2 8 5
Razem długoterminowe 8 674 9 641
2 8 7 2 7 0
5 4 7 9 3 2 5 4 9 3
4 0 0 0 3 3 3 5
5 4 7 6 1 1 1 2 7
1 2 9 3 1 2 5 5
Zobowiązania wobec Komis ji Nadzoru Finans owego 1 7 -
2 9 9 9 2 2 9
Razem krótkoterminowe 68 865 41 709
Razem pozostałe zobowiązania 77 539 51 350
Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy
Zobowiązania wobec P olskiej Fundac ji Narodowej
Zobowiązania z tytułu V A T
Zobowiązania z tytułu innyc h rozrac hunków
publiczno-prawnyc h
Zobowiązania z tytułu zakupów inwestyc yjnych
Inne zobowiązania
Zobowiązania wobec P olskiej Fundac ji Narodowej
Inne zobowiązania
Stan na dzień 31 grudnia
Giełda, jako jeden z fundatorów utworzonej w 2016 r. przez 17 spółek Skarbu Państwa Polskiej Fundacji Narodowej („PFN”),
zobowiązana jest do corocznego przekazywania środków finansowych na cele działalności statutowej PFN w formie
11 corocznych płatności począwszy od daty utworzenia Fundacji. Wpłaty na rzecz PFN mają charakter darowizny,
a zobowiązanie do wniesienia całości wpłat na rzecz PFN przewidzianych dla GPW w akcie założycielskim fundacji powstało
w momencie przystąpienia GPW do fundacji i podpisania aktu założycielskiego, tzn. w 2016 r. Zobowiązanie to zostało ujęte
w kosztach 2016 r. i jest rozliczane w czasie. Na dzień 31 grudnia 2020 r. zobowiązanie Giełdy wobec PFN wyniosło
8 355 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r.: 9 610 tys. zł).
3.14. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej
przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin
zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest on
dłuższy niż rok). W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe.
52
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Zobowiązania handlowe, obok zobowiązań z tytułu emisji obligacji i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami
finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu.
2020 r.
2019 r.
(dane przekształcone)
Zobowiązania wobec jednostek wyc enianych metodą praw włas nośc i 6 8 3 6 6
Zobowiązania handlowe wobec pozostałyc h podmiotów oraz rozlic zenia
międzyokresowe bierne
1 5 0 4 9 11 2 1 8
15 117 11 584
Razem zobowiązania handlowe
Stan na dzień 31 grudnia
Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji zobowiązań handlowych, wartość księgowa tych zobowiązań jest
zbliżona do ich wartości godziwej.
3.15. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Wybrane zasady rachunkowości
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości
na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.
Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych. Wartość składnika aktywów z tytułu
podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe
lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Grupa nie tworzy rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na różnice pomiędzy wartością podatkową
i bilansową inwestycji w jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, kiedy Grupa jest w stanie kontrolować
terminy odwracania się różnic przejściowych (w przypadku rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) oraz jest
prawdopodobne, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Giełda posiada możliwy do wyegzekwowania
tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa
i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego
samego podatnika.
53
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
(Aktywa)/
Rezewy
Aktywa z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwy
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Różnic a między wart. bilans ową a
podatkową rzec z. maj. trwałego i
wart. niemat.
11 869 (1 7 7 8) - 10 091 - 1 0 0 9 1
O dpis z tytułu utraty wartoś c i
udziałów w innyc h jednos tkach
(1 227) - (1 ) (1 228) 1 2 2 8 -
Świadczenia prac ownicze (3 207) (1 2 5 6 ) (9 ) (4 472) 4 4 7 2 -
O szac owane koszty (699) (1 8 1 ) - (880) 8 8 0 -
P rzyc hody przyszłyc h okres ów (1 104) (9 6) - (1 200) 1 2 0 0 -
O dpis z tytułu utraty wartoś c i
należnośc i handlowyc h
(963) (2 2 9) - (1 192) 1 1 92 -
O dsetki i kos zty z tytułu emisji
obligacji
(257) 7 2 - (185) 29 5 1 0 9
P ozostałe 509 (7 7 3 ) - (263) 6 2 9 36 6
(Aktywa)/Rezerwy
z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
4 922 (4 241) (10) 671 9 896 10 566
Kompensata (8 454) (8 454)
(Aktywa)/Rezerwy
z tytułu odroczonego pod. doch.
(netto)
1 442 2 113
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(Uznanie)/
obciążenie
wyniku
finansowego
(Uznanie)/
obciążenie
innych
całkowitych
dochodów
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Stan na dzień
1 stycznia
2020 r.
(Aktywa)/
Rezewy
Aktywa z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwy
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Różnic a między wart. bilans ową a
podatkową rzec z. maj. trwałego i
wart. niemat.
12 326 (4 5 7 ) - 11 869 - 1 1 8 6 9
O dpis z tytułu utraty wartoś c i
udziałów w innyc h jednos tkach
(1 323) 1 0 1 (5 ) (1 227) 1 2 2 7 -
Świadczenia prac ownicze (2 674) (5 1 3 ) (2 0 ) (3 207) 3 2 0 7 -
O szac owane koszty (411) (2 8 4 ) (4 ) (699) 6 9 9 -
P rzyc hody przyszłyc h okres ów (1 065) (39 ) - (1 104) 1 1 04 -
O dpis z tytułu utraty wartoś c i
należnośc i handlowyc h
(728) (2 3 5) - (963) 9 6 3 -
O dsetki i kos zty z tytułu emisji
obligacji
(184) (7 3 ) - (257) 44 0 1 83
P ozostałe 443 66 - 509 9 6 60 5
(Aktywa)/Rezerwy
z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
6 385 (1 434) (29) 4 922 7 736 12 657
Kompensata (7 273) (7 273)
(Aktywa)/Rezerwy
z tytułu odroczonego pod. doch.
(netto)
464 5 386
(Uznanie)/
obciążenie
wyniku
finansowego
(Uznanie)/
obciążenie
innych
całkowitych
dochodów
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na dzień
1 stycznia
2019 r.
54
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.16. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I INNE OBCIĄŻENIA
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia na dzień 31 grudnia 2020 r. wyniosły 26 844 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca
podatku VAT w IRGiT wyniosła 26 844 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2019 r. rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia
wyniosły 15 563 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca podatku VAT w IRGiT wyniosła 15 468 tys. zł (patrz: nota 6.10).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Wybrane zasady rachunkowości
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w wysokości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie
usług na rzecz klienta, które ma miejsce wtedy, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tymi składnikami. Wszelkie usługi
sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy ujmuje się oddzielnie. Ponadto
wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej są alokowane do poszczególnych elementów pakietu. Zależnie
od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są:
rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy lub
ujmowane jednorazowo, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.
Na etapie zawarcia umowy Grupa dokonuje analizy potencjalnej ściągalności należności. Jeżeli w momencie zawarcia umowy
nie jest prawdopodobne, że jednostka uzyska wynagrodzenie z tytułu przyszłej realizacji zobowiązania do wykonania
świadczenia, przychody nie są ujmowane aż do momentu wyjaśnienia wątpliwości dotyczących ściągalności należności.
Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy główne linie biznesowe: przychody z rynku finansowego, towarowego i pozostałe
przychody ze sprzedaży.
Rynek finansowy:
Przychody z obsługi obrotu, tzn. przychody od członków giełdy pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz
Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. Główną pozycją przychodów w tej grupie są opłaty transakcyjne
uzależnione są od wartości transakcji, liczby zrealizowanych zleceń oraz wolumenu obrotu i rodzaju instrumentu
będącego przedmiotem obrotu. Oprócz prowizji od obrotu pobierane są opłaty ryczałtowe za dostęp
i wykorzystanie systemu informatycznego Giełdy oraz przychody BondSpot z obsługi obrotu instrumentów
dłużnych.
Przychody od emitentów pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz Regulaminu Alternatywnego Systemu
Obrotu: opłaty za notowanie papierów wartościowych, opłaty za dopuszczenie do obrotu, przychody BondSpot
od emitentów instrumentów dłużnych i inne opłaty.
Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. sprzedaż informacji giełdowych: danych giełdowych czasu
rzeczywistego oraz danych statystyczno-historycznych w postaci prenumeraty (za pośrednictwem poczty
elektronicznej), wydawnictw w wersji elektronicznej, kalkulacji indeksów oraz pozostałych kalkulacji i licencji
na indeksy giełdowe. Sprzedaż informacji odbywa się na podstawie odrębnych umów zawieranych
z dystrybutorami serwisów giełdowych, z Członkami Giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie instytucjami
finansowymi. W ramach przychodów ze sprzedaży informacji Grupy ujmowane są również przychody ze sprzedaży
serwisów informacyjnych BondSpot oraz GPW Benchmark.
Przychody z rynku towarowego obejmują przede wszystkim opłaty pobierane przez TGE na podstawie Regulaminu obrotu
Rynku Towarów Giełdowych Towarowej Giełdy Energii S.A., przez IRGiT na podstawie Regulaminu Giełdowej Izby
Rozrachunkowej (głównie w zakresie rozliczania transakcji zawieranych na TGE) oraz przez InfoEngine z tytułu prowadzenia
działalności operatora handlowego i handlowo-technicznego.
Rynek towarowy:
Przychody z obsługi obrotu, tzn. opłaty stałe od członków TGE za uczestnictwo w poszczególnych rynkach oraz
przychody z tytułu opłat transakcyjnych na rynkach prowadzonych przez TGE, tzn.: Rynku Dnia Następnego
i Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Gazu, Rynku Praw Majątkowych, Rynku Towarowego Terminowego, Rynku
Uprawnień do Emisji.
Przychody z tytułu prowadzenia Rejestru Świadectw Pochodzenia i Rejestru Gwarancji Pochodzenia,
tzn. opłaty wynikające z czynności, jakie są świadczone na rzecz członków Rejestrów, tzn. za: wpis świadectwa,
wystawienie praw, zwiększenie i zmniejszenie salda praw, umorzenie świadectw, wpis gwarancji, zgłoszenie
przekazania gwarancji odbiorcy końcowemu, przyjęcie oferty sprzedaży, rozpatrzenie wniosku.
55
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Przychody z tytułu rozliczania transakcji, tzn. przychody IRGiT z tytułu opłat stałych od członków Izby,
z tytułu rozliczenia i rozrachunku transakcji giełdowych na rynkach prowadzonych przez TGE.
Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. danych z rynku towarowego na podstawie odrębnych umów
zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, z członkami giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie
instytucjami finansowymi.
Pozostałe przychody ze sprzedaży obejmują m.in.: najem pomieszczeń biurowych i ich eksploatacja, organizacja szkoleń.
Wybrane osądy i oszacowania
Spółka przyznaje Członkom Giełdy rabaty w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Rozwoju Technologii. Otrzymanie rabatu
związane jest z poniesieniem przez Członka Giełdy wydatków zwiększających jego potencjał technologiczny m.in. na wymianę
systemów informatycznych i infrastruktury informatycznej czy rozwój nowych funkcjonalności związanych z działalnością
maklerską. Rabat przyznawany jest Członkowi Giełdy przez Zarząd Giełdy na bazie dokumentacji poniesionych wydatków
i nie może przekroczyć indywidualnego limitu, jaki temu podmiotowi został przyznany w ramach Programu.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Zarząd Giełdy szacuje, że wszyscy Członkowie Giełdy uczestniczący w Programie skorzystają
z przyznanego im limitu w pełnej wysokości.
Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży w podziale na linie biznesowe.
56
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
255 996 184 990
185 272 117 455
151 042 87 449
15 376 10 611
7 488 8 834
10 150 10 061
1 216 500
19 307 19 629
16 916 17 458
2 391 2 171
51 417 47 906
48 121 44 049
3 296 3 857
Rynek towarowy: 144 331 149 940
72 305 75 167
1 8 9 4 5 1 6 3 3 9
Rynek kasowy 4 083 4 021
Rynek terminowy 14 862 12 318
1 2 6 5 8 1 2 1 3 7
Rynek kasowy 2 634 2 329
Rynek terminowy 10 024 9 808
2 7 1 8 5 3 4 1 9 3
Rynek kasowy 27 185 34 193
1 3 5 1 7 1 2 4 9 8
24 326 27 815
46 756 46 270
944 688
Pozostałe przychody 3 449 1 151
403 776 336 081
Rozliczenia transakcji
Sprzedaż inf ormacji
Razem przychody ze sprzedaży
Obsługa obrotu:
O brót energią elektryc zną:
O brót gazem:
O brót prawami majątkowymi do świadectw poc hodzenia:
Inne opłaty od uc zes tników rynku
Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia
Opłaty za notowanie
Opłaty za wprowadzenie i dopuszczenie oraz inne opłaty
Sprzedaż inf ormacji oraz przychody z tytułu kalkulacji stawek
referencyjnych:
Informacje czasu rzeczywistego oraz przychody z tyt. kalkulacji s tawek
referencyjnych
Indeks y i dane historyczno-statystyczne
Instrumenty dłużne
Inne ins trumenty rynku kas owego
Obsługa emitentów:
Rok zakończony 31 grudnia
Rynek finansowy:
Obsługa obrotu:
Akcje i inne ins trumenty o charakterze udziałowym
Instrumenty pochodne
Inne opłaty od uczestników rynku
2020 r.
Udział
w %
2019 r.
Udział
w %
O d odbiorc ów zagranicznyc h 1 6 5 2 4 0 4 0,9% 9 9 9 3 5 29 ,7%
O d odbiorc ów krajowych 2 3 8 5 3 6 5 9,1% 236 146 70,3%
Razem przychody ze sprzedaży 403 776 100,0% 336 081 100,0%
Rok zakończony 31 grudnia
57
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wybrane zasady rachunkowości
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, o wiarygodnie
określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia zobowiązań i rezerw, które doprowadzą
do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców
lub właścicieli.
Do kosztów działalności operacyjnej zalicza się w szczególności koszty osobowe, koszty utrzymania infrastruktury
informatycznej systemów transakcyjnych, a także doradztwa, koszty w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej
z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego.
Grupa prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym.
2020 r. 2019 r.
A mortyzac ja, w tym: 3 6 3 2 9 3 6 9 1 8
kapitalizacja amortyzacji (436) (168)
Kos zty os obowe 4.2.1. 7 4 0 1 1 6 1 3 3 6
Inne kos zty os obowe 4.2.1. 2 1 6 1 0 1 6 4 9 5
O płaty eksploatacyjne 4 3 3 4 3 9 7 0
O płaty i podatki, w tym: 1 5 5 2 8 8 4 2 0
opłaty na rzecz KNF 6.4.1. 13 874 6 752
U s ługi obce 4.2.2. 5 1 9 1 9 4 8 4 6 6
Inne kos zty operac yjne 4.2.3. 4 7 7 5 5 5 4 4
208 505 181 149
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
Razem koszty działalności operacyjnej
3.1, 3.2, 3.4.4.
4.2.1. KOSZTY OSOBOWE I INNE KOSZTY OSOBOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych (tj. wynagrodzeń, składek na ubezpieczenie społeczne,
płatnych urlopów, zwolnień chorobowych itp.) są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.
Ponadto, w Grupie istnieje motywacyjny system wynagrodzeń, według którego pracownicy mają prawo do premii rocznej
(uzależnionej od zysku ze sprzedaży i wykonania celów premiowych oraz od indywidualnej oceny pracownika). Giełda tworzy
rezerwy na premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według
najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy w zakresie premii możliwych do wypłacenia na podstawie motywacyjnego systemu
wynagrodzeń.
Grupa odprowadza składki z tytułu Pracowniczego Programu Emerytalnego (program określonych składek). Udział
w programie jest dobrowolny. Z chwilą uiszczenia składek, Grupa nie ma dalszych obowiązków w zakresie dokonywania
płatności na rzecz Pracowniczego Programu Emerytalnego. Składki te ujmuje się jako koszty świadczeń pracowniczych gdy
przypadają do zapłaty.
Na mocy obowiązujących przepisów Grupa zobowiązana jest do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia
emerytalne pracowników. Świadczenia te stanowią program państwowy i mają charakter programu określonych składek.
Zgodnie z Kodeksem pracy, pracownicy mają prawo do odprawy z chwilą osiągnięcia wieku emerytalnego. Odprawy
emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wypłacone świadczenia emerytalne ujmuje się
jako koszt okresu, którego dotyczą.
58
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
4 8 8 7 2 4 5 9 0 1
1 5 4 1 8 1 0 5 4 6
1 6 3 98
1 0 8 11 2
3 1 7 26 0
2 3 5 1 8 5 3
67 229 57 770
6 782 3 565
74 011 61 336
Rok zakończony 31 grudnia
Zakaz konkurencji
P ozostałe (w tym: niewykorzys tane urlopy, godziny nadliczbowe)
Razem wynagrodzenia osobowe
Wynagrodzenia bezosobowe
Wynagrodzenia brutto
Nagrody roc zne i premie
O dprawy emerytalne
O dprawy reorganizac yjne
Razem koszty osobowe
2020 r. 2019 r.
1 1 6 3 7 9 2 8 6
3 2 8 5 1 5 93
6 6 8 8 5 6 16
21 610 16 495
P ozos tałe świadc zenia (w tym: opieka lekars ka, program kafateryjny, zajęcia
sportowe, ubezpiec zenie i inne)
Razem inne koszty osobowe
Rok zakończony 31 grudnia
Kos zty ubezpieczeń społec znyc h (ZU S)
P rac owniczy P rogram E merytalny (P P E )
Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego opisane zostały w nocie 6.5.
4.2.2. USŁUGI OBCE
2020 r. 2019 r.
21 796 17 881
1 562 1 501
3 952 3 986
264 387
2 7 5 7 4 2 3 7 55
3 8 3 4 3 4 9 8
3 5 1 8 1 2 7 2
3 6 7 41 3
1 5 8 13 7
4 3 6 4 5 3 7 2
1 2 4 7 1 3 2 1
4 6 7 3 7 3 9 4
3 4 4 5 2 5 8 4
1 2 7 3 1 0 5 4
8 7 1 3 5
1 9 8 18 3
3 8 0 34 3
8 0 1 1 0 0 5
51 919 48 466
O płaty poc ztowe
O płaty bankowe
T łumaczenia
P ozostałe
Razem usługi obce
U sługi trans portowe
P romocja, edukac ja i rozwój rynku
Wspieranie płynnoś c i rynku
Doradztwo (w tym: obs ługa prawna, doradztwo biznes owe, usługi audytorskie)
Serwis y informacyjne
Szkolenia
U trzymanie budynku i urządzeń biurowych
U sługi dotyc zące rynku międzynarodowego (energii)
Leas ing, najem i eks ploatacja samoc hodów
Utrzymanie infrastruktury IT
Usługi na rzecz utrzymania rynku TBSP
Łącza transmis ji danych
Modyfikacja oprogramowania
Razem kos zty IT
Rok zakończony 31 grudnia
59
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY
2020 r. 2019 r.
669 1 665
2 147 1 780
655 32
3 47 1 3 47 7
2 140
372 950
481 418
37 13
1 32 7 1 61 8
5 690 6 616
Przychody z tytułu dotacji - Nowa Platforma Trans akcyjna
Razem przychody z tytułu dotacji
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałyc h
Roc zna korekta naliczonego V A T
U s ługi medyc zne refakturowane pracownikom
Rok zakończony 31 grudnia
Przychody z tytułu dotacji - PCR
Przychody z tytułu dotacji - Rynek Rolny
Inne
Razem pozostałe przychody
O trzymane ods zkodowania
4.4. POZOSTAŁE KOSZTY
2020 r. 2019 r.
3 2 4 3 2 7 7 0
2 8 -
4 2 2 2 8 7
4 1 9 8 4 8 8
11 691 3 345
Rok zakończony 31 grudnia
* Więcej informacji w nocie 3.8.
Darowizny
Strata na s przedaży rzeczowych aktywów trwałyc h
Utrata wartośc i aktywów*
Inne kos zty, w tym odpis z tytułu utraty wartoś ci firmy
Razem pozostałe koszty
W roku 2020 Grupa przekazała darowizny na rzecz:
Walki z koronawirusem (na rzecz powiatowych Stacji Sanitarno - Epidemiologicznych w Radomiu i Siedlcach, szpitali
z całej Polski, Samodzielnego Publicznego Zakładu Opieki Siedlce) – 1 683 tys. zł, w tym kwota 680 tys. zł
pochodząca z zysku giełdy z tytułu obrotu akcjami Allegro w dniu debiutu tej spółki (12 października 2020 r.);
Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.13.),
Fundacji GPW – 1 350 tys. zł.
W roku 2019 Grupa przekazała darowizny na rzecz:
Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r.),
Fundacji GPW – 2 737 tys. zł,
Światowego Związku Żołnierzy AK – 20 tys. zł,
Stowarzyszenia Otwarte Drzwi – 3 tys. zł,
Stowarzyszenia Hospicjum im. Św. Wawrzyńca – 7 tys. zł.
Fundacji Dziecięca Fantazja – 3 tys. zł.
4.5. PRZYCHODY FINANSOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania
płatności.
60
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r.
2019 r.
(dane przekształcone)
Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako ś rodki pieniężne i
ekwiwalenty
1 462 3 653
Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako aktywa finansowe
wyceniane wg zamortyzowanego kos ztu
3.5.5. 2 485 5 162
Ods etki od należności z tytułu subleasingu 3.4.6. 12 26
Razem przychody ods etkowe oblic zone metodą efektywej stopy proc entowej 3 959 8 841
P ozostałe przychody finans owe 2 2 0 6 7 0
Razem przychody finansowe 6 166 8 911
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
Szczegóły dotyczące dywidend otrzymanych od jednostek stowarzyszonych zostały omówione w nocie 6.4.2.
4.6. KOSZTY FINANSOWE
Wybrane zasady rachunkowości
W ramach kosztów finansowych Grupa prezentuje m.in. koszty i odsetki związane z wyemitowanymi obligacjami, odsetki
od kredytów i pożyczek, a także odsetki od zobowiązań podatkowych.
Odsetki od obligacji są naliczane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
2020 r.
2019 r.
(dane przekształcone)
O dsetki od wyemitowanyc h obligac ji, w tym: 3.10. 6 9 2 6 7 6 6 1
naliczone (374) 386
wypłacone 7 300 7 275
O dsetki od zobowiązań leas ingowych 3.4.5. 6 2 1 7 4 5
O dsetki od zobowiązań podatkowych, w tym: 1 1 4 4 8 1 6 56 2
korekta podatku VAT 6.10. 1 1 3 76 1 5 4 6 8
5 8 3 1 0 8 9
1 5 9 2 58 1
Razem koszty finansowe 21 170 26 638
Strata z tytułu inwestycji w inne jednos tki
P ozostałe kos zty finansowe
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nastąpiła zmiana prezentacyjna: pozycja "strata z tytułu utraty wartości inwestycji
w inne jednostki" była w 2019 r. prezentowana w pozycji „zysk z działalności inwestycyjnej/(strata) z tytułu utraty wartości
inwestycji w inne jednostki” w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Więcej informacji nt. ujętej straty z tytyłu inwestycji
w inne jednostki znajduje się w nocie 3.3.
4.7. PODATEK DOCHODOWY
Wybrane zasady rachunkowości
Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego Spółek z GK GPW za dany rok obrotowy, ustalonego
zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów.
Zysk podatkowy różni się od zysku przed opodatkowaniem m. in. w związku z:
kosztami niestanowiącymi kosztów uzyskania przychodów,
niepodlegającymi opodatkowaniu dochodami z tytułu dywidendy,
niepodlegającymi opodatkowaniu dotacjami.
61
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
P odatek doc hodowy bieżący 41 8 65 3 1 9 3 9
P odatek odroczony (4 2 4 1 ) (1 4 3 4 )
Razem podatek dochodowy 37 624 30 503
Rok zakończony 31 grudnia
Zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w Polsce stawka podatku dochodowego od osób prawnych obowiązująca
w latach 2020 i 2019 to 19%.
2020 r. 2019 r.
1 8 9 0 6 4 1 4 9 8 3 7
19% 19%
35 922 28 469
1 702 2 034
4 8 3 4 4 3 2 8
(1 2 9 ) -
(2 9 9 2 ) (2 1 4 0 )
Niepodlegając yc h opodatkowaniu dotacji (5 3 3 ) (9 )
6 7 0 -
(1 4 8 ) (14 5)
37 624 30 503
P ozostałyc h korekt
Obciążenie wyniku f inansowego z tytułu podatku dochodowego
Dodatkowyc h dochodów podlegających opodatkowaniu
O dpis u z tytułu utraty wartoś ci firmy w jednos tce zależnej
Zysk przed opodatkowaniem
Stawka podatku doc hodowego
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej
Efekt podatkowy:
Kos ztów nies tanowiącyc h kosztów uzyskania przychodów
Niepodlegając yc h opodatkowaniu udziałów w (zys kach)/ stratach jednos tek
wyc enianych metodą praw włas nośc i
Rok zakończony 31 grudnia
Podatkowa Grupa Kapitałowa („PGK”)
Wybrane zasady rachunkowości
Spółki tworzące PGK na mocy przepisów Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych tracą odrębność podmiotową
i otrzymują status jednego podatnika dla celów rozliczeń CIT. Dochód takiego podatnika ustalany jest poprzez wykazanie
nadwyżki sum dochodów spółek wchodzących w skład PGK nad sumą poniesionych strat.
Pomimo zaprzestania odrębnego rozliczania podatku dochodowego przez spółki wchodzące w skład PGK, spółki te w dalszym
ciągu zobligowane są do samodzielnego rozliczania podatku od towarów i usług oraz podatków lokalnych.
25 listopada 2016 r. Naczelnik Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wydał decyzję o rejestracji PGK
na okres trzech lat podatkowych (od dnia 1 grudnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.) PGK, w której skład weszły Giełda,
TGE, BondSpot i GPWB. 24 grudnia 2019 r. ww. Naczelnik wydał decyzję o przedłużeniu rejestracji ww. PGK na kolejny rok
podatkowy, tzn. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. 11 grudnia 2020 r. Naczelnik wydał decyzję o przedłużeniu rejestracji
ww. PGK na kolejny rok podatkowy, tzn. od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, Giełda jako Spółka Reprezentująca PGK jest
podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wypłacanie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych PGK.
62
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
5. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
Odsetki oraz dywidendy otrzymane klasyfikowane są do działalności inwestycyjnej. Wypłacone dywidendy oraz odsetki
(z tytułu emisji obligacji) klasyfikowane są w działalności finansowej.
2020 r. 2019 r.
A mortyzac ja rzeczowyc h aktywów trwałych* 3.1. 1 4 0 9 1 16 2 1 0
A mortyzac ja wartoś c i niematerialnych** 3.2. 16 8 0 5 1 5 7 6 7
A mortyzac ja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 3.4.4. 5 4 3 5 5 1 0 9
Razem amortyzacja 36 331 37 086
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
* W 2020 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 390 tys . zł,
a w 2019 r. w kwocie 163 tys. zł.
** W 2020 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 46 tys . zł,
a w 2019 r. w kwocie 5 tys . zł.
2020 r. 2019 r.
O dpis z tytułu utraty wartośc i firmy BondSpot 3 5 24 -
4 2 2 2 -
(Zys ki)/straty z tytułu różnic kursowych (wyc ena rachunków i lokat) (54 4) 30 0
O dpis z tytułu utraty wartośc i inwestyc ji w PA R 58 3 1 0 8 9
O dpis wartośc i pożyc zki udzielonej P A R 5 0 0 -
(P rzychody) z tytułu odsetek od subleasingu (1 2 ) (2 6 )
Kos zty z tytułu odsetek od leasingu 6 2 1 7 4 5
Kos zty finansowe zw. z emisją obligac ji 3 8 9 39 0
Inne korekty* (3 8 3 0 ) (4 4 9 3 )
Razem pozostałe korekty 5 454 (1 995)
* Więcej informacji w nocie 3.8.
Rok zakończony 31 grudnia
O dpis z tytułu utraty wartośc i pozos tałych aktywów finansowych (O ptiq)
63
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
6.1. INSTRUMENTY FINANSOWE
Odsetki
uzyskane/
zapłacone
Odsetki
naliczone,
przeszaco-
wania
i koszty
emisji
obligacji
Odpis
z tytułu
utraty
wartości
Razem kwoty
ujęte w zysku
netto
Razem kwoty
ujęte w
innych
całkowitych
dochodach
Razem kwoty
ujęte w spr.
z całk.
dochodów
Należnośc i handlowe (brutto) - - (9 5 0 ) (950) - (950)
Instrumenty kapitałowe - - (8 7 6) (876) (4) (880)
O bligacje korporac yjne 1 4 28 (4 5 7) - 971 - 971
Lokaty bankowe 3 8 2 6 (1 1 2 9) - 2 697 - 2 697
U dzielone pożyc zki - - (50 7 ) (507) - (507)
Rac hunki bieżąc e 1 5 1 3 - - 1 513 - 1 513
Razem instrumenty
finansowe (aktywa)
6 767 (1 586) (2 333) 2 848 (4) 2 844
Wyemitowane obligacje (7 3 0 0 ) 37 4 - (6 926) - (6 926)
Razem instrumenty
finansowe (zobowiązania)
(7 300) 374 - (6 926) - (6 926)
Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
(533) (1 212) (2 333) (4 078) (4) (4 082)
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Odpis z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych w kwocie 0,9 mln zł w 2020 r. dotyczył utraty wartości akcji
(klasyfikowanych na dzień 30 września 2020 r. jako „aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy”) otrzymanych przez Giełdę w zamian za wierzytelności dłużnika.
Odsetki
uzyskane/
zapłacone
Odsetki
naliczone,
przeszaco-
wania
i koszty
emisji
obligacji
Odpis
z tytułu
utraty
wartości
Razem kwoty
ujęte w zysku
netto
Razem kwoty
ujęte w
innych
całkowitych
dochodach
Razem kwoty
ujęte w spr.
z całk.
dochodów
Należnośc i handlowe (brutto) - - (1 90 1) (1 901) - (1 901)
Instrumenty kapitałowe - - - - 1 5 15
O bligacje korporac yjne 71 9 2 3 8 - 957 - 957
C ertyfikaty depozytowe 3 3 3 (1 5 8 ) - 175 - 175
Lokaty bankowe 7 0 8 8 (1 3 0 ) - 6 958 - 6 958
Bieżąc e rac hunki bankowe 72 4 - - 724 - 724
Razem instrumenty
finansowe (aktywa)
8 864 (50) (1 901) 6 913 15 6 928
Wyemitowane obligac je (7 2 7 5 ) (3 8 6 ) - (7 661) - (7 661)
Razem instrumenty
finansowe (zobowiązania)
(7 275) (386) - (7 661) - (7 661)
Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
1 589 (436) (1 901) (748) 15 (733)
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
64
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
Wybrane zasady rachunkowości
Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny Grupy
(Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Podział na segmenty jest wynikiem
wyodrębnienia grup usług o jednolitym charakterze, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie
oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie do alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.
Prezentacja danych finansowych w podziale na segmenty operacyjne jest spójna z podejściem zarządczym na poziomie
Grupy.
Dla celów zarządczych Grupa została podzielona w oparciu o rodzaje świadczonych usług, na podstawie których wydzielono
dwa główne segmenty sprawozdawcze. Są to segmenty: finansowy i towarowy.
Segment finansowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu instrumentami finansowymi,
aktywność związaną z tym obrotem a także organizowanie alternatywnego systemu obrotu oraz prowadzenie działalności
w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.
W ramach segmentu finansowego wyróżniono następujące trzy kategorie:
obsługa obrotu (głównie przychody z opłat transakcyjnych uzależnione od obrotów giełdowych oraz z opłat
za dostęp do systemów giełdowych);
obsługa emitentów (przychody z opłat rocznych za notowanie papierów wartościowych oraz opłat
jednorazowych np. za wprowadzenie papierów wartościowych do obrotu giełdowego);
sprzedaż informacji giełdowych (głównie przychody ze sprzedaży informacji do dystrybutorów informacji,
danych historycznych oraz przychody z tytułu obliczania i dystrybucji stawek referencyjnych WIBID i WIBOR).
Segment towarowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu towarami oraz działalność
związaną z tym obrotem, np. prowadzenie izby rozliczeniowo-rozrachunkowej, działalność OH i POB.
W ramach segmentu towarowego wyróżniono następujące kategorie:
obsługa obrotu (głównie przychody osiągane na Rynku Energii z obrotu energią elektryczną - na rynku kasowym
i terminowym, przychody z obrotu gazem ziemnym - na rynku kasowym i terminowym, przychody osiągane
na Rynku Praw Majątkowych z obrotu prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej);
prowadzenie Rejestru Świadectw Pochodzenia energii elektrycznej (głównie przychody osiągane z tytułu
wystawiania praw majątkowych do świadectw pochodzenia energii elektrycznej oraz umarzania świadectw
pochodzenia);
Rynek Uprawnień do Emisji CO
2
(obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej);
rozliczenia transakcji (przychody z innych opłat od uczestników (członków rynku);
sprzedaż informacji.
Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same, jak zasady rachunkowości GK GPW.
Zarząd Giełdy monitoruje wyniki operacyjne każdego z segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji
zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana
do poziomu zysku/straty netto.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych,
podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
Segmenty operacyjne Grupy koncentrują swoją działalność na terenie Polski.
W 2020 r. przychody od żadnego z zewnętrznych odbiorców usług Grupy nie stanowiły więcej niż 10% ogółu przychodów
Grupy.
Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie danych analizowanych przez Zarząd Giełdy z danymi prezentowanymi
w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
65
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Pozostałe
Razem
segmenty
Wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Segmenty
i wyłączenia
razem
P rzyc hody ze sprzedaży: 2 6 1 3 2 4 1 4 4 9 9 0 1 5 2 0 9 421 523 (1 7 74 7 ) 403 776
sprzedaż klientom zewnętrznym 255 996 144 331 3 449 403 776 - 403 776
sprzedaż pomiędzy s egmentami
i obroty wewnętrzne
5 328 659 11 760 17 747 (17 747) -
Kos zty działalnośc i operacyjnej, w tym: (15 2 58 4) (7 2 0 3 0 ) (1 427) (226 041) 1 7 5 3 6 (208 505)
amortyzacja 25 957 11 599 141 37 697 - 37 697
Zysk/(strata) ze sprzedaży 108 740 72 960 13 782 195 482 (211) 195 271
Zysk/ (strata) z tytułu utraty wartoś ci
należnośc i
1 1 8 (1 0 6 8 ) - (950) - (950)
P ozostałe przyc hody 1 4 4 4 4 3 3 7 - 5 781 (9 1 ) 5 690
P ozostałe koszty (8 0 2 9 ) (1 3 9 ) - (8 168) (3 5 2 3 ) (11 691)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 102 273 76 090 13 782 192 145 (3 825) 188 320
P rzyc hody finans owe, w tym: 8 5 8 9 9 11 4 2 9 4 97 332 (9 1 1 6 6 ) 6 166
przychody odsetkowe 2 773 1 467 4 4 244 (285) 3 959
przychody z tyt. dywidend 80 766 9 959 - 90 725 (90 725) -
Kos zty finansowe, w tym: (9 6 3 3 ) (1 2 5 0 6 ) (48) (22 187) 1 0 17 (21 170)
kos zty odsetkowe (7 6 1 6 ) (4 8 4 ) (46) (8 146) 527 (7 619)
korekta podatku VAT - (1 1 3 7 6 ) - (11 376) - (11 376)
U dział w zyskac h/(s tratac h)
jednos tek wycenianych metodą praw
własnośc i
- - - - 1 5 7 4 8 15 748
Zysk przed opodatkowaniem 178 539 75 013 13 738 267 290 (78 226) 189 064
P odatek doc hodowy (2 2 9 3 7 ) (1 4 6 9 5 ) 8 (37 624) - (37 624)
Zysk netto okresu 155 602 60 318 13 746 229 666 (78 226) 151 440
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Pozostałe
Razem
segmenty
Korekty dot.
inwestycji
wycenianych
met. praw
własności
Inne
wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Segmenty
i wyłączenia
razem
A ktywa 1 077 359 2 3 1 5 8 5 3 9 3 7 1 312 881 2 0 8 7 4 3 (159 44 1) 1 362 183
Zobowiązania 3 8 6 6 5 2 7 4 0 0 8 6 9 5 461 355 - (2 3 3 4 1 ) 438 014
Aktywa netto
(aktywa minus
zobowiązania)
690 707 157 577 3 242 851 526 208 743 (136 100) 924 169
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
66
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Pozostałe
Razem
segmenty
Wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Segmenty
i wyłączenia
razem
P rzyc hody ze sprzedaży: 1 8 8 0 1 5 1 5 0 4 2 1 1 1 7 93 350 229 (1 4 1 4 8 ) 336 081
sprzedaż klientom zewnętrznym 184 990 149 940 1 151 336 081 - 336 081
sprzedaż pomiędzy segmentami
i obroty wewnętrzne
3 025 481 10 642 14 147 (14 147) -
Kos zty działalnoś c i operac yjnej, w
tym:
(133 87 0) (6 1 3 92 ) - (195 262) 1 4 1 1 3 (181 149)
amortyzacja 25 421 12 950 - 38 371 (1 453) 36 918
Zysk/(strata) ze sprzedaży 54 145 89 029 11 793 154 967 (35) 154 932
Strata z tytułu utraty wartości
należnośc i
(7 5 6 ) (1 1 4 5 ) - (1 901) - (1 901)
P ozostałe przychody 1 6 9 1 4 9 5 5 - 6 646 (30 ) 6 616
P ozostałe kos zty (3 3 5 1 ) (3 9 ) - (3 390) 4 5 (3 345)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 51 729 92 800 11 793 156 322 (20) 156 302
P rzyc hody finansowe, w tym: 7 6 5 3 0 3 1 84 6 - 108 376 (9 9 4 6 5 ) 8 911
przychody odsetkowe 5 511 3 625 - 9 136 (295) 8 841
przychody z tyt. dywidend 70 951 28 218 - 99 169 (99 169) -
Kos zty finans owe, w tym: (1 1 0 1 7 ) (1 7 1 5 1) - (28 168) 1 5 30 (26 638)
koszty odsetkowe (8 460) (1 458) - (9 918) 418 (9 500)
korekta podatku VAT - (15 468) - (15 468) - (15 468)
U dział w zys kac h/(stratac h)
jednos tek wyc enianych metodą praw
własności
- - - - 1 1 2 6 2 11 262
Zysk przed opodatkowaniem 117 241 107 495 11 793 236 530 (86 692) 149 837
P odatek dochodowy (1 2 0 6 9 ) (1 8 4 3 4 ) - (30 503) - (30 503)
Zysk netto okresu 105 173 89 061 11 793 206 027 (86 692) 119 334
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
(dane przekształcone)
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Pozostałe
Razem
segmenty
Korekty dot.
inwestycji
wycenianych
met. praw
własności
Inne
wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Segmenty
i wyłączenia
razem
A ktywa 1 02 0 3 46 1 8 8 1 9 3 23 1 208 562 1 9 8 6 75 (15 0 42 0 ) 1 256 817
Zobowiązania 3 6 9 9 5 7 34 9 7 1 2 3 404 951 - (2 1 6 2 0) 383 331
Aktywa netto
(aktywa minus
zobowiązania)
650 389 153 222 - 803 611 198 675 (128 800) 873 485
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
(dane przekształcone)
67
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.3. DOTACJE
Wybrane zasady rachunkowości
Dotacje rządowe są pomocą rządową, która przybiera formę przekazania jednostce gospodarczej środków, w zamian
za spełnianie przez nią, w przeszłości lub w przyszłości, pewnych warunków związanych z jej działalnością operacyjną.
Pojęcie „rządu” odnosi się do rządu państwa, instytucji rządowych, agencji rządowych oraz innych podobnych organów
lokalnych, krajowych lub międzynarodowych.
Dotacje rządowe ujmuje się, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni związane z nimi warunki oraz, że dotacje
będą otrzymane.
Dotacje do aktywów są dotacjami rządowymi, których udzieleniu towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym,
że jednostka kwalifikująca się do ich otrzymania powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa
długoterminowe (trwałe). Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia
międzyokresowe przychodów, a następnie ujmuje się w wyniku finansowym (pozostałych przychodach) w sposób
systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy.
Dotacje do przychodu są dotacjami innymi niż dotacje do aktywów i ujmowane są w pozostałych przychodach
w systematyczny sposób w okresach, w których ujmowane są odpowiednie koszty, których pokrycia dotacja dotyczy.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, wynikające z dotacji do aktywów, zostały przedstawione w nocie 3.12, przychody
z tytułu dotacji zostały przedstawione w tabeli w nocie 4.3, zobowiązania warunkowe z tytułu dotacji w tabeli w nocie 6.9.2.
Nowy System Transakcyjny
Projekt Nowy System Transakcyjny dotyczy budowy nowej platformy transakcyjnej, która w przyszlości umożliwi obniżenie
kosztów transakcji i wprowadzenie nowych funkcjonalności oraz typów zleceń dla Członków Giełdy, emitentów i inwestorów.
System będzie charakteryzował się wysokim stopniem niezawodności i bezpieczeństwa oraz najlepszymi parametrami
technicznymi.
GPW Data
GPW Data to projekt, którego celem jest zbudowanie innowacyjnego systemu wykorzystującego techniki sztucznej
inteligencji w celu wspierania decyzji inwestycyjnych uczestników rynku kapitałowego. Najważniejszym elementem tego
systemu będzie repozytorium szerokiego katalogu ustrukturyzowanych danych giełdowych. Informacje te będą źródłem
narzędzi wspierających inwestycje na rynku kapitałowym bazujących na klasycznych i innowacyjnych modelach analiz.
Price Coupling of Regions („PCR”)
PCR to projekt zapewniający współwłasność oprogramowania systemowego rynku dnia następnego przez grupę europejskich
giełd energii, do którego w 2015 r. przystąpiła TGE. Celem projektu było zharmonizowanie rynku europejskiego w oparciu
o wykorzystanie wspólnego algorytmu obliczeniowego.
W 2016 r., w ramach realizacji projektów międzynarodowych (które mają na celu m.in. implementację regulacji europejskich
dotyczących transgranicznej wymiany energii elektrycznej), Prezes URE (Urzędu Regulacji Energetyki) przyznał TGE
refundację części kosztów wdrożenia Projektu PCR od operatora polskiego systemu przesyłowego (Polskich Sieci
Energetycznych S.A.), w oparciu o stosowne porozumienie dwustronne zapewniające implementację rynku dnia następnego
energii elektrycznej na terenie Polski.
Rynek Rolny
29 stycznia 2019 r. konsorcjum spółek GPW, TGE i IRGiT podpisało umowę z Krajowym Ośrodkiem Wsparcia Rolnictwa
(„KOWR”) dotyczącą realizacji projektu Rynek Rolny, na mocy której została uruchomiona elektroniczna platforma obrotu
niektórymi towarami rolnymi. Projekt, zgodnie z harmonogramem, zakończył się 31 sierpnia 2020 r. Od 1 września
ww. platforma jest prowadzona przez TGE i IRGiT (bez uczestnictwa Giełdy). Giełda, jako lider konsorcjum i jednostka
dominująca GK GPW, reprezentowała Konsorcjum w relacjach z KOWR, prowadziła obsługę finansową oraz zapewniała
wsparcie w zakresie działań marketingowych, za co otrzymała wynagrodzenie pokrywające koszty tej aktywności
od pozostałych uczestników konsorcjum. W ramach umowy i realizacji projektu wykonano następujące zadania:
opracowanie studium wykonalności projektu, opracowanie zasad, procedur, wzorów dokumentów związanych z pilotażowym
wdrażaniem projektu oraz pilotaż proponowanego rozwiązania platformy żywnościowej. Realizacja projektu przebiegła
zgodnie z harmonogramem określonym w umowie z KOWR.
Z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK GPW, projekt Rynek Rolny jest dotacją o wartości
5,1 mln zł, której bezpośrednimi beneficjentami są spółki TGE i IRGiT.
Z punktu widzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Giełdy, projekt Rynek Rolny nie ma charakteru dotacji,
a jedynie charakter świadczenia przez Giełdę usług zarządzania projektem na rzecz TGE i IRGiT.
68
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
GPW Private Market
W dniu 23 września 2020 GPW, jako lider konsorcjum w skład którego wchodzi Politechnika Śląska i spółka
VRTechnology sp. z o.o., zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę na dofinansowanie projektu „Opracowanie
innowacyjnej platformy opartej o technologię blockchain”.
Celem projektu jest zbudowanie platformy, na której wydawane (emitowane) będą tokeny reprezentujące określone prawa
majątkowe (aktywa cyfrowe). Platforma ma umożliwiać również obrót w/w aktywami.
6.4. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI
Wybrane zasady rachunkowości
Jednostkami powiązanymi z Grupą są w szczególności:
jednostki stowarzyszone i współkontrolowane,
Skarb Państwa jako podmiot dominujący,
jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma
znaczący wpływ,
członkowie kluczowego personelu kierowniczego Giełdy.
6.4.1. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA
Spółki z udziałem Skarbu Państwa
Grupa nie prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze wszystkimi
podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa.
Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Grupa zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty
za wprowadzenie oraz notowanie) oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji
na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi).
Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi TGE oraz IRGiT zawierają transakcje, są uczestnikami rynków prowadzonych
przez TGE oraz członkami Izby Rozliczeniowej. Opłaty od ww. podmiotów pobierane są za uczestnictwo oraz z tytułu
transakcji zawieranych na rynkach prowadzonych przez TGE, w zakresie wystawiania oraz umarzania praw majątkowych
do świadectw pochodzenia oraz z tytułu rozliczania transakcji.
Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Grupę w normalnym trybie
działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.
Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”)
Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek
i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane
do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia
30 września danego roku kalendarzowego. Rozporządzeniem z dnia 17 września 2020 r. zmieniającym rozporządzenie
w sprawie określenia innych terminów wykonania niektórych obowiązków sprawozdawczych i informacyjnych, Minister
Finansów zmienił termin dla opłaty należnej za rok 2020. Termin został przedłużony do dnia 30 listopada 2020 r.
Wysokość opłat na rzecz KNF, które obciążyły koszty działalności operacyjnej Grupy w 2020 r. wyniosła 13 874 tys. zł,
a w 2019 r. 6 752 tys. zł.
Urząd Skarbowy
Grupa na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest
jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Grupę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują
pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa.
Szczegóły dotyczące podatku dochodowego zostały omówione w nocie 4.7.
Polska Fundacja Narodowa
Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.13 oraz 4.4.
69
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.4.2. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WYCENIANYMI METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem
oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnych, na rzecz spółki zarządzającej budynkiem – Centrum
Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczyły opłat z tytułu obsługi wypłaty dywidendy i współpracy przy organizacji
wydarzeń integrugących środkowisko rynku kapitałowego. Transakcje z PAR dotyczyły najmu powierzchni biurowej i opłat
z tym związanych.
W roku zakończonym 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. należności od jednostek stowarzyszonych
i współkontrolowanych, za wyjątkiem należności z tytułu pożyczki udzielonej PAR (patrz opis w dalszej części noty) nie zostały
spisane w koszty jako nieściągalne, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości należności od ww. jednostek.
Dywidendy od jednostek stowarzyszonych
18 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku spółki za rok
2019 r. w kwocie 2 067 tys. zł na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy wypłacona Giełdzie 30 czerwca 2020 r. wyniosła
512 tys. zł. W 2019 r. CG wypłaciło dywidendę za 2018 r. w łącznej kwocie 1 779 tys. zł, z czego Giełdzie 441 tys. zł.
29 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku spółki
za rok 2019 r. w kwocie 15 561 tys. zł na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy wypłacona Giełdzie 10 sierpnia 2020 r.
wyniosła 5 187 tys. zł. W 2019 r. KDPW wypłacił dywidendę za 2018 r. w łącznej kwocie 19 697 tys. zł, z czego Giełdzie
6 566 tys. zł.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub
odsetek od
subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej
(w tym: zmniejszenie
amortyzacji na skutek
subleasingu)
Grupa KDPW: 3 - 22 60
pozostałe 3 - 22 60
Centrum Giełdowe: - 6 185 - 5 543
leasing - 6 117 - 2 148
pozostałe - 68 - 3 395
PAR: 93 - 33 -
leasing 88 - 6 -
pozostałe 5 - 27 -
Razem
96 6 185 55 5 603
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r.
Rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub
odsetek od
subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej
(w tym: zmniejszenie
amortyzacji na skutek
subleasingu)
Grupa KDPW: 44 1 117 67
pozostałe 44 1 117 67
Centrum Giełdowe: - 7 806 - 3 496
leasing - 7 516 - 2 254
pozostałe - 290 - 1 242
PAR: 456 75 318 -
leasing 456 - 197 -
pozostałe - 75 121 -
Razem
500 7 882 435 3 563
Stan na dzień
31 grudnia 2019 r.
Rok zakończony
31 grudnia 2019 r.
70
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Kredyty i pożyczki
W lutym 2020 roku Giełda oraz Polski Fundusz Rozwoju S.A. zawarły z PAR umowę pożyczki na kwotę 400 tys. zł w celu
sfinansowania krótkoterminowej luki płynnościowej pożyczkobiorcy. Kwota pożyczki została sfinansowana w połowie,
tzn. w kwocie 200 tys. zł, przez każdego z pożyczkodawców. Zgodnie z umową, spółka PAR zobowiązana była zwrócić
pożyczkobiorcom całą zaciągniętą pożyczkę powiększoną o odsetki wynoszące 3,4% w skali roku do dnia 30 czerwca 2021 r.
We wrześniu 2020 roku Giełda oraz PAR zawarły kolejną umowę pożyczki na kwotę 600 tys. zł w celu spłaty bieżących
zobowiązań pożyczkobiorcy. 28 września 2020 roku została wypłacona pierwsza transza pożyczki w kwocie 300 tys. zł. Druga
transza pożyczki w wysokości 300 tys. zł została wypłacona PAR 1 marca 2021 r. (więcej informacji znajduje się w nocie
6.13.). Kwota pożyczki jest oprocentowana 1,8% w skali roku i powinna zostać zwrócona Giełdzie jednorazowo do dnia
30 czerwca 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość pożyczek udzielonych PAR przez Giełdę wraz
z naliczonymi odsetkami w wysokości 507 tys. zł. Tym samym na dzień 31 grudnia 2020 r. łączne saldo pożyczek PAR
od Giełdy wynosi zero.
6.4.3. POZOSTAŁE TRANSAKCJE
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Zarówno w 2020 r. jak i w 2019 r. w Grupie nie wystąpiły transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego.
Wspólnota Lokalowa „Książęca 4”
W 2020 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową „Książęca 4”, której jest członkiem. Koszty z tego tytułu
w 2020 r. wyniosły 4 160 tys. zł, a w 2019 r.: 3 821 tys. zł. Ponadto, w przypadku uzyskania przez Wspólnotę nadwyżki
przychodów nad kosztami w poszczególnych latach, jest ona zaliczana na poczet bieżących opłat eksploatacyjnych.
w przypadku nadwyżki kosztów nad przychodami – Giełda zobowiązana jest do dopłaty. W 2020 roku nadpłata wyniosła
13 tys. zł, natomiast w 2019 r. nadpłata wyniosła 183 tys. zł.
Fundacja GPW
W 2020 r. GPW przekazała na rzecz Fundacji GPW darowiznę w kwocie 1 179 tys. zł (w 2019 r.: 2 737 tys. zł) jednocześnie
uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 127 tys. zł (w 2019 r.: 125 tys. zł) i ponosząc koszty na jej rzecz w kwocie
1 tys. zł (w 2019 r.: 3 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2020 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosły 62 tys. zł,
a zobowiązania względem Fundacji: 143 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r. odpowiednio: 95 tys. zł i 595 tys. zł).
Polska Fundacja Narodowa
Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.14 oraz 4.4.
6.5. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO
Wybrane zasady rachunkowości
Kluczowym personelem kierowniczym Grupy są Zarząd Giełdy i Rada Giełdy oraz Zarządy i Rady Nadorcze spółek zależnych.
Wynagrodzenia Zarządów podlegają ograniczeniom i wymogom określonym w Ustawie z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach
kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami. Zgodnie z zapisami ustawy, wynagrodzenie osób
kierujących Spółką składa się:
ze stałego miesięcznego wynagrodzenia podstawowego ustalanego z uwzględnieniem skali działalności Spółki, oraz
z części zmiennej stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za dany rok obrotowy, uzależnionej od poziomu
realizacji celów zarządczych.
Rada Giełdy oraz Rady Nadzorcze spółek na podstawie dokonanej oceny realizacji powierzonych zadań i osiągniętych
przez Spółki wyników mogą przyznać premię Członkom Zarządu maksymalnie w wysokości 100% wynagrodzenia
podstawowego danego Członka Zarządu w poprzednim roku obrotowym.
W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupa nie prezentuje składek na ubezpieczenie
społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę.
Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy, Rady Giełdy,
Zarządów spółek i Rad Nadzorczych spółek zależnych, którzy sprawowali swoje funkcje odpowiednio w 2020 r. i 2019 r.
71
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
1 7 2 8 2 0 0 2
1 7 8 0 1 6 9 4
1 4 4
3 5 2 1 3 6
1 8 5 -
4 059 3 836
550 525
3 904 2 812
1 004 880
7 963 8 053
Rok zakończony 31 grudnia
Wynagrodzenia podstawowe
Wynagrodzenie zmienne
P remie
P ozostałe świadc zenia
Świadc zenia po okresie zatrudnienia
Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy
Wynagrodzenia Zarządów innych spółek z GK GPW
Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego
Wynagrodzenia Rady Giełdy
Wynagrodzenia Rad nadzorczych innych spółek z GK GPW
Na dzień 31 grudnia 2020 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły
3 292 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2016-2020. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów za lata 2016-2020.
Na dzień 31 grudnia 2019 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły
5 357 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2016-2019. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów za lata 2016-2019.
6.6. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE
2020 r. 2019 r.
Zakontraktowane nakłady inwestyc yjne dotyczące rzec zowych aktywów
trwałyc h
1 6 9 1 1 5
Zakontraktowane nakłady inwestyc yjne dotyczące wartoś ci niematerialnych 91 2 1 2 8 7
Razem zakontraktowane nakłady inwestycyjne 1 082 1 402
Stan na dzień 31 grudnia
Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2020 r.
i 31 grudnia 2019 r. dotyczyły inwestycji w sprzęt informatyczny.
Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2020 r. odnosiły się
głównie do systemu GRC, nowego Indeksatora oraz licencji Microsoft Office, a na dzień 31 grudnia 2019 r. do systemu GRC,
oprogramowania do synchronizacji czasu serwerów, Indeksatora, a także platformy EPIA i XBID w TGE i Rynku Rolnego.
Ponadto na dzień 31 grudnia 2020 r. spółka GPWT posiadała zakontraktowane zobowiązanie związane z planowanym
nabyciem mniejszościowego pakietu ackcji w zagranicznej spółce typu fintech w kwocie równej 0,7 mln zł.
6.7. SYSTEM GWARANTOWANIA ROZLICZEŃ IRGIT
W skład systemu gwarantowania rozliczeń prowadzonego przez Izbę wchodzą:
Depozyty transakcyjne - zabezpieczają rozrachunki pieniężne,
Depozyty zabezpieczające - dotyczą pozycji w kontraktach typu forward,
Fundusze gwarancyjne - służą zapewnieniu rozliczeń transakcji zawieranych na rynkach terminowych w przypadku
niewystarczających środków wniesionych przez członka z tytułu depozytów transakcyjnych i zabezpieczających,
System monitorowania depozytów - polega na porównywaniu wartości zobowiązań danego rozliczającego członka
Izby z tytułu rozliczania transakcji giełdowych oraz zobowiązań z tytułu depozytów zabezpieczających, do wartości
wniesionych depozytów transakcyjnych i zabezpieczających.
72
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Wybrane osądy i oszacowania
Grupa dokonuje osądu dotyczącego roli spółki zależnej IRGiT w rozliczaniu transakcji zawieranych na rynku towarowym
terminowym. Zgodnie z osądem Zarządu Giełdy, zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z własnością środków
pieniężnych wniesionych na poczet systemu gwarantowania rozliczeń zachowują Członkowie Izby. Środki pieniężne systemu
gwarantowania rozliczeń IRGIT nie stanowią aktywów Grupy i nie zostały ujęte w aktywach pieniężnych Grupy.
2020 r. 2019 r.
Wartoś ć zabezpieczeń niepieniężnyc h uznanych za depozyty zabezpiec zając e 1 27 9 46 5 4 196 8 3 8
Stan na dzień 31 grudnia
6.8. GWARANCJE
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa posiadała gwarancję bankową, udzieloną na rzecz NordPool przez jeden z banków z tytułu
rozliczeń pomiędzy TGE S.A. a NordPool w procesie Market Coupling, w wysokości 7,1 mln EUR z terminem rozpoczęcia
1 lipca 2020 r. i terminem ważności do 15 lipca 2021 r.
Na dzień 31 grudnia 2019 r. Grupa posiadała następujące gwarancje bankowe, udzielone na rzecz NordPool przez jeden
z banków, z tytułu rozliczeń pomiędzy TGE S.A. a NordPool w procesie Market Coupling:
w wysokości 2,7 mln EUR z terminem rozpoczęcia 1 grudnia 2019 r. i terminem ważności do 30 kwietnia
2020 r.
w wysokości 2,1 mln EUR z terminem rozpoczęcia 17 grudnia 2019 r. i terminem ważności do 2 stycznia
2020 r.,
w wysokości 1,7 mln EUR z terminem rozpoczęcia 1 grudnia 2019 r. i terminem ważności do 30 kwietnia
2020 r.,
w wysokości 0,3 mln EUR z terminem rozpoczęcia 27 listopada 2019 r. i terminem ważności do 30 czerwca
2020 r.
6.9. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
6.9.1. AKTYWA WARUNKOWE
We wrześniu 2019 r. spółka TGE złożyła korekty deklaracji i rozliczeń podatku CIT za lata 2012-2016 oraz zapłaciła
wynikającą z korekty zaległość podatkową wraz z odsetkami (patrz: nota 6.10).
Ww. korekta dotyczyła m.in. konwersji wierzytelności TGE wobec IRGiT na kapitał zakładowy IRGiT w kwocie równej 10 mln zł
dokonanej w 2013 r. W związku z niejednolitym podejściem organów podatkowych do metody podatkowego ujęcia ww.
transakcji, TGE podjęło kroki w celu odzyskania zwrotu zapłaconej kwoty podatku w wysokości 1,9 mln zł.
Ze względu na niepewność dotyczącą odzyskania ww. kwoty, na dzień 31 grudnia 2020 r. w Grupa rozpoznała składnik
aktywów warunkowych w kwocie 2,6 mln zł (w tym 1,9 mln zł na należność oraz 0,7 mln zł na należne odsetki) a na dzień
31 grudnia 2019 r. – odpowiednio składnik aktywów warunkowych w kwocie 1,9 mln zł.
19 października 2020 r. Dyrektor Izby Skarbowej wydał decyzję odmawiającą stwierdzenia nadpłaty we wnioskowanej kwocie
2,6 mln zł. TGE złożyła skargę do WSA na tę decyzję w dniu 18 listopada 2020 r.
Środki na rachunkach
bankowych
IRGiT
Środki na rachunkach
bankowych klientów
Środki na rachunkach
bankowych
IRGiT
Środki na rachunkach
bankowych klientów
Depozyty transakcyjne 7 90 294 47 9 63 1 795 995 56 9 95 7
Depozyty zabezpieczające 1 15 1 54 3 317 50 5 903 615 419 68 6
Fundusze gwaranc yjne 21 0 85 4 4 5 46 1 500 960 30 766
Razem
2 152 691 842 597 2 200 570 1 020 409
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
73
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.9.2. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data oraz GPW Private Market, Giełda złożyła
do dyspozycji Narodowego Centrum Badań i Rozwoju („NCBR”) trzy weksle własne in blanco jako zabezpieczenie wykonania
zobowiązań wynikających z umów o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi,
NCBR ma prawo wypełnić weksle na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi,
wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto
Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie dla każdego z projektów). NCBR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie
daty płatności i opatrzenia ich klauzulą „bez protestu”. Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków
określonych w umowie o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu
trwałości projektu określonego w umowie o dofinansowanie projektu.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa rozpoznała także zobowiązanie warunkowe z tytułu korekty przedawnionego podatku
VAT. Działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie par. 92 MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe,
Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty potencjalnego zobowiązania (patrz: nota 6.10).
Ponadto, na dzień 31 grudnia 2020 r, Grupa posiadała gwarancje bankowe opisane w nocie 6.8.
6.10. NIEPEWNOŚĆ DOTYCZĄCA PODATKU VAT
Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem podatkowym w GK GPW, od 2017 r. rozliczenia podatkowe wszystkich spółek
z Grupy, w tym IRGiT, podlegają corocznemu przeglądowi prowadzonemu przez niezależną spółkę doradztwa podatkowego.
Dodatkowo, po jednym z przeglądów, w celu weryfikacji wskazanego podczas przeglądu ryzyka podatkowego, Zarząd IRGiT
zlecił niezależnym doradcom dokonanie analiz dotyczących rozpoznania właściwego momentu powstania obowiązku podatku
VAT należnego wynikającego z transakcji dostaw energii elektrycznej i gazu oraz określenia prawidłowego momentu
powstania prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego, dodatkowo zlecono kalkulację potencjalnego wpływu
na zobowiązania podatkowe IRGiT ewentualnej zmiany obecnie stosowanej przez IRGiT polityki podatkowej polegającej
na stosowaniu zasad ogólnych odnoszących się do momentu powstania obowiązku podatkowego w VAT należnym oraz
na stosowaniu wprost przepisów Dyrektywy 112 w zakresie podatku VAT naliczonego.
Na podstawie otrzymanych opinii stwierdzono, że stosowana przez IRGiT polityka podatkowa może być uznana za prawidłową
w świetle prawa unijnego, w tym w szczególności w zakresie podatku VAT naliczonego, jak również z uwagi na specyficzny
charakter działalności IRGiT w stosunku do VAT należnego. Niemniej jednak, uznano, że na gruncie obowiązujących
krajowych przepisów podatkowych takie podejście może być kwestionowane przez organy podatkowe z uwagi na literalne
brzmienie przepisów.
9 października 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie (WSA) oddalił skargę IRGiT utrzymując w mocy
interpretację indywidualną wydaną przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 12 listopada 2019 roku, dotyczącą
zasad ustalania momentu powstania prawa do odliczania podatku VAT naliczonego wynikającego z faktur dotyczących energii
elektrycznej oraz gazu. 5 grudnia 2020 r. IRGiT wniósł skargę kasacyjną w ww. sprawie do Naczelnego Sądu
Administracyjnego w Warszawie.
W powyższym zakresie, IRGiT wypracowała strategię podatkową wraz z zewnętrznymi doradcami podatkowymi.
Ze względu na niepewność dotyczącą kwoty wyżej wymienionego potencjalnego zobowiązania z tytułu podatku VAT, a także
kierując się zasadą ostrożności i zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, podjęto decyzję
o zawiązaniu rezerwy w kwocie 15,5 mln zł na dzień 31 grudnia 2019 r. Po aktualizacji na dzień 31 grudnia 2020 r. poziom
rezerwy wyniósł 26,8 mln zł, a wynik 2020 r. został obciążony szacowaną kwotą odsetek od zobowiązań podatkowych równą
11,4 mln zł (ujętą w kosztach finansowych), w porównaniu do kwoty 15,5 mln zł, która obciążyła wynik 2019 r. Ww. rezerwa
jest najlepszym możliwym szacunkiem dotyczącym potencjalnego zobowiązania na dzień 31 grudnia 2020 r., które
należałoby uiścić w przypadku ewentualnej zmiany stosowanej metodologii w zakresie rozpoznania momentu powstania
obowiązku podatkowego oraz prawa do odliczenia.
Ponadto istnieje relatywnie niskie ryzyko wynikające z zasad przedawnienia (upływu 5-letniego okresu) dotyczące sposobu
ujęcia podatku VAT należnego wykazanego w listopadzie 2015 roku – podatek ten raz ujęty, w wyniku zastosowania lex
specialis dotyczącego dostaw energii i gazu, zostałby przesunięty na grudzień 2015, przez co ujęty po razu drugi bez prawa
dokonania korekty w przedawnionym miesiącu listopadzie. Zgodnie z przepisami, jeśli zobowiązanie powstało w grudniu
danego roku, to przedawni się ono dopiero 1 stycznia szóstego roku. Natomiast, w przypadku zobowiązań podatkowych
powstałych od stycznia do listopada, termin przedawnienia upływa 1 stycznia piątego kolejnego roku (ponieważ termin
płatności tych zobowiązań upływał jeszcze w roku ich powstania).
Na podstawie posiadanych przez IRGiT opinii podatkowych, ryzyko przyjęcia poglądu przez właściwe organy, że dokonując
potencjalnej korekty IRGiT powinna wykazać i zapłacić dwukrotnie podatek należny jest relatywnie niskie, gdyż taka
interpretacja prawa krajowego prowadziłaby do naruszenia naczelnych zasad Konstytucji RP oraz norm wyższego rzędu
wynikających z prawa UE. Działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie pkt 92 MSR 37, Grupa nie ujawnia
szacunkowej kwoty potencjalnego zobowiązania.
74
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.11. OBJĘCIE KONSOLIDACJĄ SPÓŁEK GPW VENTURES ASI S.A. ORAZ GPW TECH S.A.
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym pierwszy raz objęto konsolidacją metodą pełną dwie spółki zależne
Giełdy GPW Ventures ASI S.A. i GPW Tech S.A. Poniższe tabele prezentują korekty sald w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2019 r.
w związku ze zmianą polityki rachunkowości polegającą przyjęciu zasady konsolidacji metodą pełną wszystkich jednostek
zależnych, bez analizy kryterium istotności.
Przed korektą Korekta
Dane
przekształcone
Aktywa trwałe, w tym: 590 114 (4 000) 586 114
Inwes tycje w jednos tkac h zależnyc h wyłączonyc h z kons olidac ji 4 0 0 0 (4 0 0 0) -
Aktywa obrotowe, w tym: 666 680 4 023 670 703
Należnośc i handlowe oraz pozos tałe należnośc i 4 5 2 3 2 11 4 5 2 4 3
Inne aktywa krótkoterminowe 4 3 8 2 22 4 4 0 4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 28 1 2 8 4 3 9 90 2 8 5 2 7 4
AKTYWA RAZEM 1 256 794 23 1 256 817
Kapitał własny 873 486 - 873 486
Zobowiązania długoterminowe: 283 502 - 283 502
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 99 807 23 99 829
Zobowiązania handlowe 1 1 5 6 1 2 3 1 1 5 8 4
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 256 794 23 1 256 817
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
Przed korektą Korekta
Dane
przekształcone
Razem przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 191 087 (10) 191 077
Zysk netto okresu 119 334 - 119 334
Korekty, w tym: 113 720 (10) 113 710
P ozostałe korekty* (1 9 7 3) (22 ) (1 9 9 5)
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań, w tym: 5 7 2 5 9 12 5 7 2 71
Należności handlowe oraz pozostałe należności (z wył. należnoś ci z
tytułu dywidend)
24 099 (11) 24 088
Zobowiązania handlowe 2 986 23 3 009
Odsetki od zobowiązań podatkowych (zapłacone)/zwrócone (1 272) - (1 272)
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (40 695) - (40 695)
Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej: 44 448 4 000 48 448
Wpływy: 846 119 846 119
Wydatki, w tym: (801 671) 4 000 (797 671)
Nabyc ie akc ji jednostki powiązanej (4 0 0 0 ) 4 0 0 0 -
Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej: (142 675) - (142 675)
(Zmniejszenie)/zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
92 860 3 990 96 850
Wpływ zmian kurs ów walut na saldo środków pieniężnych w walutach (300) - (300)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 188 724 - 188 724
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 281 284 3 990 285 274
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
*pozostałe korekty zawierają stratę z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR, prezentowaną wcześniej w oddzielnej pozycji sprawozdania z przepływów
pieniężnych (patrz: nota 6.12)
75
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.12. ZMIANY PREZENTACYJNE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nastąpiła zmiana prezentacyjna polegająca na włączeniu pozycji
„zysk z dzialalności inwestycyjnej/(strata) z tytułu utraty wartości inwestycji w inne jednostki” odpowiednio do przychodów
lub kosztów finansowych. Zmiana odnosi się do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz
skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych. W 2019 r. kwota –1 089 tys. zł została przeniesiona z pozycji
"zysk z dzialalności inwestycyjnej/(strata) z tytułu utraty wartości inwestycji w inne jednostki " do kosztów finansowych
(patrz: nota 4.6).
6.13. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ
W dniu 11 stycznia 2021 r. Zarząd Giełdy umożliwił obniżenie opłaty rocznej za notowanie akcji emitentów, którzy ucierpieli
wskutek pandemii koronawirusa. O obniżenie opłaty rocznej za notowanie akcji w 2021 r. mogły wnioskować spółki notowane
na Głównym Rynku GPW oraz na rynku NewConnect, które jednocześnie musiały spełnić określone przez GPW warunki.
Warunkami tymi były:
spadek przychodów emitenta w okresie styczeń-wrzesień 2020 r. wobec analogicznego okresu w 2019 r. o więcej
niż 20%;
kapitalizacja akcji emitenta na 31 grudnia 2020 r. poniżej 1 mld zł;
opublikowanie w terminie raportu kwartalnego za III kw. 2020 r.;
złożenie wniosku o obniżenie opłat za notowanie akcji w 2021 r. do 20 stycznia 2021 r.
W przypadku spółek, których spadek przychodów w okresie styczeń-wrzesień 2020 r. był większy niż 20%, ale nie większy
niż 50% opłaty za notowanie akcji zostały obniżone o 50%. Z kolei dla emitentów, których przychody w tym okresie spadły
o ponad 50%, opłaty za notowanie zostały obniżone o 90% w nadchodzącym roku.
W dniu 28 stycznia 2021 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym została zarejestrowana spółka komandytowo-akcyjna GPW
Ventures Asset Management sp. z o.o. ASI S.K.A., której jedynym akcjonariuszem jest GPW Ventures ASI S.A., a jedynym
komplementariuszem GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. Jest to pierwszy alternatywny fundusz inwestycyjny
(w formie ASI) zarządzany przez GPW Ventures Asset Management sp. z o.o., utworzony dla inwestora – Krajowego Ośrodka
Wspierania Rolnictwa (KOWR), o profilu inwestycyjnym „Agricultural Technology”.
W dniu 26 lutego 2021 r. Zarząd Giełdy, działając na wniosek Skarbu Państwa, podjął uchwałę w sprawie zmian w księdze
akcyjnej GPW, na mocy której postanowił wykreślić z księgi akcyjnej Miejski Dom Maklerski S.A. i wpisać do księgi akcyjnej
Spółki Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Aktywów Państwowych jako właściciela 7.000 akcji imiennych serii A.
W dniu 1 marca 2021 r. spółka PAR podpisała umowę dot. świadczenia usługi monitorowania portfela przedsiębiorstw
na postawie scoringów kredytowych, a zatem został spełniony warunek wypłaty drugiej transzy pożyczki, o której mowa
w nocie 6.4.2. Druga transza pożyczki dla PAR w kwocie 300 tys. zł została wypłacona przez Giełdę w dniu 1 marca 2021 r.
76
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.:
Marek Dietl – Prezes Zarządu ………………………………………
Piotr Borowski – Członek Zarządu ………………………………………
Dariusz Kułakowski – Członek Zarządu ………………………………………
Izabela Olszewska – Członek Zarządu ………………………………………
Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Małgorzata Gola-Radwan, Główna Księgowa ………………………………………
Warszawa, 9 marca 2021 r.