25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31iso4217:PLNxbrli:shares25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31iso4217:PLN25940039ZHD3Z37GKR712021-12-3125940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-3125940039ZHD3Z37GKR712022-01-0125940039ZHD3Z37GKR712021-01-0125940039ZHD3Z37GKR712021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-01ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-01ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
S
KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE S.A.
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R.
1
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SPIS TREŚCI
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................. 3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................................................................... 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ......................................................................................... 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................... 8
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .......................................................... 9
1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka)
rachunkowości .................................................................................................................................................. 9
1.1. Nadanie osobowości prawnej ........................................................................................................................ 9
1.2. Zakres działalności Grupy Kapitałowej ........................................................................................................... 9
1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................. 10
1.4. Skład i działalność Grupy Kapitałowej .......................................................................................................... 10
1.5. Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................................... 13
1.6. Nowe standardy i interpretacje ................................................................................................................... 14
1.6.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską .............................................. 14
1.6.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską ...................... 14
1.7. Zakres i metody konsolidacji ........................................................................................................................ 14
1.8. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje ...................................................................... 15
1.8.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna ....................................................................................... 15
1.8.2. Podstawa sporządzenia ............................................................................................................ 15
1.8.3. Dokonane osądy i oszacowania ................................................................................................ 15
1.8.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości .............................................................................. 15
1.8.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ..................................................................... 15
1.8.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ................................................................................ 16
1.9. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 ..................................................................................... 16
1.10. Sytuacja związana z wojną na Ukrainie ........................................................................................................ 16
1.11. Analiza wpływu zmian klimatycznych na działalność Grupy Kapitałowej GPW ........................................... 17
2. Zarządzanie ryzykiem finansowym ...........................................................................................................17
2.1. Czynniki ryzyka finansowego ....................................................................................................................... 17
2.2. Ryzyko rynkowe ........................................................................................................................................... 17
2.2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp
procentowych .......................................................................................................................... 17
2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut ................................................................................................... 18
2.2.3. Ryzyko cenowe ......................................................................................................................... 19
2.3. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................................ 19
2.4. Ryzyko utraty płynności ............................................................................................................................... 21
2.5. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................. 22
3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej ..........................................23
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................................................. 23
3.2. Wartości niematerialne ............................................................................................................................... 24
3.2.1. Wartość firmy ........................................................................................................................... 26
3.3. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności ............................................................... 29
3.4. Leasing ......................................................................................................................................................... 31
3.4.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Grupa jako
leasingobiorca .......................................................................................................................... 32
3.4.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Grupa jako
leasingodawca .......................................................................................................................... 33
3.4.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem ............................................................. 33
3.4.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................................... 34
3.4.5. Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................................ 35
3.4.6. Należności z tytułu subleasingu ............................................................................................... 36
3.5. Aktywa finansowe ........................................................................................................................................ 37
3.5.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych ........................................................................... 37
3.5.2. Utrata wartości aktywów finansowych .................................................................................... 38
3.5.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ................ 39
2
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.5.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności ...................................................................... 40
3.5.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ........................................... 43
3.5.6. Środki pieniężne i ekwiwalenty ................................................................................................ 44
3.6. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami ...................................................................................... 45
3.7. Rozliczenia międzyokresowe kosztów (długoterminowe) ........................................................................... 46
3.8. Kapitał własny .............................................................................................................................................. 46
3.8.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................. 46
3.8.2. Pozostałe kapitały .................................................................................................................... 47
3.8.3. Zyski zatrzymane ...................................................................................................................... 47
3.8.4. Dywidenda ............................................................................................................................... 48
3.8.5. Zysk na akcję ............................................................................................................................ 48
3.9. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji .......................................................................................................... 48
3.10. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ........................................................................................ 50
3.10.1. Świadczenia emerytalne........................................................................................................... 50
3.10.2. Pozostałe świadczenia pracownicze ......................................................................................... 51
3.11. Rozliczenia międzyokresowe ....................................................................................................................... 52
3.12. Pozostałe zobowiązania ............................................................................................................................... 52
3.13. Zobowiązania handlowe .............................................................................................................................. 53
3.14. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................................................. 53
3.15. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia ................................................................................ 55
3.16. Akcje fantomowe ......................................................................................................................................... 55
4. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów .....................................56
4.1. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................... 56
4.2. Koszty działalności operacyjnej .................................................................................................................... 59
4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe ................................................................................... 59
4.2.2. Usługi obce ............................................................................................................................... 60
4.3. Pozostałe przychody .................................................................................................................................... 61
4.4. Pozostałe koszty ........................................................................................................................................... 61
4.5. Przychody finansowe ................................................................................................................................... 62
4.6. Koszty finansowe ......................................................................................................................................... 62
4.7. Podatek dochodowy .................................................................................................................................... 63
5. Nota objaśniająca do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych ..................................64
6. Pozostałe noty objaśniające ......................................................................................................................65
6.1. Instrumenty finansowe ................................................................................................................................ 65
6.2. Nabycie jednostki zależnej ........................................................................................................................... 65
6.3. Informacje dotyczące segmentów działalności ............................................................................................ 68
6.4. Dotacje ......................................................................................................................................................... 71
6.5. Transakcje z jednostkami powiązanymi ....................................................................................................... 72
6.5.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem
Państwa .................................................................................................................................... 72
6.5.2. Transakcje z jednostkami wycenianymi metodą praw własności ............................................ 73
6.5.3. Pozostałe transakcje ................................................................................................................. 74
6.6. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego ....................... 74
6.7. Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej ......................................................................................... 75
6.8. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne ...................................................................................................... 75
6.9. System gwarantowania rozliczeń IRGiT ....................................................................................................... 76
6.10. Gwarancje .................................................................................................................................................... 76
6.11. Aktywa i zobowiązania warunkowe ............................................................................................................. 77
6.11.1. Aktywa warunkowe .................................................................................................................. 77
6.11.2. Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................ 77
6.12. Niepewność dotycząca podatku VAT ........................................................................................................... 77
6.13. Zdarzenia po dacie bilansowej ..................................................................................................................... 78
3
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Aktywa trwałe: 651 608
603 573
Rzeczowe aktywa trwałe 3.1. 107 605
91 887
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3.4.4. 4 685
9 084
Wartości niematerialne 3.2. 282 892
264 022
Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 3.3. 241 313
230 825
Należności z tytułu subleasingu 3.4.6. 290
-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.14. 6 526
4 173
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 3.5.3. 6 681
123
Rozliczenia międzyokresowe 781
2 474
Inne aktywa długoterminowe 835
985
Aktywa obrotowe: 530 648
807 115
Zapasy -
15
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 6 652
364
Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.4. 79 348
177 077
Należności z tytułu subleasingu 3.4.6. 94
71
Aktywa z tytułu umów z klientami 3.6. 1 949
2 412
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 3.5.5. 63 964
277 322
Inne aktywa krótkoterminowe -
530
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.5.6. 378 641
349 324
AKTYWA RAZEM 1 182 256
1 410 688
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
4
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY
Nota
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Kapitał własny: 1 000 827
967 857
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej: 990 780
967 211
Kapitał podstawowy 3.8.1. 63 865
63 865
Pozostałe kapitały 3.8.2. (11 941) (5 557)
Zyski zatrzymane 3.8.3. 938 856
908 903
Udziały niekontrolujące 10 047
646
Zobowiązania długoterminowe: 53 814
44 206
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 1 524
1 518
Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 495
4 170
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. 7 276
7 451
Rozliczenia międzyokresowe 3.11. 30 899
20 551
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.14. 2 158
239
Pozostałe zobowiązania 3.12. 11 462
10 277
Zobowiązania krótkoterminowe: 127 615
398 625
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3.9. -
246 278
Zobowiązania handlowe 3.13. 17 927
13 704
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 31 109
31 106
Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 4 852
5 393
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 401
6 167
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. 4 406
5 567
Rozliczenia międzyokresowe 3.11. 4 755
3 551
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 3.15. 32 098
28 837
- rezerwa dot. podatku VAT 6.12. 30 691
28 771
Pozostałe zobowiązania 3.12. 32 067
58 022
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 182 256
1 410 688
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
5
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Przychody ze sprzedaży
4.1.
389 265
407 571
Koszty działalności operacyjnej
4.2.
(254 881) (229 367)
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/ (Strata) z tytułu utraty
wartości należności
3.5.4.
565
1 746
Pozostałe przychody
4.3.
10 027
3 007
Pozostałe koszty
4.4.
(14 384) (3 016)
Zysk z działalności operacyjnej 130 592
179 941
Przychody finansowe, w tym:
4.5.
23 501
997
przychody odsetkowe obliczone metodą efektywnej stopy
procentowej
22 459
900
Koszty finansowe, w tym:
4.6.
(7 505) (11 559)
koszty finansowe związane z ryzykiem VAT
6.12.
(1 919) (1 927)
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności
3.3.
28 255
24 376
Zysk przed opodatkowaniem 174 843
193 755
Podatek dochodowy
4.7.
(29 867) (32 479)
Zysk netto okresu
144 976
161 276
Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych
metodą praw własności (netto)
3.8.2.
(7 211) (6 883)
Razem pozycje, które mogą być przeniesione do zysku lub straty
(7 211) (6 883)
Zysk/(strata) z tytułu wyceny kapitałowych aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, netto
3.8.2.
811
5
Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze
po okresie zatrudnienia
3.8.2.
16
258
Razem pozycje, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do zysku lub
straty
827
263
Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu
(6 384) (6 620)
Całkowite dochody razem
138 592
154 656
Zysk netto okresu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
144 956
161 249
Zysk netto okresu przypadający udziałom niekontrolującym
20
27
Razem zysk netto okresu
144 976
161 276
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej
138 572
154 629
Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym
20
27
Razem całkowite dochody
138 592
154 656
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych)
3.8.5.
3,45
3,84
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
6
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 216 214
53 089
Zysk netto okresu 144 976
161 276
Korekty: 116 145
(71 599)
Podatek dochodowy 4.7. 29 867
32 479
Amortyzacja 4.2., 5 36 827
35 245
Odpisy z tyt. utraty wartości (86) 178
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności (28 255) (24 376)
(Przychody) z aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu
(5 169) (611)
Odsetki z tytułu emisji obligacji 3 169
5 440
Pozostałe korekty 5 (8 530) (5 585)
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań: 88 322
(114 369)
Zapasy 15
(5)
Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.4. 99 081
(121 847)
Zobowiązania handlowe 3.13. 3 982
(1 413)
Aktywa z tytułu umów z klientami 3.6. 463
(716)
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. (1 336) (1 344)
Rozliczenia międzyokresowe kosztów 3.7. 1 717
(81)
Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3.11. 10 726
9 983
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 9
7 758
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań
inwestycyjnych i z tyt. dywidendy)
3.12. (27 226) (7 362)
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 3.15. 3 261
1 993
Pozostałe zobowiązania długoterminowe 3.12. (2 370) (1 335)
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (44 907) (36 588)
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
7
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – CIĄG DALSZY
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej: 183 727
(3 731)
Wpływy: 627 974
1 189 802
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -
4 486
Dywidendy otrzymane 10 556
7 063
Wpływ z tytułu wygaśnięcia depozytów bankowych i zapadania obligacji 592 486
1 177 672
Odsetki od aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu
5 152
444
Wpływy z tytułu dotacji 6.4 11 238
-
Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty) 5
7
Wpływy z tytułu subleasingu (część kapitałowa raty) 106
130
Środki pieniężne w nabytej jednostce zależnej po odliczeniu płatności 8 431
-
Wydatki: (444 247) (1 193 533)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz zaliczki na poczet rzeczowych
aktywów trwałych
(25 661) (12 091)
Nabycie wartości niematerialnych oraz zaliczki na poczet wartości
niematerialnych
(34 547) (31 273)
Założenie depozytów bankowych i objęcie obligacji (378 980) (1 149 869)
Nabycie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody
(5 000) -
Udzielenie pożyczki jednostce powiązanej -
(300)
Nabycie akcji jednostek powiązanych (59) -
Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej: (370 709) (110 882)
Wpływy: -
9 928
Wpływy z tytułu dotacji -
9 928
Wydatki: (370 709) (120 810)
Wypłata dywidendy (115 025) (105 208)
Wypłata odsetek z tytułu emisji obligacji (4 708) (5 452)
Wykup wyemitowanych obligacji (244 929) -
Rozliczenie zaliczki z tytułu dotacji -
(4 215)
Spłata leasingu (część odsetkowa raty) 3.4.5. (247) (353)
Spłata leasingu (część kapitałowa raty) 3.4.5. (5 800) (5 582)
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 29 232
(61 524)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach 85
(170)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.5.6. 349 324
411 018
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.5.6. 378 641
349 324
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
8
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał własny
Udziały
niekon-
trolujące
Razem
kapitał
własny
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r. 63 865
(5 557) 908 903
967 211
646
967 857
Dywidenda -
-
(115 003) (115 003) (28) (115 031)
Transakcje z właścicielami ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
-
-
(115 003) (115 003) (28) (115 031)
Zysk netto za rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
-
-
144 956
144 956
20
144 976
Inne całkowite dochody -
(6 384) -
(6 384) -
(6 384)
Całkowite dochody za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
-
(6 384) 144 956
138 572
20
138 592
Inne zmiany w kapitale -
-
-
-
9 409
9 409
Objęcie kontroli nad spółkami zależnymi -
-
-
-
9 409
9 409
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 63 865
(11 941) 938 856
990 780
10 047
1 000 827
Kapitał własny
Udziały
niekon-
trolujące
Razem
kapitał
własny
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. 63 865
1 063
852 584
917 512
619
918 131
Dywidenda -
-
(104 930) (104 930) -
(104 930)
Transakcje z właścicielami ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
-
-
(104 930) (104 930) -
(104 930)
Zysk netto za 2021 r. -
-
161 249
161 249
27
161 276
Inne całkowite dochody -
(6 620) -
(6 620) -
(6 620)
Całkowite dochody za 2021 r. -
(6 620) 161 249
154 629
27
154 656
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 63 865
(5 557) 908 903
967 211
646
967 857
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
9
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
ORAZ
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Grupa”, „GK GPW”) jest Giełda
Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna („Giełda”, „GPW”, „Spółka”, „jednostka dominująca”) z siedzibą
w Polsce, w Warszawie przy ul. Książęcej 4. Spółka została utworzona aktem notarialnym podpisanym w dniu 12 kwietnia
1991 r. i zarejestrowana w Sądzie Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r., numer rejestru KRS
0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon 012021984. Giełda jest spółką akcyjną notowaną na Głównym Rynku GPW
od 9 listopada 2010 r. Spółka nie zmieniła nazwy ani innych danych identyfikujących od zakończenia poprzedniego okresu
sprawozdawczego.
1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ
Do zasadniczego zakresu działalności Grupy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi
oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Grupa organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi
działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.
Grupa prowadzi obsługę następujących rynków:
Główny Rynek GPW: obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi
instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi,
NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich
spółek,
Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi, listami zastawnymi
prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. („BondSpot”),
Treasury BondSpot Poland: hurtowy obrót obligacjami skarbowymi prowadzony przez BondSpot.
Grupa organizuje i prowadzi również obrót na rynkach prowadzonych przez Towarową Giełdę Energii S.A. („TGE”) oraz
InfoEngine S.A. („IE”, „InfoEngine”):
Rynek Energii: obrót energią elektryczną w ramach Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Dnia Następnego, Rynku
Terminowego Towarowego, Aukcji Energii,
Rynek Gazu: obrót gazem ziemnym z fizyczną dostawą w ramach Rynku Dnia Bieżącego i Następnego, Rynku
Terminowego Towarowego oraz Aukcji Gazu,
Rynek Praw Majątkowych: obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia z energii elektrycznej
z Odnawialnych Źródeł Energii i efektywności energetycznej,
Rynek Instrumentów Finansowych: obrót uprawnieniami do emisji CO
2
,
Platforma Operatora Rynku: InfoEngine świadczy usługi operatora rynku oraz podmiotu odpowiedzialnego
za bilansowanie na rzecz spółek obrotu energią elektryczną, wytwórców oraz dużych odbiorców przemysłowych
energii elektrycznej,
Rynek Rolny: elektroniczna platforma handlu towarami rolnymi prowadzona przez TGE i IRGiT,
Zorganizowana Platforma Obrotu („OTF”) w ramach rynków: Rynku Terminowego Produktów z dostawą energii
elektrycznej, Rynku Terminowego Produktów z dostawą gazu oraz Rynku Terminowego Praw Majątkowych,
na którym odbywa się handel instrumentami finansowymi.
Grupa GPW prowadzi również:
Izbę Rozliczeniowo – Rozrachunkową, prowadzoną przez Izbę Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”),
pełniącą funkcję giełdowej izby rozrachunkowej dla transakcji, których przedmiotem są towary giełdowe,
Usługi Operatora Handlowego („OH”) oraz Podmiotu Odpowiedzialnego za Bilansowanie („POB”)
świadczone przez InfoEngine (funkcja bilansowania polega na zgłaszaniu do realizacji umów sprzedaży energii
elektrycznej oraz rozliczaniu z operatorem sieci przesyłowej niezbilansowania, czyli różnic pomiędzy rzeczywistym
zużyciem lub produkcją energii elektrycznej, a przyjętymi do realizacji umowami sprzedaży energii elektrycznej),
Działalność w zakresie wyznaczania oraz publikacji Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR (które stanowią
punkt odniesienia w umowach, w tym umowach instrumentów finansowych, m. in. w umowach kredytowych lub
obligacjach), prowadzona przez GPW Benchmark S.A. („GPWB”),
Działalność w obszarze opracowywania i publikacji indeksów i wskaźników referencyjnych niebędących
wskaźnikami stopy procentowej, w tym Indeksów Giełdowych, TBSP.Index oraz CEEplus, prowadzona przez GPWB,
10
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego
i towarowego.
1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniu 11 kwietnia 2023 r.
1.4. SKŁAD I DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ
Giełda, wraz z niżej wymienionymi jednostkami zależnymi, tworzy Grupę Kapitałową Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie:
Towarowa Giełda Energii S.A. („TGE”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A.
(„GK TGE”), do której (oprócz TGE) należą: Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”) oraz InfoEngine
S.A. („InfoEngine”),
BondSpot S.A. („BondSpot”),
GPW Benchmark S.A. („GPWB”),
GPW Ventures ASI S.A. („GPWV”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A.
(„GK GPWV”), do której (oprócz GPWV) należą: GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. („GPWV AM”) oraz
GPW Ventures SKA („GPWV SKA”),
GPW Tech S.A. („GPWT”).
GPW Private Market S.A. (24 czerwca 2022 r. spółka zmieniła nazwę z Teelgren S.A., spółkę nabyto 19 stycznia
2022 r.)
GPW Logistics S.A. (26 sierpnia 2022 r. spółka zmieniła nazwę z Molonello Investments S.A., spółkę nabyto 14
kwietnia 2022 r.).
GPW DAI S.A. (10 lutego 2023 r. spółka zmieniła nazwę z Tanerstille Investmens S.A., spółkę nabyto 13 października
2022 r.)
Armenia Securities Exchange OJSC („AMX”) (spółkę nabyto 27 grudnia 2022 r. - szczegóły nabycia w nocie 6.2),
jednostka dominująca Grupy AMX, do której (oprócz AMX) należy: Central Depository of Armenia OJSC („CDA”)
Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Private Market S.A.
W dniu 29 kwietnia 2022 r. nastąpiło podwyższenie kapitału własnego w spółce GPW Private Market S.A. o 2 000 tys. zł.
Spółka wyemitowała 2 000 000 akcji imiennych zwykłych serii B o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 1 zł. Akcje w całości
zostały objęte przez GPW.
Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Logistics S.A.
W dniu 31 maja 2022 r. Walne Zgromadzenie spółki GPW Logistics S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału
zakładowego o 100 tys. zł. Spółka wyemitowała 100 000 akcji imiennych zwykłych serii B o wartości nominalnej 1 zł i cenie
emisyjnej 22 zł. Akcje zostały objęte przez GPW w zamian za wkład pieniężny wpłacony przed zarejestrowaniem
podwyższenia kapitału.
Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Benchmark S.A.
W dniu 10 czerwca 2022 r. NWZ GPW Benchmark S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki
o 1 000 tys. zł. Spółka wyemitowała 20 000 akcji zwykłych imiennych serii G o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 50 zł.
Akcje zostały wyemitowane w ramach subskrypcji zamkniętej. 100 % akcji serii G zostało objęte przez jedynego
akcjonariusza Spółki, to jest GPW S.A w zamian za wkład pieniężny wpłacony przed zarejestrowaniem akcji. Dzień otwarcia
i zamknięcia subskrypcji akcji nowej emisji został ustalony odpowiednio na dzień 21 czerwca 2022 r. i 15 lipca 2022 r.
Płatność za akcje została dokonana 12 lipca 2022 r.
Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Tech S.A.
W dniach 29 września 2022 r. oraz 29 grudnia 2022 r. NWZ GPW Tech S.A. podjęło uchwały w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego spółki odpowiednio o 2 000 tys. zł i 7 800 tys. zł. Spółka wyemitowała 2 000 000 akcji zwykłych imiennych
serii D oraz 7 800 000 akcji zwykłych imiennych serii E. Wartość nominalna i cena emisyjnej w obu seriach została ustalona
w wysokości 1 zł. Wszystkie akcje serii D i E zostały objęte przez jedynego akcjonariusza Spółki, to jest GPW S.A w zamian
za wkład pieniężny wpłacony przed zarejestrowaniem akcji. Płatności za akcje zostały dokonane 11 października 2022 r. oraz
30 grudnia 2022 r.
Jednostkami stowarzyszonymi, na które Grupa wywiera znaczący wpływ są:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej KDPW S.A.
(„GK KDPW”),
Centrum Giełdowe S.A. („CG”),
Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”) jest jednostką współkontrolowaną.
11
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat
Towarowa Giełda
Energii S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie giełdy towarowej, której
przedmiotem obrotu mogą być: energia
elektryczna, paliwa ciekłe i gazowe, limity
wielkości produkcji, limity wielkości emisji
zanieczyszczeń, prawa majątkowe, których
wartość w sposób bezpośredni lub pośredni
zależy od wartości energii elektrycznej,
paliw ciekłych lub gazowych, prowadzenie
rejestru świadectw pochodzenia dla energii
z OZE i z kogeneracji oraz biogazu
rolniczego.
GPW: 100%
Izba Rozliczeniowa
Giełd Towarowych S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie izby rozliczeniowo-
rozrachunkowej dla transakcji zawieranych
na rynku regulowanym,
Obsługa rozliczeniowa transakcji zawieranych
na TGE,
Pozostałe czynności związane
z organizowaniem i prowadzeniem rozliczeń
lub rozrachunków transakcji.
TGE: 100%
InfoEngine S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Świadczenie usług pełnienia funkcji OH
na rynku energii elektrycznej,
Świadczenie usług POB.
TGE: 100%
BondSpot S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie rynku pozagiełdowego
oraz innej działalności w zakresie
organizowania obrotu instrumentami
dłużnymi,
Organizowanie alternatywnego systemu
obrotu,
Organizowanie i prowadzenie wszelkiej
działalności uzupełniającej i wspierającej
funkcjonowanie rynków prowadzonych przez
BondSpot.
GPW: 97,23%
GPW Benchmark S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Pełnienie funkcji organizatora
i administratora fixingu stawek
referencyjnych WIBID i WIBOR,
Administrowanie indeksami giełdowymi
(m.in. WIG20, mWIG40, sWIG80)
z wykorzystaniem systemu Indeksator.
GPW: 100%
GPW Ventures ASI S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Spółka działa w modelu funduszu-funduszy
i zamierza inwestować aktywa pozyskiwane
od wielu inwestorów w fundusze venture
capital, ze szczególnym uwzględnieniem
funduszy, które zamierzają inwestować w
mikro-, małe i średnie przedsiębiorstwa lub
dokonywać wyjść z inwestycji poprzez
transakcje pre-IPO i IPO.
GPW: 100%
GPW Ventures Asset
Management sp. z o.o.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi w
formie Alternatywnych Spółek
Inwestycyjnych (ASI), które zamierza
tworzyć wspólnie
z zewnętrznymi, profesjonalnymi
inwestorami – finansowymi i branżowymi.
GPWV: 100%
12
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat
GPW Ventures Asset
Management sp. z o.o.
S.K.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Alternatywny fundusz inwestycyjny, który ma
pełnić rolę wehikułu inwestycyjnego w
ramach projektu „KOWR Ventures”. Akcje
tego podmiotu będą obejmowane przez
inwestora branżowego (KOWR), a wpłacone
w ten sposób do funduszu środki będą
inwestowane zgodnie z jego polityką i
strategią inwestycyjną – w fundusze venture
capital (VC) oraz spółki działające w sektorze
agri-tech.
GPWV: 100%
GPW Tech S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Budowanie, rozwój i komercjalizacja
rozwiązań informatycznych dedykowanych
dla szeroko rozumianego rynku finansowego.
GPW: 100%
GPW Private Market S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Spółka GPW PM tworzy innowacyjną
platformę internetową opartą na technologii
blockchain. Spółka planuje rozpoczęcie
działalności od crowdfundingu
inwestycyjnego w segmencie premium oraz
tokenizacji obrazów, dzięki której możliwa
będzie demokratyzacja dostępu do rynku
dzieł sztuki dla szerszej grupy kolekcjonerów.
W przyszłości Spółka zamierza tokenizować
również inne, wybrane aktywa niefinansowe.
GPW: 100%
GPW Logistics S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Spółka została zakupiona w celu prowadzenia
działalności cyfrowego operatora systemu
w branży Transport-Spedycja-Logistyka
(TSL) w ramach projektu PCOL.
GPW: 100%
GPW DAI S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie działalności biznesowej
związanej z budowaną przez GPW
wielomodułową platformą aukcyjną,
przeznaczoną do kompleksowej obsługi
transakcji na rynku mediowym, związanych z
dynamiczną podmianą reklam (DAI)
Współpraca z operatorami i nadawcami
telewizyjnymi oraz reklamodawcami.
GPW: 100%
Armenia Securities
Exchange OJSC („AMX”)
Vazgen Sargsyan 26/1,
0010, Yerevan, Armenia
Organizator giełdowego obrotu
instrumentami finansowymi w Armenii.
Spółka świadczy między innymi usługi
notowania, handlu, rozliczania akcji oraz
obligacji, a także usługi sprzedaży informacji
giełdowych.
GPW: 65,03%
Central Depository of
Armenia OJSC („CDA”)
Vazgen Sargsyan 26/1,
0010, Yerevan, Armenia
Spółka jest depozytariuszem papierów
wartościowych dla pierwszego poziomu w
dwupoziomowym systemie depozytowym
Armenii. Prowadzi również rozliczenia
transakcji instrumentów kapitałowych oraz
korporacyjnych dłużnych papierów
wartościowych (zarówno na zorganizowanym
rynku giełdowym, jak i pozagiełdowym)
AMX: 100%
13
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat
Krajowy Depozyt
Papierów
Wartościowych S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie depozytu papierów
wartościowych,
Rozliczanie transakcji zawieranych
na giełdach wartościowych instrumentów
finansowych, giełdach towarowych, w tym
giełdach energii, m.in. za pośrednictwem
spółki zależnej KDPW_CCP S.A.,
Wykonywanie innych zadań związanych
z obrotem papierami wartościowymi i innymi
instrumentami finansowymi,
Administrowanie Funduszem Gwarancyjnym,
Prowadzenie repozytorium transakcji
i nadawanie numerów LEI.
GPW: 33,33%
Centrum Giełdowe S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Wynajem nieruchomości na własny rachunek,
Zarządzanie nieruchomościami,
Działalność w zakresie projektowania
budowlanego, urbanistycznego,
technologicznego,
Wykonywanie robót ogólnobudowlanych
związanych ze wznoszeniem budynków.
GPW: 24,79%
Polska Agencja
Ratingowa S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Planowany zakres działalności: ocena
wiarygodności kredytowej spółek w oparciu
o tzw. scoring oraz usługi ratingu
pozaskarbowych papierów dłużnych ze
szczególnym uwzględnieniem małych
i średnich przedsiębiorstw.
GPW: 35,86%
GPW jest jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie Kapitałowej GPW. Jednostką dominującą dla GPW jest Skarb
Państwa.
1.5. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”
1
), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2022 r. efektywne są następujące
nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:
zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów
trwałych do użytkowania,
zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia – koszt
wypełnienia umowy;
zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych
zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie
ujmowania oraz wyceny.
Powyższe zmiany do MSSF nie miały istotnego wpływu na dane zaprezentowane w niniejszym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego przedstawione zostały w dalszych częściach niniejszego sprawozdania. Zasady te stosowane były we wszystkich
prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.
1
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje
ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej
14
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
1.6. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE
Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już
opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości,
a które wejdą w życie po dniu bilansowym.
1.6.1. S
TANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2023 r. wejdą w życie następujące zmiany, które zostały już zatwierdzone
przez Unię Europejską:
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Stanowisko praktyczne do MSSF nr 2: Ujawnienia w
zakresie Polityki rachunkowości,
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja
wartości szacunkowych,
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (w tym zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020 r.) oraz zmiany do
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSR 9: informacje porównawcze
(opublikowano 9 grudnia 2021),
zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - odroczony podatek dochodowy w związku z aktywami i zobowiązaniami
powstałymi w ramach pojedynczej transakcji.
1.6.2. S
TANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian
do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały
jeszcze przyjęte do stosowania w UE.
Wymienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą miały istotnego
wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
Standard Data wejścia w życie (RMSR)
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych
- prezentacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długotermino
we.
1 stycznia 2024 r.
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych
– zobowiązania długoterminowe
z
kowenantami
1 stycznia 2024 r.
Zmiany do MSSF 16 „Leasing”
– zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu
zwrotnego
1 stycznia 2024 r.
Grupa zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia
w życie.
1.7. ZAKRES I METODY KONSOLIDACJI
Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Zaprzestanie pełnej
konsolidacji następuje z dniem ustania kontroli.
Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone początkowo ujmuje się wg cen nabycia, a następnie rozlicza się metodą praw
własności. Szczegóły dotyczące ujmowania jednostek wycenianych metodą praw własności przedstawia nota 3.3.
Jednostki zależne to podmioty kontrolowane przez Spółkę. Spółka sprawuje kontrolę nad inną jednostką w przypadku,
gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość
wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.
Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu,
które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.
Nabycie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt nabycia ustala się jako wartość godziwą
przekazanej zapłaty, pomniejszoną o wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej, powiększoną o wartość
godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą)
nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa
oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się
początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów
mniejszościowych. Nadwyżkę kosztu nabycia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania
15
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów
netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych
dochodów.
Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy, jak również niezrealizowane zyski na transakcjach
wewnątrzgrupowych, eliminuje się. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza
dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów.
W momencie utraty kontroli Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące
i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty
kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeżeli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały nie dające kontroli
lub znaczącego wpływu w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli.
1.8. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE
1.8.1. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski (PLN), która jest walutą
funkcjonalną jednostki dominującej, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich
(tys. zł).
1.8.2. P
ODSTAWA SPORZĄDZENIA
Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasadę kosztu historycznego
z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.
1.8.3. D
OKONANE OSĄDY I OSZACOWANIA
Sporządzenie niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga ujęcia pewnych znaczących
szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu Giełdy stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez
Grupę zasad rachunkowości. Oszacowania i osądy księgowe są poddawane nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte
na potrzeby sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu
wynikającym z analizy danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie
z najlepszą wiedzą Zarządu Giełdy, w danej sytuacji wydają się zasadne.
Szczegóły dotyczące dokonanych osądów i oszacowań zostały umieszczone i wyróżnione w treści not do niniejszego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
1.8.4. W
YBRANE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
Wybrane zasady (polityka) rachunkowości zostały umieszczone w treści not do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
Grupa przedstawia pojedyncze sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.
1.8.5. W
YCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia
odpowiednio po kursie:
faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży lub
kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień –
w przypadku pozostałych operacji.
Na dzień bilansowy:
pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia,
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu
wymiany z dnia transakcji,
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany
z dnia ustalenia wartości godziwej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej
aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.
16
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
1.8.6. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW
Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny
jednostki (Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segment operacyjny to część składowa
jednostki:
która może przynieść zarówno przychody, jak i ponosić koszty,
której wyniki działalności podlegają regularnej kontroli przez Zarząd Giełdy, służącej podejmowaniu decyzji
dotyczących alokacji zasobów w tym segmencie i ocenie jego wyników,
na temat której dostępne są wyodrębnione informacje finansowe.
Segmenty wyodrębniane są z punktu widzenia określonych grup świadczonych usług, mających jednolity charakter.
Prezentacja wg segmentów operacyjnych została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym na poziomie Grupy GPW.
1.9. SYTUACJA ZWIĄZANA Z PANDEMIĄ WIRUSA SARS-COV-2
Grupa monitoruje rozwój pandemii koronawirusa w kraju i na świecie. W ocenie Zarządu Giełdy oraz Zarządów spółek
zależnych ryzyko związane z pandemią jest niskie.
Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych rozważyły wpływ skutków pandemii na zdolność Grupy do kontynuacji działalności.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które
mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania działalności.
Grupa na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji epidemiologicznej w kraju i na świecie oraz analizuje jej wpływ na sytuację
całej organizacji. Giełda zidentyfikowała szereg ryzyk operacyjnych i finansowych takich jak: ryzyko okresowych braków
kadrowych, przerwania świadczenia usług przez niektórych dostawców, zmniejszonej aktywności animatorów rynku i market
makerów, ryzyko spowolnienia procesów operacyjnych, skutków psychologicznych jakie niesie ze sobą długa izolacja oraz
ryzyko spadku zdolności i zamiarów odbiorców Giełdy do terminowego regulowania należności.
Szczegóły w tym zakresie przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 2.7.
1.10. SYTUACJA ZWIĄZANA Z WOJNĄ NA UKRAINIE
24 lutego 2022 r. wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji
przeciwko Rosji. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację polityczno – gospodarczą w Europie i na świecie Grupa
GPW uwzględniła zalecenia KNF wydane 2 marca 2022 r. dla emitentów papierów wartościowych.
W związku z powyższym Grupa:
przeprowadziła analizę potencjalnych ryzyk wynikających z konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalności Giełdy
i spółek z Grupy (nota 2.7. w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.) oraz
przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu konfliktu na sprawozdanie finansowe za 2022 r. w kontekście oceny
zdolności Grupy do kontynuacji działalności.
Spółki z Grupy GPW nie posiadają bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w
Ukrainie/Rosji.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów Grupy GPW związanych ze stronami
biorącymi udział w konflikcie zbrojnym w Ukrainie. Jak pokazuje nota 2.2.2, Grupa nie posiada istotnych aktywów w walucie
obcej w związku z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów walutowych miały istotny wpływ na sytuację finansową
Grupy.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała 434 mln zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz krótkoterminowych
aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią one wystarczające
zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie.
Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa nie
zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości,
co do jej zdolności do kontynuowania działalności.
Grupa śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, a także analizuje potencjalne
negatywne konsekwencje konfliktu na działalność spółek z Grupy w celu podjęcia niezbędnych działań łagodzących
potencjalny wpływ. Biorąc pod uwagę istotną niepewność wynikającą z dalszego rozwoju konfliktu oraz reakcji społeczności
międzynarodowej oraz ich wpływu na gospodarkę, na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
długoterminowe skutki konfliktu są nie możliwe do określenia.
17
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
1.11. ANALIZA WPŁYWU ZMIAN KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW
Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) w swoim corocznym stanowisku publicznym określającym
europejskie wspólne priorytety nadzorcze w odniesieniu do rocznych raportów finansowych za rok 2022 wskazał jako jeden
z priorytetów kwestie związane z klimatem. W związku z powyższym Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatyczne nie mają wpływu na wartość bilansową
prezentowanych aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2022 roku. W szczególności rozważono wpływ zmian klimatu na
dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W wyniku
dokonanej analizy nie stwierdzono konieczności wprowadzenia aktualizacji dla okresów użytkowania rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych.
2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
2.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO
Grupa narażona jest na następujące rodzaje ryzyka finansowego:
ryzyko rynkowe:
♦ ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych,
♦ ryzyko walutowe,
♦ ryzyko cenowe,
ryzyko kredytowe,
ryzyko utraty płynności.
Program zarządzania ryzykiem finansowym Grupy skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych i wskazuje
działania, które minimalizują potencjalny niekorzystny wpływ ww. nieprzewidywalności na wyniki finansowe Grupy.
Organami odpowiedzialnymi za zarządzanie ryzykiem finansowym są Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych. W Grupie
funkcjonują komórki odpowiedzialne za zapewnienie płynności finansowej (także w zakresie walut obcych), windykacji
należności oraz terminowego regulowania zobowiązań (szczególnie podatkowych).
2.2. RYZYKO RYNKOWE
2.2.1. RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ORAZ WARTOŚCI GODZIWEJ W WYNIKU ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH
Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej w stopniu umiarkowanym.
Grupa inwestuje wolne środki pieniężne w lokaty bankowe, obligacje korporacyjne, obligacje Skarbu Państwa oraz inne
instrumenty, których oprocentowanie jest stałe lub zmienne, negocjowane i ustalane w chwili zawarcia kontraktu i którego
wysokość zbliżona jest do rynkowych stóp procentowych obowiązujących na moment zawarcia lokaty (zakupu instrumentu).
W sytuacji wzrostu rynkowych stóp procentowych Grupa uzyskuje wyższe przychody z tytułu odsetek, natomiast
w przypadku spadku rynkowych stóp procentowych Grupa osiąga niższe przychody z tytułu odsetek.
W poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa, jako emitent obligacji serii D i E o oprocentowaniu zmiennym, opartym
o stawkę WIBOR 6M, była narażona na ryzyko zmian stopy procentowej. 31 stycznia 2022 roku Grupa dokonała wykupu obu
serii wyemitowanych obligacji o zmiennym oprocentowaniu, co ograniczyło wpływ ryzyka stóp procentowych na poziom
kosztów finansowych okresu. Więcej informacji o obligacjach nocie 3.9.
Grupa określa wpływ ryzyka zmiany stóp procentowych w oparciu o analizę wrażliwości przy założeniu zmian stóp
procentowych o 0,5 p.p. (i przy zachowaniu innych czynników niezmiennych). Na podstawie przeprowadzonej analizy
określono możliwy wpływ zmiany przychodów finansowych na wynik finansowy przed opodatkowaniem. Analiza wrażliwości
wykazała, że wzrost stóp procentowych spowodowałby wzrost przychodów finansowych o 2 009 tys. zł, natomiast spadek
stóp o 0,5 p.p wywołałby zmniejszenie przychodów finansowych o 2 039 tys. zł powodując analogiczne zmiany wyniku
finansowego przed opodatkowaniem.
Poniższa tabela prezentuje analizę aktywów i zobowiązań finansowych w oparciu o datę zapadalności instrumentu. Pozycje
aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały zaprezentowane w tabelach poniżej, nie są oprocentowane. Aktywa
zaprezentowano przed pomniejszeniem o odpisy na oczekiwane straty kredytowe.
18
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Data zapadalności do 1 roku
Razem
< 1 m-ca 1-3 m-ce > 3 m-cy
Obligacje korporacyjne -
34 623
19 114
53 737
Lokaty bankowe 164 176
98 254
1 000
263 430
Inne aktywa -
-
10 273
10 273
Rachunki bieżące (pozostałe) 114 844
-
-
114 844
Razem krótkoterminowe 279 020
132 877
30 387
442 284
Razem aktywa finansowe 279 020
132 877
30 387
442 284
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Data zapadalności do 1 roku
Razem
< 1 m-ca 1-3 m-ce > 3 m-cy
Obligacje korporacyjne -
14 995
150 271
165 266
Lokaty bankowe 41 167
199 081
109 078
349 326
Inne aktywa -
-
10 148
10 148
Rachunki bieżące (pozostałe) 86 876
13 530
-
100 406
Razem krótkoterminowe 128 043
227 606
269 497
625 146
Razem aktywa finansowe 128 043
227 606
269 497
625 146
Wyemitowane obligacje -
-
246 468
246 468
Razem krótkoterminowe -
-
246 468
246 468
Razem zobowiązania finansowe -
-
246 468
246 468
2.2.2. R
YZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT
Grupa jest narażona na umiarkowane ryzyko zmiany kursów walut. Grupa pozyskuje przychody zarówno w polskich złotych,
jak i w euro. Koszty są ponoszone przez Grupę głównie w polskich złotych, a także m.in. w euro, dolarach amerykańskich
i funtach brytyjskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Grupa w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny,
tzn. bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi zdeponowanymi na rachunku walutowym,
pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2022 r. i 2021 r. Grupa nie stosowała pochodnych
instrumentów finansowych do zarządzania ryzykiem walutowym.
Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości na dzień 31 grudnia 2022 r., zmiana średniego kursu wymiany złotego
polskiego na waluty obce o 10%, przy założeniu braku zmian pozostałych czynników, spowodowałaby umiarkowane zmiany
wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia poniższa tabela. Spadek kursów walut o 10% spowoduje
przeciwną zmianę przychodów/kosztów finansowych o powyższe wartości.
Wpływ wzrostu kursu waluty o 10% na zysk przed opodatkowaniem
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
EUR 990
1 164
USD 3
7
GPB (17) -
AMD 1 386
-
Łączny wpływ na zysk przed
opodatkowaniem
2 363
1 171
19
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Poniższa tabela przedstawia pozycję walutową Grupy w podziale na poszczególne składniki instrumentów finansowych.
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)
PLN EUR USD GBP AMD
Łączna
wartość
bilansowa w
PLN
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
63 964
-
-
-
-
63 964
Należności handlowe (netto)
34 081
9 161
-
-
1 595
44 837
Pozostałe należności *
16 473
-
328
6
449
17 256
Należności z tytułu subleasingu
384
-
-
-
-
384
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
359 643
4 103
21
3
14 871
378 641
Razem aktywa 474 545
13 264
349
9
16 915
505 082
Zobowiązania handlowe 15 184
2 309
193
-
241
17 927
Zobowiązania z tyt. leasingu
4 115
1 007
127
-
98
5 347
Pozostałe zobowiązania **
21 955
46
-
179
2 712
24 892
Razem zobowiązania 41 254
3 362
320
179
3 051
48 166
Pozycja walutowa netto 433 291
9 902
29
(170) 13 864
456 916
* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)
PLN EUR USD GBP AMD
Łączna
wartość
bilansowa w
PLN
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
277 322
-
-
-
-
277 322
Należności handlowe (netto)
36 185
8 852
-
-
-
45 037
Pozostałe należności * 10 663
-
-
-
-
10 663
Należności z tytułu subleasingu
71
-
-
-
-
71
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
344 117
5 207
-
-
-
349 324
Razem aktywa 668 358
14 059
-
-
-
682 417
Wyemitowane obligacje
246 278
-
-
-
-
246 278
Zobowiązania handlowe 12 257
1 378
69
-
-
13 704
Zobowiązania z tyt. leasingu
8 526
1 037
-
-
-
9 563
Pozostałe zobowiązania **
22 031
-
-
-
-
22 031
Razem zobowiązania 289 092
2 415
69
-
-
291 576
Pozycja walutowa netto 379 266
11 644
(69) -
-
390 841
* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
2.2.3. R
YZYKO CENOWE
Ze względu na specyfikę działalności, Grupa nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące fluktuacji cen materiałów,
surowców czy towarów masowych.
W minimalnym stopniu Grupa narażona jest na ryzyko cenowe dotyczące posiadanych kapitałowych papierów wartościowych
wycenianych w wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. wartości ww. inwestycji nie była istotna
(patrz: nota 3.5.3).
2.3. RYZYKO KREDYTOWE
Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia strat w wyniku niewywiązania się kontrahenta z zobowiązań wobec
Grupy lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahenta
do obsługi zobowiązań.
Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu świadczonych usług jest ograniczane przez Zarząd Giełdy i Zarządy
spółek zależnych poprzez ocenę bieżącej wiarygodności kontrahentów. W ocenie Zarządu Giełdy, w Grupie nie występuje
znacząca koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami z tytułu świadczonych usług.
20
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W jednostce dominującej obowiązują uchwały Zarządu Giełdy, które ustalają odroczone terminy płatności zróżnicowane
w zależności od grup kontrahentów. Terminy płatności dla kontrahentów wynoszą 21 dni.
W jednostce dominującej wiarygodność kontrahentów weryfikowana jest zgodnie z wewnętrznym regulaminem oraz
z dobrymi praktykami rynku kapitałowego dotyczącymi emitentów papierów wartościowych i Członków Giełdy. W ramach
weryfikacji Giełda szczegółowo analizuje dokumenty aplikacyjne, w tym sprawozdania finansowe, odpisy z KRS i notyfikacje
KNF.
Odzwierciedleniem maksymalnego obciążenia Grupy ryzykiem kredytowym jest wartość bilansowa posiadanych należności
handlowych, lokat bankowych, obligacji korporacyjnych, certyfikatów depozytowych oraz innych papierów wartościowych.
Decyzją Zarządu Giełdy, w skład portfela inwestycyjnego Grupy wchodzą jedynie papiery wartościowe gwarantowane przez
Skarb Państwa lub emitowane (gwarantowane) przez instytucje posiadające stabilną sytuację rynkową i wysoki rating
(powyżej BBB- wg ratingu sporządzanego co najmniej przez jedną z Agencji Ratingowych: Moody’s, Fitch, Standard & Poors,
Polską Agencję Ratingową, EuroRating). Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu utraty korzyści lub ewentualnych strat
z tego powodu jest minimalizowana. Zarządzanie ryzykiem kredytowym jest realizowane przez Grupę również poprzez
dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych jest minimalizowana.
Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe.
Stan na dzień 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Należności handlowe (netto) 44 837
45 037
Pozostałe należności* 17 256
10 663
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 378 641
349 324
Aktywa z tytułu umów z klientami 1 949
2 412
Należności z tytułu subleasingu 384
71
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 63 964
277 322
Łączna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe 507 031
684 829
* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych
Ponadto Grupa ustanowiła zabezpieczenia na swoich należnościach dotyczących Pracowniczego Programu Pożyczkowego
w GPW i TGE oraz zabezpieczenia POB w spółce IE w kwocie 1,2 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 1,5 mln zł na dzień
31 grudnia 2021 r. Łączne należności Grupy z tytułu ww. Pracowniczego Programu Pożyczkowego na dzień 31 grudnia 2022 r.
wyniosły 751 tys. zł w porównaniu do 765 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 r.
Poniższe tabele prezentują zmiany wysokości odpisu na oczekiwane straty kredytowe w podziale na aktywa finansowe:
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Należności
handlowe
Środki pieniężne i
ich ekwiwalenty
Aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
Razem
Stan na początek okresu
4 516
233
178
4 927
Utworzenie odpisu
1 555
821
316
2 692
Rozwiązanie odpisu
(2 018)
(817)
(448)
(3 283)
Wykorzystanie odpisu
(39)
-
-
(39)
Należności spisane w trakcie okresu jako
nieściągalne
(5) -
-
(5)
Stan na koniec okresu
4 009
237
46
4 292
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Należności
handlowe
Środki pieniężne i
ich ekwiwalenty
Aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
Razem
Stan na początek okresu
6 685
-
-
6 685
Utworzenie odpisu
2 328
233
178
2 739
Rozwiązanie odpisu
(4 074)
-
-
(4 074)
Wykorzystanie odpisu
-
-
-
-
Należności spisane w trakcie okresu jako
nieściągalne
(423) -
-
(423)
Stan na koniec okresu
4 516
233
178
4 927
21
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W przypadku należności handlowych Grupa stosuje uproszczone podejście i szacuje odpis w całym okresie życia należności.
Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów odpis na oczekiwane straty kredytowe jest w całości dokonywany w kwocie
równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Odpisy dla aktywów finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu również objęte są 12-miesięcznym odpisem na oczekiwane straty kredytowe, za wyjątkiem
pożyczki PAR dotkniętej utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (patrz nota 6.5.2).
2.4. RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI
Z analizy sytuacji finansowej i majątkowej Grupy wynika, że Grupa nie jest istotnie narażona na ryzyko utraty płynności.
Analiza struktury aktywów Grupy wskazuje na istotny udział wartości środków płynnych w sumie bilansowej, a więc dobrą
sytuację Grupy w zakresie płynności.
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
wartość
% aktywów
ogółem
wartość
% aktywów
ogółem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
378 641
32,0%
349 324
24,8%
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
63 964
5,4%
277 322
19,7%
Aktywa inne niż środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz
aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
739 651
62,6% 784 042
55,6%
Aktywa razem
1 182 256
100,0%
1 410 688
100,0%
Z analizy struktury pasywów wynika, że zaangażowanie kapitałów własnych w finansowanie działalności Grupy w roku 2022
kształtowało się na poziomie 85% (na dzień 31 grudnia 2021 r.: ponad 68%).
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
wartość
% pasywów
ogółem
wartość
% pasywów
ogółem
Kapitał własny 1 000 827
84,7% 967 857
68,6%
Zobowiązania 181 429
15,3% 442 831
31,4%
Pasywa razem 1 182 256
100,0% 1 410 688
100,0%
W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych
analizując terminy zapadalności i wymagalności aktywów, daty płatności zobowiązań oraz uwzględniając inne prognozowane
przepływy pieniężne. Poniższa tabela przedstawia nadwyżkę płynności w Grupie Kapitałowej.
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
< 1
m-ca
1-3
m-ce
3-6
m-cy
6-12 m-
cy
1-5
lat
> 5 lat Razem
Należności handlowe (brutto) 46 791
2 055
-
-
-
-
48 846
Pozostałe należności * 17 232
-
-
24
-
-
17 256
Należności z tytułu subleasingu 10
19
29
44
306
-
408
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
-
35 085
19 481
10 309
-
-
64 875
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 280 173
98 556
-
-
-
-
378 729
Razem aktywa 344 206
135 715
19 510
10 377
306
-
510 114
Zobowiązania handlowe 16 996
931
-
-
-
-
17 927
Zobowiązania z tyt. leasingu 505
976
1 394
2 073
522
-
5 470
Pozostałe zobowiązania ** 5 502
5 837
343
1 522
8 269
8 407
29 880
Razem zobowiązania 23 003
7 744
1 737
3 595
8 791
8 407
53 277
Nadwyżka/(Luka) płynności 321 203
127 971
17 773
6 782
(8 485)
(8 407)
456 837
* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
22
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
< 1
m-ca
1-3
m-ce
3-6
m-cy
6-12 m-
cy
1-5
lat
> 5 lat Razem
Należności handlowe (brutto) 34 355
15 198
-
-
-
-
49 553
Pozostałe należności * 10 615
-
-
27
-
21
10 663
Należności z tytułu subleasingu 11
19
25
82
25
-
162
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
52 154
111 144
69 662
46 031
-
-
278 991
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 349 474
-
-
-
-
-
349 474
Razem aktywa 446 609
126 361
69 687
46 140
25
21
688 843
Wyemitowane obligacje 120 649
1 988
-
127 000
-
-
249 637
Zobowiązania handlowe 9 285
1 694
-
-
-
-
10 979
Zobowiązania z tyt. leasingu 881
629
794
3 094
5 115
-
10 513
Pozostałe zobowiązania ** 6 518
2 547
-
531
4 457
3 561
17 614
Razem zobowiązania 137 333
6 858
794
130 625
9 572
3 561
288 743
Nadwyżka/(Luka) płynności 309 276
119 503
68 893
(84 485) (9 547) (3 540) 400 100
* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
2.5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Celem Grupy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania działalności przez Giełdę
oraz spółki zależne, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy. Priorytetem Zarządu Giełdy oraz
Zarządów spółek zależnych przy podejmowaniu decyzji dotyczących struktury finansowania i polityki dywidendowej Grupy
jest niski poziom ryzyka inwestycji przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy oraz
stabilnej i pewnej stopy zwrotu dla obligatariuszy. Podejmowane przez Zarządy w tym zakresie decyzje mają horyzont
długoterminowy i są ukierunkowane na długofalowe budowanie wartości Grupy i polskiego rynku kapitałowego. Ponadto
Giełda oraz BondSpot jako podmioty prowadzące rynek regulowany, zobowiązane są na mocy Ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi do utrzymania minimalnego poziomu kapitału własnego równego 10 mln zł.
By osiągnąć ww. cele Grupa korzystała z kapitałów obcych (zobowiązań oprocentowanych) w postaci wyemitowanych
obligacji (patrz: nota 3.9) oraz leasingu (nota 3.4). Ponadto zgodnie z wewnętrzną polityką zarządzania kapitałem i polityką
dywidendową, Giełda corocznie wypłaca dywidendę akcjonariuszom. Intencją Zarządu GPW jest rekomendowanie Walnemu
Zgromadzeniu wypłat dywidend stosownie do rentowności i możliwości finansowych GPW na poziomie nie mniejszym niż
60% przypadającego akcjonariuszom GPW skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej GPW za dany rok obrotowy,
skorygowanego o udział w zyskach jednostek stowarzyszonych. Zgodnie z opublikowaną strategią #GPW2022 Giełda
wypłaca dywidendę wyższą w kolejnym roku o nie mniej niż 0,1 zł na akcję w porównaniu do dywidendy na akcję wypłaconej
w poprzednim roku. Szczegóły dotyczące wypłaty dywidendy w 2022 r. i 2021 r. zostały przedstawione w nocie 3.8.4.
Narzędziem wspierającym Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych w optymalizacji struktury kapitału i monitorowaniu
realizacji wyznaczonych celów są tzw. Alternatywne Mierniki Wyników Działalności skalkulowane zgodnie z Wytycznymi
Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych („ESMA”). Wskaźniki wykorzystywane przez Grupę do
monitorowania efektów zarządzania kapitałem zostały przedstawione Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki
dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 5.1.
23
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
3.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Wybrane zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź
modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.
Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i modernizacji. Rzeczowe aktywa trwałe
są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego,
z uwzględnieniem wartości rezydualnej.
Kategorie rzeczowych aktywów trwałych
Budynki
40 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych
10 lat
Środki transportu
5 lat
Sprzęt komputerowy
3-5 lat
Pozostałe środki trwałe
5-10 lat
Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie zmiany
wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.
Grunty nie podlegają amortyzacji.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są to zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub
ulepszenia już istniejącego środka trwałego. Wycenia się je według cen nabycia lub w wysokości ogółu kosztów pozostających
w bezpośrednim związku z ich wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe
będące w toku budowy lub montażu nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy.
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych
korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów
trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży (jeżeli występują) a ich wartością netto
i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Wybrane osądy i oszacowania
Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych.
Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów. Przyjęte okresy
ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań
technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Grunty
i budynki
Środki
transportu
i maszyny
Meble,
wyposażenie
i urządzenia
Rzeczowe
aktywa
trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu
72 320
16 528
383
2 656
91 887
Zwiększenia 496
14 451
258
11 006
26 211
Reklasyfikacja i inne korekty 54
6 392
-
(5 375) 1 071
Objęcie kontroli nad podmiotami zależnymi -
145
985
-
1 130
Zmniejszenia (68) -
(15) -
(83)
Amortyzacja* (3 301) (9 017) (293) -
(12 611)
Wartość księgowa netto na koniec okresu
69 501
28 499
1 318
8 287
107 605
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość początkowa
130 535
130 554
8 558
8 287
277 934
Umorzenie
(61 034)
(102 055)
(7 240)
-
(170 329)
Wartość księgowa netto 69 501
28 499
1 318
8 287
107 605
* Amortyzacja w kwocie 1070 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)
24
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Grunty
i budynki
Środki
transportu
i maszyny
Meble,
wyposażenie
i urządzenia
Rzeczowe
aktywa
trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu 73 566
17 108
455
6 204
97 333
Zwiększenia 2 221
8 452
377
308
11 358
Reklasyfikacja i inne korekty (17) -
-
-
(17)
Zmniejszenia (183) -
(1) (3 856) (4 040)
Amortyzacja* (3 267) (9 032) (448) -
(12 747)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 72 320
16 528
383
2 656
91 887
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość początkowa 130 053
109 545
5 344
2 656
247 598
Umorzenie (57 733) (93 017) (4 961) -
(155 711)
Wartość księgowa netto 72 320
16 528
383
2 656
91 887
* Amortyzacja w kwocie 501 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)
Do kategorii „środki transportu i maszyny” zalicza się głównie sprzęt IT taki jaki serwery, komputery, urządzenia sieciowe.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. 1% powierzchni biurowej, parkingowej i innej powierzchni należącej do Grupy w kompleksie
Centrum Giełdowe było przedmiotem leasingu operacyjnego, w którym Giełda występowała jako leasingodawca (patrz: nota
3.4.2.). Wartość rzeczowych aktywów trwałych odpowiadająca przedmiotowi ww. leasingu (ujętego w skonsolidowanym
sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r.) wyniosła 695 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. 1% ww.
powierzchni było przedmiotem leasingu, czemu odpowiadała wartość aktywów trwałych równa 723 tys. zł.
Wybrane zasady rachunkowości
Na każdy dzień bilansowy aktywa niefinansowe Grupy, za wyjątkiem zapasów i aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości.
W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa
z następujących dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową
uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich
okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest
odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu
aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia).
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu w pozostałych przychodach.
W 2022 r. i w 2021 r. Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Wybrane zasady rachunkowości
Wartości niematerialne dzielą się na wartość firmy, pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe.
Pozostałe wartości niematerialne (licencje, prawa autorskie, know-kow oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu) są
ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane
odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.
Składniki wartości niematerialnych i prawnych wytwarzane we własnym zakresie są kwalifikowane jako prace badawcze
(ujęcie w kosztach) lub prace rozwojowe (ujęcie w wartościach niematerialnych). Prace rozwojowe ujmowane są wysokości
kosztów wytworzenia, do których Giełda kwalifikuje wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane
czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania tych wartości do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd Giełdy.
Do nakładów bezpośrednich zalicza się m.in. nakłady na usługi wykorzystane przy wytwarzaniu, amortyzację wybranych
środków trwałych (sprzętu IT) zużytych bezpośrednio na wytworzenie danego składnika, a także koszty z tytułu świadczeń
pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia tego składnika. Kapitalizacja ww. wydatków dokonywana jest, gdy
owe wydatki i związana z nimi wartość niematerialna spełnią kryteria MSR 38.
25
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Pozostałe wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania.
Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie wynikające
z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.
Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się dalszych
korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji wartości niematerialnych
są określane jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) a ich wartością bilansową i ujmowane
w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Grupa corocznie przeprowadza test sprawdzający, czy nie nastąpiła utrata wartości składników aktywów niematerialnych,
które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu
przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość składnika aktywów niematerialnych, który nie jest
jeszcze dostępny do użytkowania, jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań
będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której wartość tego składnika powstała. Ośrodki generujące przepływy pieniężne
zostały ustalone na poziomie spółek prowadzących poszczególne prace rozwojowe.
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów (ośrodka generowania środków pieniężnych) przewyższa
jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu
wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar zysku lub straty bieżącego okresu jako pozostałe
przychody lub pozostałe koszty .
Wybrane osądy i oszacowania
Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne dla pozostałych wartości
niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup tych aktywów.
Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych
rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Indywidualne okresy ekonomicznej
użyteczności dotyczą:
wartości niematerialnych związanych z systemami transakcyjnymi, dla których przewidywany okres użyteczności
ekonomicznej wynosi odpowiednio od 6 do 12 lat,
know-how pozyskanego w ramach projektu PCR w spółce zależnej TGE, dla którego przewidywany okres
użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat,
praw autorskich do stosowania stawek referencyjnych WIBID i WIBOR w spółce zależnej GPWB, dla których
przewidywany okres użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat.
Oprócz aktywów, dla których indywidualnie ustalono okres ekonomicznej użyteczności, przewidywany okres użytkowania
dla wartości niematerialnych wynosi 5 lat.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Licencje
Prawa
autorskie
Know-how
Wartość
firmy
Prace
rozwojowe
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
Wartości
niematerialne
rozpoznane w
ramach
rozliczenia
połączenia
Razem
Wartość księgowa netto na
początek okresu
44 299
2 445
4 352
167 446
39 669
5 811
-
264 022
Zwiększenia
6 910
135
4
55
27 611
-
-
34 715
Reklasyfikacje i inne korekty 3 225
-
178
-
(3 491) -
-
(88)
Objęcie kontroli nad podmiotami
zależnymi
492
444
-
-
-
-
11 918
12 854
Kapitalizacja amortyzacji -
-
-
-
2 072
-
-
2 072
Utrata wartości -
-
-
(9 832) (46) -
-
(9 878)
Amortyzacja*
(19
790)
(364) (571) -
-
(80) -
(20 805)
Wartość księgowa netto na
koniec okresu
35 136
2 660
3 963
157 669
65 815
5 731
11 918
282 892
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość początkowa 254 187
9 788
6 498
172 429
65 861
5 973
11 918
526 654
Utrata wartości -
-
-
(14 760) (46) -
-
(14 806)
Umorzenie
(219
051)
(7 128) (2 535) -
-
(242) -
(228 956)
Wartość księgowa netto 35 136
2 660
3 963
157 669
65 815
5 731
11 918
282 892
* Amortyzacja w kwocie 1002 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)
26
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Licencje
Prawa
autorskie
Know-how
Wartość
firmy
Prace
rozwojowe
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
Wartości
niematerialne
rozpoznane w
ramach
rozliczenia
połączenia
Razem
Wartość księgowa netto na
początek okresu
53 791
2 572
4 821
167 446
18 678
5 892
-
253 200
Zwiększenia 7 199
306
76
-
20 817
-
-
28 398
Reklasyfikacje i inne korekty
-
-
-
-
(18)
-
-
(18)
Kapitalizacja amortyzacji -
-
-
-
638
-
-
638
Zmniejszenia -
-
-
-
(446) -
-
(446)
Amortyzacja*
(16
691)
(433) (545) -
-
(81) (17 750)
Wartość księgowa netto na
koniec okresu
44 299
2 445
4 352
167 446
39 669
5 811
-
264 022
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość początkowa 243 356
8 616
6 316
172 374
39 669
5 973
-
476 304
Utrata wartości -
-
-
(4 928) -
-
-
(4 928)
Umorzenie
(199
057)
(6 171) (1 964) -
-
(162) -
(207 354)
Wartość księgowa netto 44 299
2 445
4 352
167 446
39 669
5 811
-
264 022
* Amortyzacja w kwocie 137 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)
W 2022 r. koszty prac badawczych, które zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosły 4 133 tys. zł
(w 2021 r. wyniosły 3 257 tys. zł). Jako prace rozwojowe prezentowane są nakłady na wartości niematerialne wytworzone
we własnym zakresie, obejmujące głównie nakłady na projekty dotowane opisane w nocie 6.4.
Universal Trading Platform („UTP”)
N
ajwiększym składnikiem wartości niematerialnych w kategorii „Licencje” jest system transakcyjny UTP. Licencja systemu
transakcyjnego UTP została przyjęta do użytkowania 15 kwietnia 2013 r. Okres ekonomicznej użyteczności UTP został
ustalony na 12 lat (do 31 marca 2025 r.). Wartość netto UTP na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła 17 458 tys. zł (na dzień
31 grudnia 2021 r.: 25 217 tys. zł).
W roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości 46 tys. zł dla prac
rozwojowych oraz 9 832 tys. zł wartości firmy. W roku zakończonym 31 grudnia 2021 r. nie dokonano odpisów
aktualizujących wartości niematerialnych.
Test na utratę wartości składników aktywów niematerialnych – niezakończone prace rozwojowe
Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, Grupa nie identyfikuje pojedynczych aktywów jako ośrodki generujące przepływy
pieniężne w znacznym stopniu niezależnych od innych aktywów lub zespołu tych aktywów. W związku z powyższym dla celów
przeprowadzenia testów wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania (wymóg MSR 36 par. 11), wartość
odzyskiwalna została ustalona na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do której dany składnik aktywów
należy. Za ośrodki generujące przepływy pieniężne zostały uznane poszczególne spółki, do których należą te aktywa. Wartość
tych aktywów na dzień bilansowy wynosiła 39 669 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2022 roku testy na utratę wartości
niezakończonych prac rozwojowych nie wykazały konieczności rozpoznania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Główne założenia przyjęte w celu określenia wartości użytkowej poszczególnych ośrodków generujących środki pieniężne
w Grupie na dzień 31 grudnia 2022 r. na podstawie założeń finansowych na lata 2023-2027 to:
wzrost przychodów i kosztów związany z prowadzoną działalnością, planowanymi wydatkami inwestycyjnymi oraz
wdrażaniem projektów strategicznych;
średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,32%,
stopa wzrostu po roku 2027 równa 2,5%.
3.2.1. W
ARTOŚĆ FIRMY
Wybrane zasady rachunkowości
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą
przejmowanych aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu,
wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące
z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie
lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę jej wartości
bilansowej.
27
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków
wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której ta wartość firmy
powstała.
Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane.
Wybrane osądy i oszacowania
Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, poddawany jest corocznym testom
na utratę wartości.
Testy na utratę wartości przeprowadzane są przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych
na podstawie projekcji finansowych lub szacowanych wartości godziwych pomniejszonych o koszt sprzedaży. Prognozy
przyszłych wyników finansowych ośrodków generujących przepływy pieniężne opierają się na szeregu założeń, których część
(m.in. ta dotycząca możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, np. warunków makroekonomicznych) leży poza
kontrolą Grupy.
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad GK TGE
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad GK TGE na dzień 31 grudnia 2022 r., przeprowadzono
szacując wartość użytkową przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) na podstawie
określonych założeń finansowych na lata 2023–2027, wynikających m.in. z przewidywanych obrotów energią elektryczną,
gazem i prawami majątkowymi, uwzględniając przewidywane zmiany rynkowe w tych obszarach, zmian cennikowych
oraz kosztów operacyjnych i nakładów inwestycyjnych. Wpływ zmian regulacyjnych spowodował spadek obrotów energią
elektryczną i gazem w porównaniu do poziomów z 2021 roku, co wpłynęło na niższe przychody z tytułu obrotu.
Ośrodek generujący przepływy pieniężne został ustalony na poziomie Grupy Kapitałowej TGE. Test na utratę wartości firmy
w postaci wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników Grupy TGE w latach 2023–2027.
Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. to:
średnioroczny wzrost przychodów w latach 2023-2027 na poziomie 1,6% (2021: 2,4%),
średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,32% (2021: 7,66%),
stopa wzrostu po roku 2027 równa 2,5% (2021: 2,0%).
Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2022 r. nie wykazał konieczności dokonania odpisu
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej GPW. Analiza testu na utratę wartości wskazuje, że spadek
średniorocznego wzrostu przychodów o 5,0 punktu procentowego lub spadek stopy wzrostu po roku 2027 o 16,0 pp. lub
wzrost WACC o 7,8 pp. doprowadzi do zrównania wartości księgowej i odzyskiwalnej ośrodka generującego przepływy
pieniężne.
Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd Giełdy nie stwierdził okoliczności wskazujących na utratę wartości firmy
powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Grupą Kapitałową TGE na dzień 31 grudnia 2022 r.
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia spółki BondSpot S.A.
W roku 2022 głównym czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe spółki była sytuacja panująca na rynku obligacji
skarbowych, gdzie niemal od początku 2022 roku następował wzrost rentowności obligacji skarbowych. Od początku 2022
roku miał miejsce systematyczny wzrost rentowności obligacji 10-letnich – analogicznie do wzrostu rentowności obligacji
skarbowych na rynkach zagranicznych. Presja inflacyjna wsparta wzrostem cen paliw na rynkach globalnych okazała się być
istotnym elementem wspierającym wzrost rentowności polskich papierów skarbowych. Na spadek cen obligacji skarbowych,
zarówno polskich, jak i zagranicznych, wpływała także polityka Banku Centralnego USA (FED) prowadzącego ostrą politykę
podwyżek stóp procentowych.
W porównaniu do roku 2021 nastąpił spadek wartości obrotów na rynku Tresury BondSpot Poland i tym samym zmniejszenie
przychodów BondSpot. Z wyżej wymienionych przyczyn w trzecim kwartale 2022 roku dokonano analizy wartości firmy
i podjęto decyzję o utworzeniu odpisu z tytułu utraty wartości firmy w wysokości 6 706 tys. zł. Analiza obejmowała wycenę
metodą DCF na podstawie pięcioletniego okresu prognoz z założeniami: średnioroczny wzrost przychodów 19,0%,
średnioroczny wzrost kosztów 13,5%, WACC 11,66% oraz stopa wzrostu po okresie projekcji 2,5%.
Na koniec roku 2022 przeprowadzono ponownie test na utratę wartości firmy. Przesłankami do przeprowadzenia testu była
weryfikacja założeń przychodowych Spółki związanych z projektami realizowanymi w Bondspot. Ośrodek generujący
przepływy pieniężne został ustalony na poziomie spółki BondSpot. Test na utratę wartości firmy sporządzono metodą DCF
na podstawie prognozy wyników BondSpot w latach 2023–2027. Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31
grudnia 2022 r. to:
średnioroczny wzrost przychodów w latach 2023-2027 na poziomie 10,3% (2021: 16,6%) zakładający, że kluczowy
technologiczny projekt dla BondSpot zostanie uruchomiony do 2025 roku,
średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,32% (2021: 7,66%),
stopa wzrostu po roku 2027 równa 2,5% (2,0%).
28
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2022 r. wykazał konieczności dokonania dodatkowego
odpisu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej GPW w wysokości 3 126 tys. zł, co w sumie
oznacza odpis w całym 2022 roku w wysokości 9 832 tys. zł. Rozpoznanie odpisu aktualizującego oznacza, że wartość
odzyskiwalna jest równa wartości bilansowej, dlatego każda negatywna zmiana w kluczowych założeniach spowodowałaby
konieczność utworzenia dodatkowego odpisu aktualizującego.
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ELBIS Sp.
z o.o. przez InfoEngine.
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ELBIS Sp. z o.o. przez
InfoEngine (tzw. Platformy Obrotu Energią Elektryczną („POEE”) na dzień 31 grudnia 2022 r. przeprowadzono szacując
wartość użytkową przy zastosowaniu metody DCF na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2023–2027,
wynikających z dotychczasowej działalności tj. świadczenia usług Operatora Rynku jako OH oraz POB. Założono, że Spółka
w kolejnych latach będzie w fazie umiarkowanego wzrostu, wynikającego z założenia pozyskania każdego roku
po 2 Klientów/Uczestników na każdą ze świadczonych usług. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował kluczowych założeń, których
zmiana o racjonalnie oczekiwane wartości doprowadziłaby do wystąpienia utraty wartości.
Test na utratę wartości firmy sporządzono metodą DCF na podstawie prognozy wyników InfoEngine w latach 2023–2027.
Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. to:
średnioroczny wzrost przychodów w latach 2023-2027 na poziomie 5,0% (2021: 7,5%),
średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,32% (2021: 7,66%),
stopa wzrostu po roku 2027równa 2,5% (2021: 2,0%).
Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2022 r. nie wykazał konieczności dokonania odpisu
w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej GPW. Żadna racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby powstania
utraty wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa.
Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd Giełdy nie stwierdził okoliczności wskazujących na utratę wartości firmy
Platformy Obrotu Energią Elektryczną na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość firmy
Wartość
początkowa
Utrata wartości
Wartość po
uwzględnieniu
odpisu
Wartość firmy powstała w wyniku:
objęcia przez GPW kontroli nad GK TGE 147 792
-
147 792
objęcia przez GPW kontroli nad BondSpot 22 986
(13 356) 9 630
nabycia przez InfoEngine Platformy Obrotu Energią Elektryczną (poee) 1 588
(1 404) 184
objęcia przez GPW kontroli nad GPWB 8
-
8
objęcie przez GPW kontroli nad GPWL 17
-
17
objęcie przez GPW kontroli nad GPWPM 19
-
19
objęcie przez GPW kontroli nad GPW DAI 19
-
19
Razem na dzień 31 grudnia 2022 r. 172 429
(14 760) 157 669
Wartość po uwzględnieniu odpisu
objęcia przez GPW kontroli nad GK TGE 147 792
-
147 792
objęcia przez GPW kontroli nad BondSpot 22 986
(3 524) 19 462
nabycia przez InfoEngine Platformy Obrotu Energią Elektryczną (poee) 1 588
(1 404) 184
objęcia przez GPW kontroli nad GPWB 8
-
8
Razem na dzień 31 grudnia 2021 r. 172 374
(4 928) 167 446
29
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Poniższa tabela przedstawia podstawowe założenia i szacunki Grupy wykorzystane do oceny utraty wartości firmy.
Ilość lat
prognozy
WACC
Średnioroczna
zmiana
przychodów
Stopa
wzrostu po
okresie
prognozy
Podstawowe założenia wyceny na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość firmy powstała w wyniku:
objęcia przez GPW kontroli nad GK TGE 5 10,32% 1,6% 2,5%
objęcia przez GPW kontroli nad BondSpot
5
10,32%
14,5%
2,5%
nabycia przez InfoEngine Platformy Obrotu Energią Elektryczną (poee) 5 10,32% 5,0% 2,5%
Podstawowe założenia wyceny na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość firmy powstała w wyniku:
objęcia przez GPW kontroli nad GK TGE
5
7,66%
2,4%
2,0%
objęcia przez GPW kontroli nad BondSpot 5 7,66% 16,6% 2,0%
nabycia przez InfoEngine Platformy Obrotu Energią Elektryczną (poee) 5 7,66% 7,5% 2,0%
3.3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
Wybrane zasady rachunkowości
Jednostkami wycenianymi metodą praw własności są jednostki stowarzyszone i współkontrolowane. Inwestycje
w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmuje się początkowo według ceny nabycia.
Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje.
Jednostka współkontrolowane to jednostki gospodarcze, które są współkontrolowane przez co najmniej dwóch wspólników
na podstawie zawartej przez nich umowy, umowy spółki lub statutu spółki.
Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności ujmuje się od dnia nabycia
w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, natomiast jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia
nabycia – w pozostałych kapitałach. Gdy udział Grupy w stratach jednostki wycenianej metodą praw własności staje się
równy lub większy od udziału Grupy w tej jednostce, obejmującego ewentualne inne niezabezpieczone należności, Grupa
przestaje ujmować dalsze straty chyba, że wzięła na siebie obowiązki lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki
wycenianej metodą praw własności.
Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jej jednostkami wycenianymi metodą praw własności eliminuje się
proporcjonalnie do udziału Grupy w tych jednostkach. Eliminowane są również niezrealizowane straty, chyba że transakcja
dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów.
Jednostkami wycenianymi metodą praw własności na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. są:
Grupa KDPW S.A. („GK KDPW”),
Centrum Giełdowe S.A. („CG”),
Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”).
Jednostki wyceniane metodą praw własności sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z Ustawą o rachunkowości. Wyniki
zaprezentowane w poniższych tabelach zostały dostosowane do zasad rachunkowości GK GPW. Poniższe tabele przedstawia
zmiany wartości poszczególnych inwestycji w 2022 oraz 2021 roku.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Grupa KDPW
Centrum
Giełdowe S.A.
Razem
Stan na początek okresu 213 959
16 866
230 825
Dywidenda należna GPW S.A.
(9 793)
(763)
(10 556)
Udział w zyskach/(stratach) netto
28 076
409
28 485
Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku
(230)
-
(230)
Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu 27 846
409
28 255
Udział w pozostałych całkowitych dochodach
(7 211)
-
(7 211)
Stan na koniec okresu 224 801
16 512
241 313
30
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Grupa KDPW
Centrum
Giełdowe S.A.
Razem
Stan na początek okresu 203 366
17 029
220 395
Dywidenda należna GPW S.A.
(6 642)
(421)
(7 063)
Udział w zyskach/(stratach) netto
24 348
258
24 606
Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku
(230)
-
(230)
Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu 24 118
258
24 376
Udział w pozostałych całkowitych dochodach
(6 883)
-
(6 883)
Stan na koniec okresu 213 959
16 866
230 825
Poniższe tabele przedstawiają skrócone informacje finansowe dla inwestycji wycenianych metodą praw własności.
Stan na dzień/za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Grupa
KDPW**
Centrum
Giełdowe S.A.
Polska Agencja
Ratingowa S.A. *
Razem
Aktywa obrotowe, w tym:
3 277 674
13 569
1 809
n/d
środki pieniężne i ich ekwiwalenty
68 042
12 296
199
n/d
Aktywa trwałe
473 115
59 087
784
n/d
Zobowiązania krótkoterminowe
3 050 019
2 404
797
n/d
Zobowiązania długoterminowe
15 904
3 064
-
n/d
Przychody ze sprzedaży
216 538
16 311
2 797
n/d
Amortyzacja
25 194
3 386
698
n/d
Podatek dochodowy
16 028
429
-
n/d
Dywidenda należna GPW S.A. w 2021 r.
9 793
763
-
n/d
Zysk/(Strata) netto za okres zakończony 31 grudnia
2022 r.
83 470
1 651
1 085
n/d
Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za okres
zakończony 31 grudnia 2022 r.
27 846
409
-
28 255
* Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest już
uwzględniany w zysku netto Grupy.
** Grupa KDPW sporządza sprawozdanie zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Zaprezentowane w powyższej tabeli wyniki zostały
dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych w Grupie GPW.
Stan na dzień/za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Grupa
KDPW**
Centrum
Giełdowe S.A.
Polska Agencja
Ratingowa S.A. *
Razem
Aktywa obrotowe, w tym:
3 009 050
12 134
679
n/d
środki pieniężne i ich ekwiwalenty
76 253
10 108
528
n/d
Aktywa trwałe
518 870
61 756
1 478
n/d
Zobowiązania krótkoterminowe
2 859 167
2 089
1 080
n/d
Zobowiązania długoterminowe
18 074
3 143
-
n/d
Przychody ze sprzedaży
204 167
16 804
1 355
n/d
Amortyzacja
23 306
3 395
723
n/d
Podatek dochodowy
12 859
263
-
n/d
Dywidenda należna GPW S.A. w 2020 r.
6 642
421
-
n/d
Zysk/(Strata) netto za rok zakończony 31 grudnia 2021
r.
72 286
1 041
(540)
n/d
Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za rok
zakończony 31 grudnia 2021 r.
24 118
258
-
24 376
* Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest już
uwzględniany w zysku netto Grupy.
** Grupa KDPW sporządza sprawozdanie zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Zaprezentowane w powyższej tabeli wyniki zostały
dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych w Grupie GPW.
31
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Udziały w PAR
Na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda posiadała 35,86% udziałów w PAR.
Na dzień 30 czerwca 2020 r. Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość inwestycji w PAR na kwotę 583 tys. zł, który
został ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji koszty finansowe. Przesłanką utworzenia
odpisu była niepewność związana z odroczeniem rozpoczęcia docelowej działalności gospodarczej przez PAR. Tym samym,
na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r., wartość inwestycji w PAR w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej Giełdy wyniosła zero.
W nocie 6.5.2. ujawniono informacje związane z udzieleniem przez Giełdę pożyczki na rzecz PAR.
3.4. LEASING
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa ja
ko leasingobiorca, zgodnie z MSSF 16, klasyfikuje jako umowy leasingowe wszystkie umowy, które przekazują prawo
do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W ramach
dopuszczalnych uproszczeń Grupa nie stosuje zasad rachunkowości dotyczących leasingu w odniesieniu do:
krótkoterminowych umów leasingowych,
leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość („leasingi niskiej wartości”).
Opłaty związane z ww. leasingami ujmowane są liniowo jako koszt w wyniku finansowym.
Leasingi niskiej wartości to głównie leasingi takich aktywów jak: komputery, ekspresy do kawy, meble biurowe. Przyjmuje
się, że leasingi niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu 5
tys. dolarów amerykańskich.
Leasingi krótkoterminowe to leasingi o okresie trwania do 12 miesięcy.
Dla każdej umowy leasingowej Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których
istnieje opcja:
przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej
opcji.
Grupa j
ako leasingodawca kwalifikuje umowy leasingowe odpowiednio jako leasing operacyjny lub leasing finansowy.
Umowa jest zaliczana do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków
wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Umowa jest zaliczana do leasingu operacyjnego, jeżeli
nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów.
W przypadku leasingu operacyjnego otrzymane opłaty leasingowe są ujmowane jako dochód metodą liniową albo w inny
systematyczny sposób. W szczególności w przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości
miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu,
ujmowane są w wyniku finansowym.
W przypadku leasingu finansowego, w dacie rozpoczęcia leasingu, aktywa oddane w leasing finansowy są ujmowane
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako „należności z tytułu leasingu/subleasingu”
w kwocie równej inwestycji leasingowej netto.
Przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą
okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Grupę w ramach leasingu finansowego.
Umowy, w ramach których Grupa jest pośrednim leasingodawcą, tzn. leasingowany bazowy składnik aktywów oddaje dalej
w leasing innej jednostce, a leasing główny (pomiędzy pierwotnym leasingodawcą a Giełdą) pozostaje w mocy, określane są
umowami subleasingu. Umowy subleasingu klasyfikuje się jak leasing operacyjny lub finansowy.
W przypadku umów subleasingu finansowego stosuje się analogiczne (symetryczne) zasady jak w przypadku ujęcia leasingu
głównego, tzn. Grupa jako „pośredni leasingodawca” wyłącza wówczas wartość netto aktywa oraz wartość amortyzacji
aktywa będącego przedmiotem subleasingu odpowiednio z: pozycji aktywów z tytułu prawa do użytkowania
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i z amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych
dochodów.
32
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.4.1. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GRUPA JAKO
LEASINGOBIORCA
Grupa jest leasingobiorcą następujących grup aktywów:
powierzchni biurowej i parkingowej w kompleksie Centrum Giełdowe przy ul. Książęcej 4 w Warszawie, a także
powierzchni biurowej w Łodzi i Bełchatowie,
powierzchni kolokacyjnej (biuro zapasowe, szafy rackowe, serwerownie i pomieszczenia serwisowe),
aut osobowych.
Każda z umów leasingowych negocjowana jest indywidualnie i zawiera szeroki zakres warunków. Warunki o najistotniejszym
wpływie na wartość zobowiązań z tytułu leasingu to:
nieokreślony czas obowiązywania większości umów dotyczących leasingu powierzchni w Centrum Giełdowym
(z zachowaniem kilkumiesięcznego okresu wypowiedzenia),
w przypadku usług kolokacji: określony kilkuletni czas obowiązywania umowy, który po zakończeniu automatycznie
przechodzi w czas nieokreślony z kilkumiesięcznym okresem wypowiedzenia,
3 letni okres leasingu aut osobowych (po upływie okresu leasingu korzystającemu przysługuje prawo nabycia
pojazdu; w przypadku nieskorzystania z tego uprawnienia, auto jest zwracane leasingodawcy).
Umowy leasingowe zawarte przez Grupę nie zawierają kowenantów, jednakże aktywa z tytułu prawa do użytkowania
nie mogą być wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie także istotnych zmiennych opłat
leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów Grupy lub są powiązane z referencyjną stopą
procentową lub które zmieniają się aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.
W ocenie Zarządu Giełdy, Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko przyszłych wypływów pieniężnych wynikających
ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu
na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów
kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie przewidywanego okresu leasingu zobowiązanie zostanie odpowiednio
przeszacowane, a przyszłe planowane wypływy pieniężne wzrosną.
Koszty amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (po pomniejszeniu ich o amortyzację
subleasingowanych aktywów), zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich wartość bilansowa w podziale
na klasy aktywów zostały zaprezentowane w tabeli w nocie 3.4.4.
Wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów, z pominięciem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskiej wartości,
został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycjach: „spłata leasingu (część
odsetkowa raty)” oraz „spłata leasingu (część kapitałowa raty)”.
Wypływ środków pieniężnych związany z leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskiej wartości jest kosztem
tych leasingów ujętym w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
W 2022 r. i 2021 r. Grupa nie była leasingobiorcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy).
Poniższa tabela przedstawia koszty związane z leasingiem ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 3.4.4. 5 483
5 385
Odsetki od zobowiązań leasingowych 4.6. 241
353
Przeszacowanie umów leasingowych 1 139
17
Razem koszty związane z leasingiem, ujęte w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów
6 863
5 755
W latach 2022 oraz 2021 Grupa nie poniosła kosztów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby
ujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu.
33
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.4.2. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GRUPA JAKO
LEASINGODAWCA
Grupa jest leasingodawcą powierzchni biurowej w kompleksie Centrum Giełdowe.
W przypadku leasingu podmiotom trzecim powierzchni własnej, umowy najmu klasyfikowane są jako leasing operacyjny.
W przypadku subleasingu podmiotom trzecim powierzchni, której Grupa jest najemcą, umowy leasingu klasyfikowane są
w sposób korespondujący z ujęciem zastosowanym do tzw. głównego leasingu (Grupa występuje w nich jedynie jako
tzw. „pośredni leasingodawca”). Tym samym Grupa wykazuje należności z tytułu subleasingu oraz dokonuje odpowiedniego
pomniejszenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ujętych na mocy tzw. głównego leasingu (zgodnie z MSSF 16).
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa jest:
leasingodawcą (leasing operacyjny) powierzchni biurowej oraz
subleasingodawcą powierzchni biurowej.
Działalność Grupy jako leasingodawcy i subleasingodawcy ma charakter incydentalny i nie jest jej istotnym źródłem
przychodów. W związku z powyższym, ze względu na nieistotność zagadnienia, zaniechano szczegółowych ujawnień w tym
zakresie, w szczególności: wysokości przychodów Grupy jako leasingodawcy/subleasingu, należnych opłat subleasingowych
w każdym z najbliższych 5 lat oraz uzgodnienia należnych opłat subleasingowych z inwestycją leasingową netto.
3.4.3. W
YBRANE OSĄDY I OSZACOWANIA ZWIĄZANE Z LEASINGIEM
Kalkulacja zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania wymaga zastosowania profesjonalnego
osądu w następujących kwestiach:
ustalenia okresu leasingu,
ustalenia krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy.
W przypadku umów najmu zawartych przez Grupę na czas nieokreślony, Grupa szacuje najbardziej prawdopodobny okres
leasingu, uwzględniając przy tym wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do kontynuowania umów.
Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, iż Grupa będzie kontynuowała umowę, następuje wówczas,
gdy wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności, które mają wpływ na ww. ocenę.
Ustalając okres leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego 5-letni okres najmu dodatkowej powierzchni biurowej
zajmowanej przez Grupę w kompleksie Centrum Giełdowe.
Poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej oraz gruntów o 2 lata.
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Przy przyjęciu
okresu leasingu o
2 lata krótszego
Przy przyjęciu
okresu leasingu o
2 lata dłuższego
Przy przyjęciu
okresu leasingu o
2 lata krótszego
Przy przyjęciu
okresu leasingu o
2 lata dłuższego
Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu
(3 590)
6 726
(4 968)
4 691
Wpływ na koszty działalności operacyjnej (amortyzacja)
(3 219)
(180)
(5 013)
4 529
Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu
(156)
191
(1 496)
437
Ustalając stopę procentową leasingu Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego na to, jaką stopę procentową musiałaby
zapłacić Grupa, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu
leasingowanych aktywów. W ocenie Zarządu wartość tej stopy w sposób wiarygodny jest odzwierciedlona
przez oprocentowanie wyemitowanych przez Grupę obligacji. Poniższa tabela przedstawia potencjalny wpływ zmiany
szacunków dotyczących stopy procentowej.
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. mniejszej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. większej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. mniejszej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. większej
Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu 23
(23) 71
(68)
Wpływ na koszty działalności operacyjnej
(amortyzacja)
64
(62) 214
(203)
Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu (57) 56
(99) 112
34
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.4.4. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa wycenia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu, który obejmuje:
kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe,
początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać
poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów,
przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego
składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu,
tj. w wartości kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości
oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacji składnika aktywów z tytułu
prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres leasingu.
W przypadku subleasingu, aktywo będące przedmiotem umowy leasingu głównego jest wyłączane z aktywów z tytułu prawa
do użytkowania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a wartość amortyzacji tego aktywa jest wyłączana
z kosztów amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania
z sytuacji finansowej. Grupa dokonuje grupowania tych składników zgodnie z klasami bazowymi składników aktywów,
a informację o tych klasach ujawnia w notach objaśniających do sprawozdania. Głównymi klasami bazowymi aktywów
użytkowanych na podstawie prawa użytkowania są: powierzchnia biurowa i inne pomieszczenia, samochody
oraz powierzchnia kolokacyjna.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy, po pomniejszeniu
ich o wartość aktywów subleasingowanych.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Pow. biurowa
i inne
pomieszczenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - stan na
początek okresu
3 796
283
5 005
9 084
Nowe umowy leasingu
-
152
-
152
Rozwiązanie umów leasingu
(13)
-
-
(13)
Przeszacowanie aktywa
399
362
-
761
Nabycie jednostki zależnej
205
-
-
205
Reklasyfikacja i inne korekty
(54)
33
-
(21)
Amortyzacja
(2 258)
(571)
(2 654)
(5 483)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 2 075
259
2 351
4 685
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Pow. biurowa
i inne pomieszczenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania -
stan na początek okresu
5 908
629
7 447
13 984
Nowe umowy leasingu 490
216
662
1 368
Rozwiązanie umów leasingu (538) (1) (453) (992)
Rozwiązanie umów subleasingu 131
-
-
131
Reklasyfikacja i inne korekty (24) -
2
(22)
Amortyzacja (2 171) (561) (2 653) (5 385)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 3 796
283
5 005
9 084
35
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.4.5. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli
Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową. Krańcowa
stopa procentowa Grupy ustalana jest jako stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy
podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik
aktywów użytkowany na podstawie umowy leasingowej.
Na potrzeby wyceny początkowej zobowiązania z tytułu leasingu Grupa ustala wartość opłat leasingowych obejmujących
w szczególności:
stałe opłaty leasingowe i zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki,
kwoty, których zapłaty Grupa oczekuje w ramach gwarantowanej wartości krańcowej,
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji,
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać
z opcji wypowiedzenia leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
naliczenie odsetek od zobowiązania,
zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe,
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny
lub zmiany leasingu.
Tym samym, każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie (prezentowane w odrębnej pozycji
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na długo- i krótkoterminowe), a koszt odsetek z tytułu
leasingu (ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kosztach finansowych).
Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została zaprezentowana w nocie 2.4.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu w podziale na klasy.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Pow. biurowa
i inne
pomieszczenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu - stan
na początek okresu
4 103
225
5 235
9 563
Nowe umowy leasingowe 2
150
-
152
Rozwiązanie umów leasingowych
(14)
(3)
-
(17)
Odsetki od zobowiązań leasingowych 106
24
117
247
Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie
(odpowiadające płatnościom leasingowym)
(2 598) (607) (2 842) (6 047)
Przeszacowanie zobowiązania leasingowego 777
362
-
1 139
Reklasyfikacja i inne korekty 74
137
1
212
Nabycie jednostki zależnej
98
-
-
98
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 2 548
288
2 511
5 347
długoterminowe 405
90
-
495
krótkoterminowe 2 143
198
2 511
4 852
36
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Pow. biurowa
i inne pomieszczenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu - stan
na początek okresu
6 549
676
7 667
14 892
Nowe umowy leasingowe 491
216
663
1 370
Rozwiązanie umów leasingowych (580) (2) (468) (1 050)
Odsetki od zobowiązań leasingowych 145
27
196
368
Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie
(odpowiadające płatnościom leasingowym)
(2 518) (596) (2 821) (5 935)
Przeszacowanie zobowiązania leasingowego 17
-
-
17
Reklasyfikacja i inne korekty (1) (96) (2) (99)
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w
tym:
4 103
225
5 235
9 563
długoterminowe 1 731
(49) 2 488
4 170
krótkoterminowe 2 372
274
2 747
5 393
3.4.6. N
ALEŻNOŚCI Z TYTUŁU SUBLEASINGU
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa wycenia należności z tytułu subleasingu w sposób analogiczny do zobowiązań z tytułu leasingu, tzn. w dacie
rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do otrzymania w tej dacie. Opłaty
leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością
stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu należności z tytułu subleasingu w podziale na klasy.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Pow. biurowa
i inne
pomieszczenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Należności z tytułu subleasingu - stan na początek
okresu
71
-
-
71
Odsetki od należności z tytułu subleasingu 8
-
-
8
Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie
(odpowiadającej płatnościom leasingowym)
(112) -
1
(111)
Przeszacowanie należności z tytułu subleasingu 378
-
-
378
Reklasyfikacja i inne korekty 39
-
(1) 38
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 384
-
-
384
długoterminowe 290
-
-
290
krótkoterminowe 94
-
-
94
37
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Pow. biurowa
i inne pomieszczenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Należności z tytułu subleasingu - stan na
początek okresu
316
-
-
316
Rozwiązanie umów subleasingu (77) -
-
(77)
Odsetki od należności z tytułu subleasingu 6
-
(3) 3
Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w
okresie (odpowiadającej płatnościom
leasingowym)
(137) -
-
(137)
Reklasyfikacja i inne korekty (37) -
3
(34)
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w
tym:
71
-
-
71
krótkoterminowe 71
-
-
71
3.5. AKTYWA FINANSOWE
3.5.1. KLASYFIKACJA I WYCENA AKTYWÓW FINANSOWYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:
aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu:
♦ środki pieniężne i ekwiwalenty,
♦ należności handlowe,
♦ należności z tytułu udzielonych pożyczek,
♦ inne należności,
♦ inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe oraz obligacje korporacyjne i certyfikaty depozytowe
nabyte z zamiarem utrzymywania ich do terminu wymagalności),
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Środki pieniężne i ekwiwalenty prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej.
Należności handlowe oraz inne należności zawierają się w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności”
skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz inne aktywa finansowe
są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „aktywa finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu”.
Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje:
model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów,
ocena warunków kontraktowych danego aktywa finansowego.
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły
lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
„Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu” zostały zaprezentowane w notach: 3.5.4, 3.5.5, 3.5.6.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” zostały zaprezentowane w nocie: 3.5.3.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. Giełda posiadała akcje spółki IDM S.A. w upadłości układowej otrzymane
od dłużnika w zamian za wierzytelności i zaklasyfikowała je jako „aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy”. Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. wartość godziwa otrzymanych akcji wynosiła 0 zł.
38
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.5.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień
bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie
równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane
straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom
kredytowym.
Również w przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (za wyjątkiem należności
handlowych), ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis
z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Grupa uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki
i instytucje finansowe posiadające rating na wysokim poziomie i stabilną sytuację rynkową, tj. o ratingu według Moody’s
powyżej Baa2.
Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych wyników,
wartość pieniądza w czasie,
racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań
na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych
warunków gospodarczych.
Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi wg
zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Odpis na oczekiwane straty kredytowe
dokonywany jest w oparciu o szacowane ratingi emitenta i przypisane danemu ratingowi prawdopodobieństwo wystąpienia
straty oraz wysokość straty.
W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu świadczonych usług, Grupa stosuje uproszczone podejście
i szacuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia. Odpisy z tytułu utraty wartości należności
handlowych wycenianie są w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności przy użyciu
macierzy rezerw. Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania.
Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi, na koniec każdego roku
sprawozdawczego Grupa dokonuje analizy statystycznej obejmującej należności handlowe w podziale na zdefiniowane
przez Grupę kategorie odbiorców (Członków Giełdy, Emitentów, pozostałych odbiorców), bazując na danych historycznych
dotyczących ściągalności należności.
W kolejnym etapie analizy Grupa przeprowadza analizę portfelową, kalkulując dla każdej grupy odbiorców współczynnik strat
kredytowych na bazie macierzy rezerw w poszczególnych przedziałach wiekowych. Wartość odpisów z tytułu utraty wartości
należności w danym przedziale czasowym, które na dzień bilansowy nie są zaległe dla danej grupy odbiorców, równa jest
iloczynowi wartości należności handlowych na dzień bilansowy i współczynnika straty kredytowej.
Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis
na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w skonsolidowanym
sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności.
Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe
wyceniane wg zamortyzowanego kosztu" ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów
finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jako koszt okresu w ramach kosztów finansowych.
Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża ona
wartości księgowej składnika aktywów finansowych.
39
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.5.3. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują:
Kapitałowe papiery wartościowe, które w momencie początkowego ujęcia Grupa nieodwołalnie postanowiła
wykazywać w tej kategorii.
Dłużne papiery wartościowe, w przypadku których przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie
płatności kapitału i odsetek, a cel modelu biznesowego Spółki osiągany jest zarówno przez otrzymywanie umownych
przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż aktywów finansowych.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” stanowią w szczególności akcje i udziały
w podmiotach, gdzie Grupa nie sprawuje kontroli ani nie wywiera znaczącego wpływu. Zalicza się je do aktywów trwałych,
o ile Grupa nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” są początkowo ujmowane według wartości
godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu aktywa te
są również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych całkowitych dochodach
i prezentowane w kapitale własnym jako pozostałe kapitały. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych
skumulowana wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym jest przenoszona do zysków zatrzymanych po odliczeniu
podatku. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w zysku lub stracie.
Poniższa tabela przedstawia inwestycje Grupy wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Innex BVB ETF TransactionLink Razem
Wartość wg ceny nabycia 3 820
1 343
5 000
692
10 855
Przeszacowanie
(3 820)
(1 168)
(287)
1 101
(4 174)
Wartość bilansowa -
175
4 713
1 793
6 681
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Innex BVB ETF TransactionLink Razem
Wartość wg ceny nabycia 3 820
1 343
-
-
5 163
Przeszacowanie (3 820) (1 220) -
-
(5 040)
Wartość bilansowa -
123
-
-
123
Innex
Pakiet akcji ukraińskiej Giełdy Papierów Wartościowych Innex został nabyty przez Giełdę w lipcu 2008 r. Również w 2008 r.
dokonano odpisu z tytułu utraty wartości ww. akcji. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował przesłanek
do odwrócenia dokonanego całkowitego odpisu z tytułu utraty wartości akcji spółki Innex.
Bucharest Stock Exchange („BVB”)
Giełda zakupiła akcje Sibex w 2010 roku. 1 stycznia 2018 r. nastąpiło połączenie giełdy SIBEX z BVB. W wyniku połączenia,
Giełda stała się posiadaczem 5 232 akcji BVB o wartości nominalnej jednej akcji równej 10 RON. Akcje BVB są notowane
na Bucharest Stock Exchange.
TransactionLink
Inwestycja obejmuje zakup 60 udziałów w spółce TransactionLink Sp. z o.o. dokonany przez GPW Tech S.A.. Podmiot oferuje
platformę technologiczną świadczącą usługi między innymi w zakresie procesów weryfikacji tożsamości, sprawdzania historii
finansowej oraz oceny ryzyka kredytowego.
ETF
Giełda zakupiła 25 929 sztuk certyfikatów BETA ETF, który oparty jest o indeks obligacji skarbowych Treasury BondSpot
Poland Index. Organizatorem emisji jest AgioFunds TFI S.A, debiut instrumentu nastąpił 17 stycznia 2022 roku.
40
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Hierarchia wartości godziwej
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa dokonuje klasyfikacji wyceny wartości godziwej przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej odzwierciedlającej
istotność poszczególnych danych wejściowych wpływających na wycenę. Obowiązują następujące poziomy hierarchii wartości
godziwej:
ceny notowane (niekorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1),
dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania
dla składnika aktywów bądź zobowiązań bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń
opartych na cenach) (poziom 2), oraz
dane wejściowe dla składnika aktywów bądź zobowiązań nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych
rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania, poziom 3).
Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. wartość godziwa akcji BVB oraz ETF została rozpoznana na podstawie
kursów notowań (poziom 1 w hierarchii wartości godziwej).
3.5.4. N
ALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Wybrane zasady rachunkowości
Należności handlowe to należności od odbiorców usług Grupy, utrzymywane do czasu ich spłaty. Początkowo ujmuje się je
w cenie transakcyjnej zgodnej z MSSF 15. Na dzień bilansowy należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu,
uwzględniając odpisy z tytułu utraty wartości. Należności o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy (licząc od daty ich
ujęcia) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
W pozycji „pozostałe należności” prezentowane są głównie należności z tytułu zwrotu VAT oraz należności z tytułu dotacji.
Rozliczenia długoterminowe prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach trwałych
w pozycji „rozliczenia międzyokresowe” .
Poniższa tabela przedstawia należności handlowe oraz pozostałe istotne kategorie należności.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Należności handlowe brutto 48 846
49 553
Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych (4 009) (4 516)
Razem należności handlowe 44 837
45 037
Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) 7 243
7 061
Należność z tytułu zwrotu VAT 10 012
114 316
Rozrachunki z tytułu subleasingu 12
12
Należności z tytułu dotacji 3 889
3 670
Inne należności 13 355
6 981
Razem pozostałe należności 34 511
132 040
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności 79 348
177 077
Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest
zbliżona do ich wartości godziwej.
41
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Poniższa tabela przedstawia podział należności handlowych według terminów wymagalności wraz z odpisem na oczekiwane
straty kredytowe.
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Należności
handlowe
Odpis z tyt.
utraty
wartości
Razem
należności
Należności
handlowe
Odpis z tyt.
utraty
wartości
Razem
należności
Należności nieprzeterminowane
36 119
(103)
36 016
41 356
(85)
41 271
Zaległe 1 do 30 dni 5 289
(38) 5 251
2 605
(34) 2 571
Zaległe od 31 do 60 dni 1 994
(13) 1 981
595
(20) 575
Zaległe od 61 do 90 dni 1 442
(17) 1 425
358
(17) 341
Zaległe od 91 do 180 dni 155
(12) 143
315
(36) 279
Zaległe więcej niż 180 dni
3 847
(3 826)
21
4 324
(4 324)
-
Należności zaległe 12 727
(3 906) 8 821
8 197
(4 431) 3 766
Razem należności handlowe brutto 48 846
(4 009) 44 837
49 553
(4 516) 45 037
Na dzień 31 grudnia 2022 r. w Grupie należności handlowe w kwocie 12 727 tys. zł były przeterminowane, w tym
kwota 7 971 tys. zł dotyczyła jednostki dominującej (na dzień 31 grudnia 2021 r.: 8 197 tys. zł, w tym kwota 5 851 tys. zł
dotyczyła jednostki dominującej). Z ogólnej kwoty należności przeterminowanych na należności jednostki dominującej
od dłużników postawionych w stan upadłości lub będących w postępowaniu układowym na dzień 31 grudnia 2022 r.
przypada kwota 955 tys. zł, a na pozostałe należności przeterminowane 11 774 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r.
odpowiednio 743 tys. zł i 7 454 tys. zł).
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Członkowie Giełdy
23 315
15 972
Emitenci*
1 097
231
Pozostali*
11 707
25 154
Razem należności handlowe brutto, które nie są zaległe 36 119
41 356
* Należności od wierzycieli, którzy jednocześnie są Członkiem Giełdy oraz emitentem lub Członkiem Giełdy i dystrybutorem informacji
(pozostałym odbiorcą), zaprezentowano w należnościach od Członków Giełdy.
Na należności handlowe, które nie są zaległe i w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości, składają się w głównej
mierze należności handlowe od Członków Giełdy, którymi są banki oraz domy maklerskie, a także należności od emitentów
papierów wartościowych oraz należności z tytułu pozostałych usług. Szczegółowe dane zaprezentowane są w poniższej tabeli.
Należności od Członków Giełdy obejmują należności od polskich i zagranicznych banków i biur maklerskich, których analizę
pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Grupa nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne
ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki
dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy.
Należności od emitentów obejmują należności z tytułu opłat od spółek notowanych na GPW.
Należności handlowe od pozostałych wierzycieli dotyczą głównie opłat za sprzedaż informacji.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Aa 588
1 340
A 6 507
8 194
Baa 222
487
Ba 14
50
B oraz BB 101
112
Bez ratingu 15 688
5 790
Razem należności handlowe od Członków Giełdy 23 315
15 972
42
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Grupa nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach.
W 2022 r. i 2021 r. należności handlowe Grupy nie były renegocjowane co do kwoty.
Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
Poniższa tabela przedstawia podział należności handlowych na krajowe i zagraniczne.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Należności krajowe 30 851
33 349
Należności zagraniczne 17 995
16 204
Razem należności handlowe brutto 48 846
49 553
Wybrane osądy i oszacowania
Kalkulacja odpisu z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF 9 wymaga osądu w zakresie doboru metodologii,
modeli, klasyfikacji grup odbiorców i innych danych wejściowych.
Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień
31 grudnia 2022 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Bazując
na danych historycznych, Grupa przeprowadziła analizę statystyczną prawdopodobieństwa spłaty zaległych należności
handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności. Dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni przyjmuje
się wartość oczekiwanej straty kredytowej w wysokości 100% należności przeterminowanej. W przypadku należności
przeterminowanych w przedziale 90-180 dni wartość oczekiwanych strat kredytowych szacowana jest na podstawie analizy
danych historycznych.
Dla jednostki dominującej ustalono następujące wskaźniki niewypełnienia przez odbiorców zobowiązań zaległych mniej niż
180 dni:
w przypadku Członków Giełdy: od 0,11% do 4,11%
w przypadku emitentów papierów notowanych na rynkach prowadzonych przez Giełdę: od 1,71% do 34,97%,
w przypadku pozostałych odbiorców (w tym dystrybutorów informacji): od 0,15% do 1,58%.
Grupa uznała, że wskaźniki niewypełnienia zobowiązania oszacowane na podstawie danych historycznych właściwie oddają
prawdopodobieństwo braku spłaty należności handlowych w przyszłości, w związku z czym nie dokonywano ich korekt.
Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne
i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne
wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy
pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych została ustalona zgodnie z koncepcją strat oczekiwanych,
bazując na metodologii tzw. macierzy rezerw opisanej w nocie 3.5.2.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Stan na początek okresu 4 516
6 685
Utworzenie odpisu 1 453
2 328
Rozwiązanie odpisu (2 018) (4 074)
Wykorzystanie odpisu (39) -
Zwiększenie z tytułu przejęcia jednostki 102
-
Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne (5) (423)
Stan na koniec okresu 4 009
4 516
43
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2022 r. wyniosła 507 tys. zł (spadek odpisu),
wynikający z wyższej kwoty rozwiązania (2 018 tys. zł) niż utworzenia odpisu ( 1 453 tys. zł), przy czym kwota
565 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2022 r. jako zysk z tytułu odwrócenia odpisu na
należności, a kwota 5 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne.
Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2021 r. wyniosła 2 169 tys. zł (spadek
odpisu), wynikający z wyższej kwoty rozwiązania (4 074 tys. zł) niż utworzenia odpisu (2 328 tys. zł), przy czym kwota
1 746 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2021 r. jako zysk z tytułu odwrócenia odpisu na
należności, a kwota 423 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne.
3.5.5. A
KTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Wybrane zasady rachunkowości
Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu należą: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności
handlowe, należności z tytułu udzielonych pożyczek, inne aktywa finansowe oraz inne należności (patrz: nota 3.5.1). Środki
pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe oraz inne należności prezentowane są w dedykowanych pozycjach
skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (noty: 3.5.4, 3.5.6). W pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
określanej jako „aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” prezentowane są inne aktywa finansowe
oraz należności z tytułu udzielonych pożyczek. Na inne aktywa finansowe składają się głównie lokaty bankowe, certyfikaty
depozytowe, obligacje korporacyjne z pierwotnym terminem wymagalności powyżej 3 miesięcy (licząc od dnia ich
zakupu/założenia) oraz do 3 miesięcy (licząc od dnia ich zakupu/założenia) uznane za obarczone ryzykiem utraty wartości
wynikającym z możliwych zmian otoczenia gospodarczego lub zmiany kondycji ich emitenta i przez to nie zaliczone do
środków pieniężnych oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, które stanowią dodatkowe narzędzie
zarządzania ryzykiem w IRGIT i są przeznaczone na potrzeby zabezpieczania płynności dokonywanych przez IRGIT rozliczeń
transakcji giełdowych w przypadkach określonych w Regulaminie Giełdowej Izby Rozrachunkowej.
Odsetki od aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu,
naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach
finansowych albo kosztach finansowych.
Poniższa tabela przedstawia krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Obligacje korporacyjne 53 737
150 271
Lokaty bankowe -
117 081
Inne aktywa 10 273
10 148
Razem krótkoterminowe 64 010
277 500
Odpis na straty z tytułu instrumentów dłużnych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu
(46) (178)
Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 63 964
277 322
Tabela poniżej przedstawia ujęte przychody finansowe w stosunku do zaprezentowanych aktywów finansowych.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Odsetki uzyskane Wycena
Razem kwoty ujęte
w przychodach
finansowych
Obligacje korporacyjne 4 740
(27) 4 713
Lokaty bankowe 537
(81) 456
Udzielone pożyczki 37
-
37
Razem aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
5 314
(108) 5 206
44
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Odsetki uzyskane Wycena
Razem kwoty ujęte
w przychodach
finansowych
Obligacje korporacyjne 365
95
460
Lokaty bankowe 79
71
150
Razem aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
444
166
610
Klasyfikację aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa
tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku
ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której
kontrahent należy.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
A+
5 084
5 086
A
-
50 094
A-
34 601
217 079
Baa 19 097
-
Ba/BBB+
5 181
5 064
Razem 63 964
277 322
3.5.6. Ś
RODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY
Wybrane zasady rachunkowości
„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu. Obejmują one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje z pierwotnym terminem
wymagalności do 3 miesięcy (licząc od dnia ich założenia), o dużej płynności, łatwo wymieniane na określone kwoty środków
pieniężnych oraz nienarażone na istotną zmianę wartości godziwej. Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT Grupa
klasyfikuje jako ekwiwalenty z uwagi na możliwość regulowania za ich pomocą zobowiązań podatkowych, jak również
zasilenia nimi pozostałych rachunków bieżących (po uprzednim złożeniu odpowiedniego wniosku do Urzędu Skarbowego) .
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują rachunki bieżące i krótkoterminowe lokaty bankowe (do 3 m-cy). Szczegółowe
pozycje przedstawia poniższa tabela.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Rachunki bieżące (pozostałe) 114 844
100 406
Rachunki bieżące VAT (split payment) 604
1 911
Obligacje korporacyjne (bankowe) -
14 995
Lokaty bankowe
263 430
232 245
Odpis na oczekiwane straty kredytowe (237) (233)
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 378 641
349 324
0,00
Dla krótkoterminowych depozytów bankowych i rachunków bieżących ich wartość księgowa z uwagi na krótki termin
realizacji jest zbliżona do wartości godziwej. Przeciętny termin zapadalności lokat bankowych zaliczanych do środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów w 2022 r. wyniósł 12 dni, natomiast w 2021 r., 22 dni.
Grupa, rozpoczynając projekty budowy Nowego Systemu Transakcyjnego, GPW Data, GPW Private Market, projektu TeO,
PCOL oraz Gospostrateg (patrz nota 6.4.), otworzyła każdemu z tych projektów dedykowane rachunki bankowe. Łączne saldo
45
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
środków na tych rachunkach na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosło 7 698 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r.: 4 389 tys.
zł). Środki zgromadzone na tych rachunkach Grupa klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwość dysponowania.
Ograniczoną możliwością dysponowania w kwocie 604 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r.: 1 911 tys. zł) cechują się środki
zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań
za pomocą środków zgromadzonych na tych rachunkach.
Klasyfikację środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pod kątem ryzy
ka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie
nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego
kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Aaa 9 251
3
A+
351
220
A-
192 337
270 700
Ba/BBB+
161 831
78 401
Bez ratingu
14 871
-
Razem 378 641
349 324
3.6. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa z tytułu umów z klientami to prawo do wynagrodzenia w zamian za usługi, które Grupa już wyświadczyła klientowi.
Zobowiązania z tytułu umów z klientami to zobowiązania Grupy do wyświadczenia usługi na rzecz odbiorcy w zamian
za wynagrodzenie, które Grupa już otrzymała lub które jest należne na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu umów z klientami dotyczą pozostałych przychodów z rynków międzynarodowych uzyskiwanych przez TGE
oraz usług sprzedaży informacji w GPW. Wartość pozostałych do rozliczenia przychodów, klasyfikowanych jako aktywa
z tytułu umów z klientami, wynosiła odpowiednio 1 949 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r. i 2 412 tys. zł na dzień
31 grudnia 2021 r.
Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą opłat rocznych i kwartalnych od uczestników rynków oraz opłat
za wprowadzenie instrumentów do obrotu.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Obsługa emitentów 7 048
7 249
Razem rynek finansowy 7 048
7 249
Pozostałe przychody 228
202
Razem długoterminowe 7 276
7 451
Obsługa obrotu 731
1 313
Obsługa emitentów 3 182
3 488
Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu kalkulacji stawek referencyjnych -
2
Razem rynek finansowy 3 913
4 803
Obsługa obrotu 249
506
Razem rynek towarowy 249
506
Pozostałe przychody 245
258
Razem krótkoterminowe 4 407
5 567
Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami 11 683
13 018
46
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.7. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW (DŁUGOTERMINOWE)
Wybrane zasady rachunkowości
W pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów Giełda prezentuje rozliczane w czasie kwoty dotyczące
przyszłych okresów, które zostały zapłacone.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Wsparcie serwisowe urządzeń IT 599
2 469
Pozostałe 182
5
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 781
2 474
3.8. KAPITAŁ WŁASNY
Wybrane zasady rachunkowości
Kapitał własny Grupy stanowią:
kapitał podstawowy jednostki dominującej, na który składa się wykazany w wartości nominalnej kapitał zakładowy,
oraz przeszacowanie z tytułu hiperinflacji,
pozostałe kapitały, obejmujące kapitał z aktualizacji wyceny,
udziały niekontrolujące,
zyski zatrzymane, obejmujące:
♦ zyski z lat ubiegłych (obejmujące powstały z zysków lat ubiegłych kapitał zapasowy i pozostałe kapitały
rezerwowe),
♦ wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.
Grupa prezentuje udziały niekontrolujące w wartości proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej. Zmiany
w udziałach własnościowych w jednostce zależnej, które nie skutkują utratą kontroli, ujmuje się jako transakcje
z właścicielami jednostki bezpośrednio w kapitale własnym. Wszelkie zmiany wartości udziałów niekontrolujących ujmowane
są na podstawie proporcjonalnej wartości aktywów netto jednostki zależnej. W takim przypadku nie koryguje się wartości
firmy oraz nie ujmuje się z tego tytułu zysków lub strat.
3.8.1. K
APITAŁ PODSTAWOWY
Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. kapitał akcyjny Giełdy wynosił 41 972 tys. zł i był podzielony na 41 972 000
akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda, w tym akcje serii A i B. Akcje Spółki zostały w całości opłacone. Akcje serii
A to akcje imienne uprzywilejowane co do ilości głosów, mogą ulegać zamianie na akcje na okaziciela i w momencie zamiany
stają się akcjami zwykłymi serii B. Na jedną akcję serii A przypadają dwa głosy. Akcje serii B to akcje na okaziciela, na jedną
akcję serii B przypada jeden głos.
Kapitał akcyjny sprzed 1996 r. został przeszacowany przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen. Na dzień 31 grudnia 2022 r.
i 31 grudnia 2021 r. przeszacowanie kapitału akcyjnego o wskaźnik inflacji wyniosło 21 893 tys. zł.
47
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.8.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY
Poniższa tabela przedstawia stan bilansowy oraz zmianę w okresie dla pozostałych kapitałów.
Stan na dzień 1
stycznia 2022 r.
Zmiany
wynikające
z wyceny
Stan na dzień 31
grudnia 2022 r.
Wartość aktualizacji (1) 866
865
Podatek odroczony 1
(55)
(54)
Razem kapitał z wyceny aktywów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez inne całkowite dochody
-
811
811
Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych
metodą praw własności (netto)
(5 546) (7 211) (12 757)
Razem w jednostkach wycenianych metodą praw własności (5 546) (7 211) (12 757)
Wartość aktualizacji (15) 20
5
Podatek odroczony 4
(4) -
Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych (11) 16
5
Razem pozostałe kapitały (5 557) (6 384) (11 941)
3.8.3. Z
YSKI ZATRZYMANE
Zgodnie ze statutem jednostki dominującej, kapitał zapasowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą
powstać w związku z działalnością jednostki dominującej oraz na uzupełnienie kapitału zakładowego lub na wypłatę
dywidendy. Kapitał zapasowy nie powinien być niższy niż jedna trzecia kapitału zakładowego. Na kapitał zapasowy dokonuje
się odpisów z zysku do podziału w wysokości nie mniejszej niż 10% tego zysku. Odpisu na kapitał zapasowy można
zaniechać, gdy stan tego kapitału będzie równy jednej trzeciej kapitału zakładowego. Część kapitału zapasowego w wysokości
jednej trzeciej kapitału zakładowego może być wykorzystana jedynie na pokrycie straty wykazanej w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Kapitał rezerwowy utrzymywany jest w jednostce dominującej dla zapewnienia finansowania inwestycji i innych wydatków
związanych z działalnością jednostki dominującej. Kapitał rezerwowy może być przeznaczony na opłacenie kapitału
zakładowego lub na wypłatę dywidendy.
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
bieżącego
okresu
Razem zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia2022 r. 118 878
435 141
193 635
161 249
908 903
Podział zysku za rok 2021 1 580
130 741
28 928
(161 249) -
Dywidenda -
-
(115 003) -
(115 003)
Zysk za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. -
-
-
144 956
144 956
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 120 458
565 882
107 560
144 956
938 856
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
bieżącego
okresu
Razem zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia2021 r. 117 223
370 949
212 156
152 256
852 584
Podział zysku za rok 2020 1 655
64 192
86 409
(152 256) -
Dywidenda -
-
(104 930) -
(104 930)
Zysk za rok 2021 -
-
-
161 249
161 249
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 118 878
435 141
193 635
161 249
908 903
48
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.8.4. DYWIDENDA
Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, kwoty przeznaczone do podziału między akcjonariuszy nie mogą przekraczać zysku
za ostatni rok obrotowy, powiększonego o zysk z lat ubiegłych, pomniejszonego o poniesione straty oraz o kwoty
umieszczone w kapitałach zapasowych i rezerwowych, utworzonych zgodnie z prawem lub statutem, które nie mogą być
przeznaczone na wypłatę dywidendy.
23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2021 r.,
w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 115 003 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję
wyniosła 2,74 zł. Dzień dywidendy ustalono na 25 lipca 2022 r., a dywidenda została wypłacona 5 sierpnia 2022 r. Dywidenda
należna Skarbowi Państwa wynosi 40 266 tys. zł.
21 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2020 r.,
w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 104 930 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję
wyniosła 2,50 zł. Dzień dywidendy ustalono na 23 lipca 2021 r., dywidenda została wypłacona 5 sierpnia 2021 r. Dywidenda
należna Skarbowi Państwa wyniosła 36 721 tys. zł.
Ponadto w 2021 r. Spółka BondSpot S.A. wypłaciła zaległą dywidendę akcjonariuszowi mniejszościowemu w kwocie
29 tys. zł, która dotyczyła lat 2014-2016.
3.8.5. Z
YSK NA AKCJĘ
Wybrane zasady rachunkowości
Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki
dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji.
Rozwodniony zysk na akcję wylicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki
dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji, skorygowaną o liczbę potencjalnych akcji, które mogłyby
być wyemitowane w wyniku konwersji rozwadniających instrumentów kapitałowych na akcje.
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Zysk netto okresu 144 956
161 249
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) 41 972
41 972
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3,45 3,84
W Grupie nie występują instrumenty mogące spowodować rozwodnienie zysku na akcję.
3.9. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji, obok zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami
finansowymi.
Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu, czyli w cenie nabycia,
po jakiej składnik zobowiązań finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg, pomniejszonej o spłaty wartości
nominalnej, odpowiednio skorygowanej o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową
składnika i jego wartością w terminie wymagalności, a w przypadku instrumentów o zmiennej stopie procentowej -
w stosunku do określonego umownie następnego terminu poziomu odniesienia (dnia ustalenia stopy procentowej) wyliczonej
za pomocą efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu zobowiązania,
przy której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanej z instrumentem finansowym przyszłych przepływów
pieniężnych.
49
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Poniższa tabela przedstawia stan zadłużenia z tytułu emisji obligacji.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Emisja obligacji serii C
-
125 746
Emisja obligacji serii D i E
-
120 532
Razem krótkoterminowe
-
246 278
Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji -
246 278
31 stycznia 2022 r. nastąpił wykup przez GPW obligacji serii D i E wyemitowanych 18 stycznia 2017 r. Łączna wartość
nominalna wykupionych obligacji wyniosła 120 000 tys. PLN.
Dnia 6 października 2022 r. dokonano wykupu obligacji serii C wyemitowanych 6 października 2015 r. o łącznej wartości
nominalnej 125 000 tys. PLN.
Całość zmian zobowiązania z tytułu emisji obligacji w roku 2022 oraz 2021 przedstawiają poniższe tabele.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Stan na
początek
okresu
Odsetki
naliczone
Odsetki
zapłacone
Wykup
obligacji
Rozliczenie
kosztów
Stan na
koniec okresu
Kapitał
244 929
71
-
(245 000)
-
-
Odsetki
1 539
3 169
(4 708)
-
-
-
Rozliczenie kosztów emisji
(190)
-
-
-
190
-
Razem zobowiązania z tytułu
emisji obligacji
246 278
3 240
(4 708) (245 000) 190
-
Rok zakończony31 grudnia 2021 r.
Stan na
początek
okresu
Odsetki
naliczone
Odsetki
zapłacone
Wykup
obligacji
Rozliczenie
kosztów
Stan na
koniec okresu
Kapitał 244 929
-
-
-
-
244 929
Razem zobowiązania z tytułu emisji
obligacji
245 905
5 440
(5 452) (1) 386
246 278
Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje dotyczące wyemitowanych obligacji.
Data emisji Data wykupu
Łączna
wartość
nominalna
Waluta Oprocentowanie Kupon
Emisja obligacji serii C 6.10.2015 6.10.2022 125 000
PLN 3,19% półroczny
Emisja obligacji serii D
2.01.2017
31.01.2022
60 000
PLN
WIBOR 6M + 0,95%
półroczny
Emisja obligacji serii E 18.01.2017 31.01.2022 60 000
PLN WIBOR 6M + 0,95% półroczny
Wartość godziwa obligacji została rozpoznana na podstawie kursów notowań (poziom I w hierarchii wartości godziwej).
Poniższa tabela przedstawia wartości godziwe wyemitowanych obligacji.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Wartość godziwa obligacji serii C -
126 491
Wartość godziwa obligacji serii D i E -
120 588
Razem wartość godziwa wyemitowanych obligacji -
247 079
50
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.10. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych składają się świadczenia emerytalne oraz pozostałe świadczenia, w tym
m.in. rezerwy na nagrody roczne i premie oraz na świadczenia po okresie zatrudnienia.
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych jest na każdy dzień bilansowy obliczana przez niezależnego
aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane
z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia wg stanu na dzień bilansowy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji
zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia
ujmowane są w całości w innych całkowitych dochodach.
Grupa tworzy rezerwy na nagrody roczne i premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy
szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy i Zarządów spółek zależnych w zakresie możliwych do wypłacenia
premii, na podstawie regulaminu motywacyjnego systemu wynagrodzeń.
Poniższa tabela przedstawia zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych rozpoznanych na dzień bilansowy.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Świadczenia emerytalne 1 006
915
Pozostałe świadczenia pracownicze 518
603
Długoterminowe 1 524
1 518
Świadczenia emerytalne 174
133
Pozostałe świadczenia pracownicze 30 935
30 973
Krótkoterminowe 31 109
31 106
Razem świadczenia pracownicze ujęte w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
32 633
32 624
3.10.1. Ś
WIADCZENIA EMERYTALNE
Ewidencja rezerw na świadczenia emerytalne jest prowadzona przez Grupę w oparciu o wycenę aktuarialną sporządzaną
na dzień bilansowy przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Zmiany w okresie na zobowiązaniu z tytułu świadczeń
emerytalnych przedstawia poniższa tabela.
Rok zakończony
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Świadczenia emerytalne - stan na początek okresu 1 048
1 184
Koszty bieżącego zatrudnienia 138
174
Koszty odsetek 38
15
Zyski i straty z rozliczenia programu świadczeń (18) (8)
Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach, wynikające ze
zmian:
(20) (317)
- założeń finansowych (41) (244)
- założeń demograficznych (52) -
- pozostałych założeń 73
(73)
Razem zmiany ujęte w całkowitych dochodach 138
(136)
Wypłacone świadczenia (6) -
Świadczenia emerytalne - stan na koniec okresu 1 180
1 048
51
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Znaczące założenia aktuarialne zostosowane do ustalenia bieżącej wartości zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
przedstawia poniższa tabela.
Rok zakończony
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Stopa dyskonta 6,7% 3,6%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy
na odprawy emerytalne
6,0% 3,5%
Inflacja (rocznie)
nd
2,5%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej
6,8% -11,7%
6,2% - 9,7%
3.10.2. P
OZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Poniższa tabela przedstawia szczegółowe pozycje pozostałych świadczeń pracowniczych oraz ich zmiany w ciągu roku
obrotowego.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Stan na
początek
okresu
Zawiązanie
Wykorzy-
stanie
Reklasy-
fikacja
Rozwiązanie
Stan na
koniec
okresu
Nagrody roczne i premie
22 445
21 502
(15 557)
(46)
(3 691)
24 653
Świadczenia po okresie
zatrudnienia
-
611
(102) -
(305) 204
Niewykorzystane urlopy
5 141
5 003
(3 344)
-
(1 149)
5 651
Godziny nadliczbowe
136
2 596
(2 451)
-
-
281
Niewypłacone wynagrodzenia*
3 251
142
(64)
(1 311)
(1 872)
146
Razem krótkoterminowe 30 973
29 854
(21 518) (1 357) (7 017) 30 935
Nagrody roczne i premie
603
27
(38)
46
(120)
518
Razem długoterminowe 603
27
(38) 46
(120) 518
Razem zobowiązania z tytułu
pozostałych świadczeń
pracowniczych
31 576
29 881
(21 556) (1 311) (7 137) 31 453
* w trakcie roku dokonano reklasyfikacji z niewypłaconych wynagrodzeń do rezerw na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Stan na
początek
okresu
Zawiązanie
Wykorzy-
stanie
Reklasy-
fikacja
Rozwiązanie
Stan na
koniec
okresu
Nagrody roczne i premie 19 401
21 355
(18 161) -
(150) 22 445
Świadczenia po okresie
zatrudnienia
22
-
(22) -
-
-
Niewykorzystane urlopy
3 864
4 282
(3 005)
-
-
5 141
Godziny nadliczbowe
246
202
(312)
-
-
136
Niewypłacone wynagrodzenia
105
3 251
(105)
-
-
3 251
Razem krótkoterminowe 23 638
29 090
(21 605) -
(150) 30 973
Nagrody roczne i premie
44
626
(67)
-
-
603
Razem długoterminowe 44
626
(67) -
-
603
Razem zobowiązania z tytułu
pozostałych świadczeń
pracowniczych
23 682
29 716
(21 672) -
(150) 31 576
52
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Jako rozliczenia międzyokresowe Grupa prezentuje rozliczenia przychodów z tytułu dotacji oraz inne rozliczenia.
Dotacje do aktywów prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe
przychodów (w ramach rozliczeń międzyokresowych pasywów) oraz ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów (w pozostałych przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników
aktywów, których dotacja dotyczy.
Poniższa tabela przedstawia rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotyczą one głównie otrzymanych dotacji, które
zostały zaprezentowane w podziale na poszczególne projekty. Opis przyznanych dotacji został przedstawiony w nocie 6.4.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
PCR
3 537
3 770
Rynek Rolny
316
488
Projekt Nowy System Transakcyjny 19 753
13 243
Projekt GPW Data
3 934
2 518
Projekt Telemetria
1 671
-
Private Market 814
532
Projekt PCOL 874
-
Razem długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z
tytułu dotacji
30 899
20 551
PCR 280
375
Rynek Rolny 226
333
Projekt Telemetria -
1 191
Private Market 3 127
1 652
Razem krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z
tytułu dotacji
3 633
3 551
Inne rozliczenia pasywów 1 122
-
Razem inne rozliczenia pasywów 1 122
-
Razem krótkoterminowe 4 755
3 551
Razem rozliczenia międzyokresowe 35 654
24 102
3.12. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Poniższa tabela przedstawia szczegółowe pozycje pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy.
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Rozrachunki z tyt. kaucji - Zabezpieczenia Rynku Bilansującego -
985
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej 4 361
5 731
Zobowiązania z tytułu udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu 3 989
3 561
Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej 3 112
-
Razem długoterminowe 11 462
10 277
Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy 15
9
Zobowiązania z tytułu VAT
43 201
Zobowiązania z tytułu innych rozrachunków
publiczno-prawnych
4 497
3 067
Zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych
5 387
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej 1 371
1 331
Inne zobowiązania 3 486
5 027
Razem krótkoterminowe 32 067
58 022
Razem pozostałe zobowiązania 43 529
68 299
53
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Giełda, jako jeden z fundatorów utworzonej w 2016 r. przez 17 spółek Skarbu Państwa Polskiej Fundacji Narodowej („PFN”),
zobowiązana jest do corocznego przekazywania środków finansowych na cele działalności statutowej PFN w formie
11 corocznych płatności począwszy od daty utworzenia Fundacji. Wpłaty na rzecz PFN mają charakter darowizny,
a zobowiązanie do wniesienia całości wpłat na rzecz PFN przewidzianych dla GPW w akcie założycielskim fundacji powstało
w momencie przystąpienia GPW do fundacji i podpisania aktu założycielskiego, tzn. w 2016 r. Zobowiązanie to zostało ujęte
w kosztach 2016 r. i jest rozliczane w czasie. Na dzień 31 grudnia 2022 r. zobowiązanie Giełdy wobec PFN wyniosło 5 732
tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r.: 7 062 tys. zł).
3.13. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej
przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin
zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest on
dłuższy niż rok). W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe.
Zobowiązania handlowe, obok zobowiązań z tytułu emisji obligacji i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami
finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu .
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Zobowiązania handlowe wobec podmiotów stowarzyszonych 89
91
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych podmiotów oraz rozliczenia
międzyokresowe bierne
17 838
13 613
Razem zobowiązania handlowe 17 927
13 704
Z uwagi na krótki termin realizacji zobowiązań handlowych, wartość księgowa tych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości
godziwej.
3.14. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Wybrane zasady rachunkowości
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości
na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.
Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych. Wartość składnika aktywów z tytułu
podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe
lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Grupa nie tworzy rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na różnice pomiędzy wartością podatkową
i bilansową inwestycji w jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, kiedy Grupa jest w stanie kontrolować
terminy odwracania się różnic przejściowych (w przypadku rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) oraz jest
prawdopodobne, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania
tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa
i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego
samego podatnika.
54
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na
dzień 1
stycznia
2022 r.
(Uznanie)/
obciążenie
wyniku
finansowego
(Uznanie)/
obciążenie
innych
całkowitych
dochodów
Nabycie
jednostki
zależnej
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
(Aktywa)/
Rezerwy
Aktywa z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwy z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Różnica między wart. bilansową a
podatkową rzecz. maj. trwałego i wart.
niemat.
7 996
(2 359) -
35
5 672
-
5 672
Odpis z tytułu utraty wartości udziałów w
innych jednostkach
(1 227) -
55
-
(1 172) (1 172) -
Świadczenia pracownicze (6 161) (107) 4
-
(6 264) (6 264) -
Oszacowane koszty (691) (631) -
(149) (1 471) (1 471) -
Przychody przyszłych okresów (2 803) 212
-
-
(2 591) (2 591) -
Odpis z tytułu utraty wartości należności
handlowych
(761) 116
-
3
(642) (642) -
Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji (256) 257
-
-
1
-
1
Pozostałe (31) 3
-
2 127
2 099
-
2 099
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
(3 934) (2 509) 59
2 016
(4 368) (12 140) 7 772
Kompensata -
-
-
-
-
5 614
(5 614)
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu
odroczonego pod. doch. (netto)
-
-
-
-
-
(6 526) 2 158
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na
dzień 1
stycznia
2021 r.
(Uznanie)/
obciążenie
wyniku
finansowego
(Uznanie)/
obciążenie
innych
całkowitych
dochodów
Nabycie
jednostki
zależnej
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
(Aktywa)/
Rezerwy
Aktywa z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwy z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Różnica między wart. bilansową a
podatkową rzecz. maj. trwałego i wart.
niemat.
10 091
(2 095) -
-
7 996
-
7 996
Odpis z tytułu utraty wartości udziałów w
innych jednostkach
(1 228) -
1
-
(1 227) (1 227) -
Świadczenia pracownicze (4 472) (1 754) 65
-
(6 161) (6 161) -
Oszacowane koszty (880) 189
-
-
(691) (691) -
Przychody przyszłych okresów (2 646) (157) -
-
(2 803) (2 803) -
Odpis z tytułu utraty wartości należności
handlowych
(1 192) 431
-
-
(761) (761) -
Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji (185) (71) -
-
(256) (256) -
Pozostałe (263) 232
-
-
(31) (31) -
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
(775) (3 225) 66
-
(3 934) (11 930) 7 996
Kompensata
7 757
(7 757)
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu
odroczonego pod. doch. (netto)
(4 173) 239
55
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.15. REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I INNE OBCIĄŻENIA
Wybrane zasady rachunkowości
Rezerwy są zobowiązaniami wynikającymi ze zdarzeń przeszłych, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwa
zostaje utworzona, gdy na jednostce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych
lub prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych oraz można dokonać
wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Jeżeli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, rezerwa jest
dyskontowana z zastosowaniem stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową ocenę
wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosły 32 098 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca
podatku VAT w IRGiT wyniosła 30 202 tys. zł). Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia na dzień 31 grudnia 2021 r.
wyniosły 28 837 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca podatku VAT w IRGiT wyniosła 28 771 tys. zł) (patrz również: nota 6.12).
3.16. AKCJE FANTOMOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda prowadzi Program Akcji Fantomowych, który zgodnie z MSSF 2 „Płatności w formie akcji", traktowany jest jako
program rozliczany w formie środków pieniężnych. Na przyszłe wypłaty Programu rozpoznawane jest zobowiązanie w
skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach dotyczących zobowiązań z tytułu świadczeń
pracowniczych. Zobowiązanie związane z przyznanymi akcjami jest wyceniane na każdy dzień bilansowy według kursu
zamknięcia akcji GPW z danego dnia bilansowego. Różnice w wycenie do wartości godziwej na dany dzień bilansowy
ujmowane są w kosztach osobowych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
29 kwietnia 2021 r. Zarząd Giełdy z okazji 30-lecia istnienia Spółki wprowadził Program Akcji Fantomowych („Program”) dla
pracowników GPW. Program objął wszystkich pracowników GPW zatrudnionych na dzień 16 kwietnia 2021 r., a łączna ilość
przyznanych akcji fantomowych na początku Programu wyniosła 10 428 akcji.
W każdym kolejnym roku obowiązywania Programu, na dzień 16 kwietnia, wszystkim uczestnikom Programu zostają
przyznane 4 akcje fantomowe, a jedynym warunkiem ich przyznania jest zatrudnienie pracownika w GPW. Akcje fantomowe
podlegają przetrzymaniu do dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy lub do osiągnięcia przez pracownika wieku
emerytalnego („Okres Przetrzymania”). Po zakończeniu Okresu Przetrzymania pracownik nabywa bezwarunkowe prawo do
otrzymania świadczenia pieniężnego za posiadane akcje fantomowe, po kursie zamknięcia akcji GPW z dnia 16 kwietnia roku
przed uzyskaniem prawa.
Przydzielone akcje fantomowe zachowują prawo do dywidendy. Pracownik w terminie do 30 września każdego roku może
wystąpić o wypłatę dywidendy, która zostanie zrealizowana w terminie do 15 października każdego roku. W przypadku, gdy
w trakcie trwania okresu zatrudnienia pracownik nie wystąpi o wypłatę, wyplata następuje wraz z zakończeniem stosunku
pracy lub przejściem na emeryturę.
Zarząd Giełdy może postanowić o zakończeniu realizacji programu Akcji fantomowych, jednak nie wcześniej niż przed
zakończeniem 2031 roku.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. szacowana liczba akcji fantomowych wyniosła 10 483 sztuki (31 grudnia 2021 r.: 10 301 sztuk).
W 2022 roku poniesiono koszty z tytułu Programu w wysokości 12 tys. zł (rok zakończony 31 grudnia 2021: 621 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2022 r. zobowiązania z tytułu Programu Akcji Fantomowych wyniosły 707 tys. zł (31 grudnia 2021 r.:
743 tys. zł), z czego część długoterminowa wyniosła 518 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 603 tys. zł.), a część krótkoterminowa
to 189 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 140 tys. zł.)
56
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Wybrane zasady rachunkowości
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w wysokości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie
usług na rzecz klienta, które ma miejsce wtedy, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tymi składnikami. Wszelkie usługi
sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy ujmuje się oddzielnie. Ponadto
wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej są alokowane do poszczególnych elementów pakietu. Zależnie
od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są:
rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy lub
ujmowane jednorazowo, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.
Przychody z tytułu usług wprowadzenia do obrotu są nierozłączne z usługą notowania i w związku tym opłaty za wprowadzenie
do obrotu są rozpoznawane w czasie przez oczekiwany okres umowy z klientem (średni okres notowań). Grupa określiła
szacowany okres świadczenia usługi notowania na 9 lat na podstawie analizy historycznej średniego okresu notowań spółek
notowanych na Rynku Głównym oraz New Connect. Szacunek ten jest obarczony niepewnością i będzie podlegać weryfikacji
na każdy dzień sprawozdawczy.
Pozostałe przychody ze sprzedaży wyceniane są według ceny transakcyjnej określonej w umowie. Istotny element
finansowania nie jest identyfikowany ze względu na fakt, że sprzedaży dokonuje się z terminem płatności równym 21 dni,
co jest zgodne z praktyką rynkową. Przychody wykazywane są w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia, ponieważ wtedy zapłata staje się bezwarunkowo należna, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie upływ
określonego czasu. W rzadkich przypadkach Grupa przyznaje odroczone warunki płatności, jednak nigdy na okres dłuższy
niż 12 miesięcy, dlatego cena transakcyjna nie jest korygowana o wpływ istotnego komponentu finansowania.
Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy główne linie biznesowe: przychody z rynku finansowego, towarowego i pozostałe
przychody ze sprzedaży.
Rynek finansowy:
Przychody z obsługi obrotu, tzn. przychody od członków giełdy pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz
Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. Główną pozycją przychodów w tej grupie są opłaty transakcyjne
uzależnione są od wartości transakcji, liczby zrealizowanych zleceń oraz wolumenu obrotu i rodzaju instrumentu
będącego przedmiotem obrotu. Oprócz prowizji od obrotu pobierane są opłaty ryczałtowe za dostęp
i wykorzystanie systemu informatycznego Giełdy oraz przychody BondSpot z obsługi obrotu instrumentów
dłużnych.
Przychody od emitentów pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz Regulaminu Alternatywnego Systemu
Obrotu: opłaty za notowanie papierów wartościowych, opłaty za dopuszczenie do obrotu, przychody BondSpot
od emitentów instrumentów dłużnych i inne opłaty.
Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. sprzedaż informacji giełdowych: danych giełdowych czasu
rzeczywistego oraz danych statystyczno-historycznych w postaci prenumeraty (za pośrednictwem poczty
elektronicznej), wydawnictw w wersji elektronicznej, kalkulacji indeksów oraz pozostałych kalkulacji i licencji
na indeksy giełdowe. Sprzedaż informacji odbywa się na podstawie odrębnych umów zawieranych
z dystrybutorami serwisów giełdowych, z Członkami Giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie instytucjami
finansowymi. W ramach przychodów ze sprzedaży informacji Grupy ujmowane są również przychody ze sprzedaży
serwisów informacyjnych BondSpot oraz GPW Benchmark.
Przychody z rynku towarowego obejmują przede wszystkim opłaty pobierane przez TGE na podstawie Regulaminu obrotu
Rynku Towarów Giełdowych Towarowej Giełdy Energii S.A., przez IRGiT na podstawie Regulaminu Giełdowej Izby
Rozrachunkowej (głównie w zakresie rozliczania transakcji zawieranych na TGE) oraz przez InfoEngine z tytułu prowadzenia
działalności operatora handlowego i handlowo-technicznego.
Rynek towarowy:
Przychody z obsługi obrotu, tzn. opłaty stałe od członków TGE za uczestnictwo w poszczególnych rynkach oraz
przychody z tytułu opłat transakcyjnych na rynkach prowadzonych przez TGE, tzn.: Rynku Dnia Następnego
i Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Gazu, Rynku Praw Majątkowych, Rynku Towarowego Terminowego, Rynku
Uprawnień do Emisji.
Przychody z tytułu prowadzenia Rejestru Świadectw Pochodzenia i Rejestru Gwarancji Pochodzenia,
tzn. opłaty wynikające z czynności, jakie są świadczone na rzecz członków Rejestrów, tzn. za: wpis świadectwa,
wystawienie praw, zwiększenie i zmniejszenie salda praw, umorzenie świadectw, wpis gwarancji, zgłoszenie
przekazania gwarancji odbiorcy końcowemu, przyjęcie oferty sprzedaży, rozpatrzenie wniosku.
57
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Przychody z tytułu rozliczania transakcji, tzn. przychody IRGiT z tytułu opłat stałych od członków Izby,
z tytułu rozliczenia i rozrachunku transakcji giełdowych na rynkach prowadzonych przez TGE.
Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. danych z rynku towarowego na podstawie odrębnych umów
zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, z członkami giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie
instytucjami finansowymi.
Pozostałe przychody ze sprzedaży obejmują m.in.: najem pomieszczeń biurowych i ich eksploatację, organizację szkoleń.
Wybrane osądy i oszacowania
Spółka przyznaje Członkom Giełdy rabaty w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Rozwoju Technologii. Otrzymanie rabatu
związane jest z poniesieniem przez Członka Giełdy wydatków zwiększających jego potencjał technologiczny m.in. na wymianę
systemów informatycznych i infrastruktury informatycznej czy rozwój nowych funkcjonalności związanych z działalnością
maklerską. Rabat przyznawany jest Członkowi Giełdy przez Zarząd Giełdy na bazie dokumentacji poniesionych wydatków
i nie może przekroczyć indywidualnego limitu, jaki temu podmiotowi został przyznany w ramach Programu.
Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży w podziale na linie biznesowe.
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Rynek finansowy 247 748
254 688
Obsługa obrotu 167 505
177 895
Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym 123 691
143 797
Instrumenty pochodne 21 317
13 737
Inne opłaty od uczestników rynku 9 974
8 353
Instrumenty dłużne 11 070
10 745
Inne instrumenty rynku kasowego 1 453
1 263
Obsługa emitentów 22 989
21 553
Opłaty za notowanie 19 272
17 165
Opłaty za wprowadzenie oraz inne opłaty 3 717
4 388
Sprzedaż informacji 57 254
55 240
Informacje czasu rzeczywistego 53 761
51 991
Indeksy i dane historyczno-statystyczne 3 493
3 249
Rynek towarowy 138 056
149 957
Obsługa obrotu 69 193
74 682
Obrót energią elektryczną 13 374
19 068
Rynek kasowy 4 926
5 321
Rynek terminowy 8 448
13 747
Obrót gazem 11 525
14 970
Rynek kasowy 2 288
2 944
Rynek terminowy 9 237
12 026
Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia 24 273
25 068
Rynek kasowy 24 273
25 068
Obrót towarami rolno-spożywczymi 6
22
Inne opłaty od uczestników rynku 20 015
15 554
Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia
24 956
23 793
Rozliczenia transakcji 42 614
50 409
Sprzedaż informacji 1 293
1 073
Pozostałe przychody 3 461
2 926
Razem przychody ze sprzedaży 389 265
407 571
58
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Przychody ze sprzedaży w podziale na odbiorców zagranicznych i krajowych kształtują się następująco:
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
Udział
w %
2021 r.
Udział
w %
Od obiorców zagranicznych 128 792
33,1% 125 552
30,8%
Od odbiorców krajowych 260 473
66,9% 282 019
69,2%
Razem przychody ze sprzedaży 389 265
100,0% 407 571
100,0%
Poniższa tabela przedstawia podział przychodów Grupy według sposobu ich ujmowania w czasie:
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Przychody rozpoznawane wraz z upływem czasu
92 099
85 794
Rynek finansowy
79 039
75 826
Obsługa obrotu
336
448
Obsługa emitentów
22 126
20 175
Sprzedaż informacji
56 577
55 203
Rynek towarowy
11 112
8 635
Obsługa obrotu
9 127
7 599
Sprzedaż informacji
1 985
1 036
Pozostałe przychody
1 948
1 333
Świadczenie usług spółkom z GK GPW (innych niż leasing)
408
279
Świadczenie usług spółkom z poza GK GPW (innych niż leasing)
1 423
944
Przychody dotyczące Systemu Kwotowań Modelowych
117
110
Przychody rozpoznawane jednorazowo
297 166
321 777
Rynek finansowy
168 709
178 862
Obsługa obrotu
167 169
177 447
Obsługa emitentów
863
1 378
Sprzedaż informacji
677
37
Rynek towarowy
126 944
141 322
Obsługa obrotu
60 066
67 083
Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia
24 956
23 793
Rozliczenia transakcji
42 614
50 409
Sprzedaż informacji
(692) 37
Pozostałe przychody
1 513
1 593
Świadczenie usług spółkom z GK GPW (innych niż leasing)
87
-
Świadczenie usług spółkom z poza GK GPW (innych niż leasing)
1 426
315
Przychody dotyczące Systemu Kwotowań Modelowych
-
768
Przychody z Rynków Międzynarodowych
-
510
Razem przychody ze sprzedaży 389 265 407 571
59
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wybrane zasady rachunkowości
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, o wiarygodnie
określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia zobowiązań i rezerw, które doprowadzą
do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców
lub właścicieli.
Do kosztów działalności operacyjnej zalicza się w szczególności koszty osobowe, koszty utrzymania infrastruktury
informatycznej systemów transakcyjnych, a także doradztwa, koszty w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej
z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego.
Poniższa tabela przedstawia koszty działalności operacyjnej Grupy według układu rodzajowego.
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Amortyzacja
36 827
35 245
- w tym: kapitalizacja amortyzacji
(2 072) (638)
Koszty osobowe
4.2.1.
85 857
85 375
Inne koszty osobowe
4.2.1.
25 780
24 253
Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne
5 176
4 845
Opłaty i podatki
18 099
16 958
- w tym: opłaty do KNF
6.5.1.
14 773
14 515
Usługi obce
4.2.2.
76 013
57 264
Inne koszty operacyjne
7 129
5 427
Razem koszty działalności operacyjnej 254 881
229 367
4.2.1. K
OSZTY OSOBOWE I INNE KOSZTY OSOBOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych (tj. wynagrodzeń, składek na ubezpieczenie społeczne,
płatnych urlopów, zwolnień chorobowych itp.) są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.
Ponadto, w Grupie istnieje motywacyjny system wynagrodzeń, według którego pracownicy mają prawo do premii rocznej
(uzależnionej od zysku ze sprzedaży i wykonania celów premiowych oraz od indywidualnej oceny pracownika). Grupa tworzy
rezerwy na premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według
najlepszej wiedzy Zarządów w zakresie premii możliwych do wypłacenia na podstawie motywacyjnego systemu wynagrodzeń.
Grupa odprowadza składki z tytułu Pracowniczego Programu Emerytalnego (program określonych składek). Udział
w programie jest dobrowolny. Z chwilą uiszczenia składek, Grupa nie ma dalszych obowiązków w zakresie dokonywania
płatności na rzecz Pracowniczego Programu Emerytalnego. Składki te ujmuje się jako koszty świadczeń pracowniczych gdy
przypadają do zapłaty.
Na mocy obowiązujących przepisów Grupa zobowiązana jest do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia
emerytalne pracowników. Świadczenia te stanowią program państwowy i mają charakter programu określonych składek.
Zgodnie z Kodeksem pracy, pracownicy mają prawo do odprawy z chwilą osiągnięcia wieku emerytalnego. Odprawy
emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wypłacone świadczenia emerytalne ujmuje się
jako koszt okresu, którego dotyczą.
W 2022 roku przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 460 etatów, natomiast
w roku 2021 przeciętne zatrudnienie wyniosło 439 etatów. Poniższe tabele przedstawiają szczegóły kosztów osobowych.
60
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Wynagrodzenia brutto
64 440
52 659
Nagrody roczne i premie
14 697
18 340
Odprawy emerytalne
174
190
Odprawy reorganizacyjne
309
77
Zakaz konkurencji
189
17
Pozostałe (w tym: niewykorzystane urlopy, godziny nadliczbowe) 2 831
2 053
Razem wynagrodzenia osobowe 82 640
73 336
Wynagrodzenia bezosobowe 3 217
12 039
Razem koszty osobowe 85 857
85 375
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Koszty ubezpieczeń społecznych (ZUS)
13 347
12 328
Pracowniczy Program Emerytalny (PPE)
4 346
4 328
Pozostałe świadczenia (w tym: opieka lekarska, program kafeteryjny, zajęcia
sportowe, ubezpieczenie i inne)
8 087
7 597
Razem inne koszty osobowe 25 780
24 253
Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego opisane zostały w nocie 6.6.
4.2.2. U
SŁUGI OBCE
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Utrzymanie infrastruktury IT 31 549
24 461
Usługi na rzecz utrzymania rynku TBSP 1 500
1 574
Łącza transmisji danych 3 767
4 061
Modyfikacja oprogramowania 1 463
784
Razem koszty IT 38 279
30 880
Remonty, konserwacja, serwis instalacji 1 182
1 026
Ochrona 2 085
2 022
Sprzątanie 818
803
Telefonia stacjonarna i komórkowa 327
312
Razem utrzymanie budynku i urządzeń biurowych 4 412
4 163
Usługi dotyczące rynku międzynarodowego (energii) 819
-
Leasing, najem i eksploatacja samochodów 415
340
Usługi transportowe 438
228
Promocja, edukacja i rozwój rynku 8 294
6 862
Wspieranie płynności rynku 986
1 044
Doradztwo (w tym: obsługa prawna, doradztwo biznesowe, usługi audytorskie) 13 438
7 787
Serwisy informacyjne 3 619
3 173
Szkolenia 869
1 041
Opłaty pocztowe 77
95
Opłaty bankowe 122
124
Tłumaczenia 340
424
Pozostałe 3 905
1 103
Razem usługi obce 76 013
57 264
Pozycja pozostałe usługi obce obejmuje m.in. usługi biurowe, usługi dystrybutorów informacji oraz pozostałe usługi obce.
61
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Przychody z tytułu dotacji 1 065
734
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 45
15
Roczna korekta naliczonego VAT 120
-
Usługi medyczne refakturowane pracownikom 619
539
Otrzymane odszkodowania 7
4
Otrzymane darowizny 15
-
Zysk na okazyjnym nabyciu 7 945
-
Zwrot kosztów od URE/PSE -
770
Rynki międzynarodowe - przychody oszacowane -
822
Inne 211
123
Razem pozostałe przychody 10 027
3 007
4.4. POZOSTAŁE KOSZTY
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Darowizny 3 984
2 155
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 52
50
Odszkodowania, kary, grzywny -
3
Utrata wartości aktywów 125
-
Inne koszty 391
808
Utrata wartości firmy 9 832
-
Razem pozostałe koszty 14 384
3 016
W roku 2022 Grupa przekazała darowizny na rzecz:
Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.12.),
Fundacji GPW – 3 067 tys. zł,
Stowarzyszenie SOS Wioski Dziecięce w Polsce- 15 tys. zł,
Gmin i organizacji w ramach pomocy uchodźcom z Ukrainy – 872 tys. zł.
W roku 2021 Grupa przekazała darowizny na rzecz:
Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. – patrz: nota 3.12),
Fundacji GPW – 2 070 tys. zł,
Placówki Opiekuńczo- Wychowawczej we Franciszkowie – 20 tys. zł,
Straży Granicznej – 20 tys. zł,
Towarzystwa Przyjaciół Dzieci – 18 tys. zł,
Europejskiej Fundacji na Rzecz Osób Potrzebujących w Gorzowie Wlkp. – 14 tys. zł,
Domów Dziecka – 12 tys. zł,
Szpitala Bródnowskiego – 1 tys. zł.
62
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.5. PRZYCHODY FINANSOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania
płatności.
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako środki pieniężne
i ekwiwalenty
17 248
282
Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako aktywa
finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
5 206
611
Odsetki od należności z tytułu subleasingu
5
7
Razem przychody obliczone metodą efektywnej stopy procentowej 22 459
900
Odwrócenie odpisu na oczekiwane straty kredytowe 155
-
Pozostałe przychody finansowe 74
97
Różnice kursowe 813
-
Razem przychody finansowe 23 501
997
Szczegóły dotyczące dywidend otrzymanych od jednostek stowarzyszonych zostały omówione w nocie 6.5.2.
4.6. KOSZTY FINANSOWE
Wybrane zasady rachunkowości
W ramach kosztów finansowych Grupa prezentuje m.in. koszty i odsetki związane z wyemitowanymi obligacjami, odsetki
od kredytów i pożyczek, a także odsetki od zobowiązań podatkowych.
Odsetki od obligacji są naliczane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Odsetki od wyemitowanych obligacji, w tym:
3 430
5 826
wycena (1 278) 374
wypłacone 4 708
5 452
Odsetki od zobowiązań leasingowych
241
353
Odsetki od pożyczek i kredytów 5
52
Odsetki od zobowiązań podatkowych, w tym: 2 208
1 964
rezerwa dot. podatku VAT 1 919
1 927
Odpis na oczekiwane straty kredytowe 26
411
Pozostałe koszty finansowe 827
1 151
Różnice kursowe 768
1 802
Razem koszty finansowe 7 505
11 559
63
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.7. PODATEK DOCHODOWY
Wybrane zasady rachunkowości
Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego Spółek z GK GPW za dany rok obrotowy, ustalonego
zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów.
Zysk podatkowy różni się od zysku przed opodatkowaniem m. in. w związku z:
kosztami niestanowiącymi kosztów uzyskania przychodów,
niepodlegającymi opodatkowaniu dochodami z tytułu dywidendy,
niepodlegającymi opodatkowaniu dotacjami.
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Podatek dochodowy bieżący
32 376
35 704
Podatek odroczony
(2 509)
(3 225)
Razem podatek dochodowy 29 867
32 479
Poniższa tebela przedstawia uzgodnienie teoretycznej wysokości podatku dochodowego według ustawowej stawki
podatkowej do wysokości obciążenia podatkiem dochodowym wykazanego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Zysk przed opodatkowaniem 174 843
193 755
Stawka podatku dochodowego 19% 19%
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej 33 220
36 813
Efekt podatkowy: (3 353) (4 334)
Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów
1 297
1 656
Odpisu z tytułu utraty wartości firmy w jednostce zależnej 1 274
-
Niepodlegających opodatkowaniu dotacji
(87)
(5)
Niepodlegających opodatkowaniu udziałów w zyskach jednostek wycenianych
metodą praw własności
(5 368) (4 631)
Dodatkowych dochodów niepodlegających opodatkowaniu -
28
Pozostałych korekt (469) (1 382)
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 29 867
32 479
Podatkowa Grupa Kapitałowa („PGK”)
Wybrane zasady rachunkowości
Spółki tworzące PGK na mocy przepisów Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych tracą odrębność podmiotową
i otrzymują status jednego podatnika dla celów rozliczeń CIT. Dochód takiego podatnika ustalany jest poprzez wykazanie
nadwyżki sum dochodów spółek wchodzących w skład PGK nad sumą poniesionych strat.
Pomimo zaprzestania odrębnego rozliczania podatku dochodowego przez spółki wchodzące w skład PGK, spółki te w dalszym
ciągu zobligowane są do samodzielnego rozliczania podatku od towarów i usług oraz podatków lokalnych.
25 listopada 2016 r. Naczelnik Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wydał decyzję o rejestracji PGK
na okres trzech lat podatkowych (od dnia 1 grudnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.), w której skład weszły Giełda, TGE,
BondSpot i GPWB. Wyżej wymieniony Naczelnik sukcesywnie wydawał decyzję o przedłużeniu rejestracji PGK na kolejne
okresy podatkowe. Ostatnią decyzję Grupa otrzymała 14 grudnia 2022 i dotyczy ona rejestracji PGK na okres jednego roku
podatkowego tj. na rok 2023.
Zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, Giełda jako Spółka Reprezentująca PGK jest
podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wypłacanie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych PGK.
64
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
5. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
Odsetki oraz dywidendy otrzymane klasyfikowane są do działalności inwestycyjnej. Wypłacone dywidendy oraz odsetki
(z tytułu emisji obligacji) klasyfikowane są w działalności finansowej.
Począwszy od roku obrotowego zakończonego 31.12.2022 Grupa prezentuje wpływy z tytułu dotacji oraz wydatki z tytułu
rozliczenia zaliczki z tytułu dotacji w ujęciu netto w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej skonsolidowanego
sprawozdania z przepływów pieniężnych.
W skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 Grupa zaprezentowała
w przepływach pieniężnych z działalności finansowej rozdzielnie wpływy z tytułu dotacji w kwocie 9.928 tys. zł oraz wydatki
z tytułu rozliczenia zaliczki z tytułu dotacji w kwocie 4.215 tys. zł.
Zdaniem Kierownictwa Grupy zmiana prezentacyjna nie jest istotna z punktu widzenia sprawozdania finansowego, w związku
z czym nie dokonano retrospektywnego przekształcenia danych porównawczych.
Poniższa tabela prezentuje szczegółowy podział kosztów amortyzacji w badanym okresie:
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych* 11 541
12 246
Amortyzacja wartości niematerialnych** 19 803
17 614
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 5 483
5 385
Razem amortyzacja 36 827
35 245
* W okresie 12 miesięcy 2022 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie
1070 tys. zł., a w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 w kwocie 501 tys. zł.
** W okresie 12 miesięcy 2022 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w
kwocie 1002 tys. zł., a w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 w kwocie 137 tys. zł
Szczegóły odnośnie składników pozostałych korekt ujętych w przepływach pieniężnych netto z działalności operacyjnej
prezentuje poniższa tabela:
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (wycena rachunków i lokat) (85) 170
(Przychody) z tytułu odsetek od subleasingu (8) (3)
Koszty z tytułu odsetek od leasingu 247
368
Koszty finansowe związane z emisją obligacji 190
383
Przeniesienie dotacji do części inwestycyjnej (11 238) (5 149)
(Zyski)/straty aktuarialne 16
-
Odpis z tytułu utraty wartości firmy 9 832
-
Zysk na okazyjnym nabyciu (7 945) -
Inne korekty 289
(1 354)
Razem pozostałe korekty (8 530) (5 585)
65
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
6.1. INSTRUMENTY FINANSOWE
Poniższe tabele prezentują uzyskane przychody i poniesione koszty według rodzajów instrumentów finansowych Grupy.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Odsetki
uzyskane/
zapłacone
Odsetki
naliczone,
przeszaco-
wania i
koszty emisji
obligacji
Odpis
z tytułu
utraty
wartości
Razem kwoty
ujęte w
zysku netto
Razem kwoty
ujęte w
innych
całkowitych
dochodach
Razem kwoty
ujęte w spr.
z całk.
dochodów
Należności handlowe (brutto) -
-
565
565
-
565
Instrumenty kapitałowe -
-
-
-
811
811
Obligacje korporacyjne
4 740
(27) (38) 4 675
-
4 675
Lokaty bankowe 15 398
825
77
16 300
-
16 300
Udzielone pożyczki 452
(178) 18
292
-
292
Bieżące rachunki bankowe 1 478
-
71
1 549
-
1 549
Razem instrumenty finansowe (aktywa) 22 068
620
693
23 381
811
24 192
Wyemitowane obligacje (4 708) 1 277
-
(3 431) -
(3 431)
Razem instrumenty finansowe
(zobowiązania)
(4 708) 1 277
-
(3 431) -
(3 431)
Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
17 360
1 897
693
19 950
811
20 761
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Odsetki
uzyskane/
zapłacone
Odsetki
naliczone,
przeszaco-
wania i
koszty emisji
obligacji
Odpis
z tytułu
utraty
wartości /
aktualizacja
wartości
Razem kwoty
ujęte w
zysku netto
Razem kwoty
ujęte w
innych
całkowitych
dochodach
Razem kwoty
ujęte w spr.
z całk.
dochodów
Należności handlowe (brutto) -
-
1 746
1 746
-
1 746
Obligacje korporacyjne 365
107
-
472
5
477
Lokaty bankowe 194
145
-
339
-
339
Bieżące rachunki bankowe 81
-
-
81
-
81
Razem instrumenty finansowe (aktywa) 640
252
1 746
2 638
5
2 643
Wyemitowane obligacje (5 452) (374) -
(5 826) -
(5 826)
Razem instrumenty finansowe
(zobowiązania)
(5 452) (374) -
(5 826) -
(5 826)
Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
(4 812) (122) 1 746
(3 188) 5
(3 183)
6.2. NABYCIE JEDNOSTKI ZALEŻNEJ
W dniu 28 czerwca 2022 r. GPW podpisała z Central Bank of Armenia (CBoA) Umowę Nabycia Akcji (Share Purchase
Agreement) Armenia Securities Exchange (AMX) oraz Umowę Wspólników (Shareholder’s Agreement) dotyczącą
uczestnictwa stron umowy w AMX.
Podpisana umowa nabycia akcji była umową warunkową. Objęcie kontroli nad spółką AMX podlegało następującym
warunkom formalnym:
− uzyskanie zgody na transakcję od Centralnego Banku Armenii (CBoA),
− zmiany statutu AMX zgodnie z umową wspólników,
− otwarcie przez GPW rachunku papierów wartościowych w Armenii,
− zapłata przez GPW wynagrodzenia za akcje AMX.
66
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Ostateczne spełnienie wszystkich warunków nastąpiło w dniu 27 grudnia 2022 r. i w tym dniu nastąpiło zamknięcie transakcji
zakupu przez GPW 65,03% akcji Armenia Securities Exchange.
W wyniku przeprowadzonej transakcji struktura własnościowa AMX przedstawia się następująco:
− AMX posiada 148 akcji własnych odpowiadających 9,95% udziału w kapitale zakładowym spółki,
− CBoA posiada 372 akcje odpowiadające 25,02% udziałowi w kapitale zakładowym spółki,
− GPW posiada 967 akcji odpowiadających 65,03% udziałowi w kapitale zakładowym spółki.
W wyniku tej transakcji GPW objęła również pośrednio kontrolę nad Central Depository of Armenia (CDA), w którym AMX
posiada 100% udziału w kapitale zakładowym.
Całkowita cena akcji AMX nabywanych przez GPW wyniosła 9,5 mln zł i jest płatna w dwóch transzach:
1. pierwsza transza w wysokości 6,4 mln zł została zapłacona po spełnieniu wszystkich warunków ustalonych
w umowie,
2. druga transza w wysokości ok. 3,1 mln zł płatna pod warunkiem zakończenia wszystkich postępowań, których stroną
jest AMX, a które zostały opisane w umowie nabycia akcji. Zakończenie spraw spornych jest rozumiane, jako
definitywne zakończenie postępownia sądowego lub odrzucenie pozwu, a dla spraw aktualnie nie rozpatrywanych
przez sąd, brak wniesiania pozwu w ciągu 3 kolejnych lat.
Druga transza płatności została zdyskontowana w okresie trzech lat z zastosowaniem kosztu długu po uwzględnieniu tarczy
podatkowej i ujęta jako zobowiązanie.
Składniki ceny zakupu
Płatność w gotówce 6 440
Odroczona płatność 3 112
Całkowita cena zakupu 9 552
Porozumienie wspólników zawiera opcję kupna (opcja call) dla CBoA i jednocześnie opcję sprzedaży (opcja put) dla GPW
dotyczące nabytych udziałów w AMX. CBoA może skorzystać z opcji w ostatnim miesiącu okresu zamkniętego w przypadku,
gdy GPW istotnie nie wywiąże się z założeń przyjętego Biznes Planu, zaś GPW może bezwarunkowo skorzystać z opcji w ciągu
dwóch miesięcy od upływu okresu zamkniętego. Okres zamknięty został zdefiniowany jako okres 5-ciu lat od momentu
rejestracji udziałów.
Wpływ środków pieniężnych w związku z
nabyciem jednostki zależnej (netto)
Płatność w gotówce
(6 440)
Powiększenie o przejętą gotówkę 14 871
Wpływ środków pieniężnych wykazany w działalności inwestycyjnej 8 431
Grupa nabyła spółkę AMX w celu uzyskania dostępu do euroazjatyckiego rynku finansowego, euroazjatyckich emitentów
i inwestorów indywidualnych. Od ponad 18 lat AMX tworzy zorganizowany rynek papierów wartościowych w Armenii, oferując
profesjonalistom rynkowym w pełni zautomatyzowaną elektroniczną platformę transakcyjną. Jest też członkiem Federacji
Euroazjatyckich Giełd Papierów Wartościowych (FEAS). Obecnie instrumenty notowane na giełdzie w Armenii obejmują akcje,
obligacje korporacyjne i rządowe, walutę, zasoby kredytowe, a także REPO i SWAP. Do Grupy AMX należy CDA – centralny
depozyt papierów wartościowych - świadczący usługi prowadzenia rejestru, przechowywania, rozliczania i rozrachunku
papierów wartościowych (prywatnych i publicznych), funduszy i środków pieniężnych oraz będący administratorem systemu
emerytalnego.
Armeński rynek finansowy jest rynkiem rozwijającym się, który obecnie stawia duży nacisk na modernizację oraz rozwój
międzynarodowy i otwarcie się na rynki zagraniczne. Ponadto kraj znajduje się obecnie w fazie transformacji, która obejmuje
w szczególności: przeciwdziałanie korupcji, wzrost gospodarczy oraz rozwój rynku kapitałowego. Rozwój rynku kapitałowego
jest priorytetowym projektem w nowym rządowym projekcie wzrostu gospodarczego. Wydaje się, że daje to dobre
perspektywy dla znacznego rozwoju giełdy papierów wartościowych.
Grupa widzi szereg obszarów dających szansę na korzystną współpracę i możliwości osiągnięcia synergii, w szczególności
w zakresie wykorzystania jednej platformy tradingowej i współpracy w zakresie usług handlu energią i towarami.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. proces alokacji ceny nabycia został przez Grupę zakończony.
67
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki na dzień objęcia kontroli przedstawia się
następująco:
Wartość bilansowa
Korekty
wyceny do
wartości
godziwej
zgodnie z
MSSF 3
Wartości
godziwe na
dzień nabycia
Aktywa trwałe: 2 423
11 918
14 341
Rzeczowe aktywa trwałe 1 130
-
1 130
Wartości niematerialne 936
11 918
12 854
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 205
-
205
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 128
-
128
Inne aktywa długoterminowe 24
-
24
Aktywa obrotowe: 16 915
-
16 915
Należności handlowe oraz pozostałe należności 2 044
-
2 044
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 871
-
14 871
Razem aktywa 19 338
11 918
31 256
Zobowiązania długoterminowe: 443
2 144
2 587
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -
2 144
2 144
Pozostałe zobowiązania 443
-
443
Zobowiązania krótkoterminowe: 1 763
-
1 763
Zobowiązania z tytułu leasingu 98
-
98
Zobowiązania handlowe 241
-
241
Rozliczenia międzyokresowe 826
-
826
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 386
-
386
Pozostałe zobowiązania 212
-
212
Razem zobowiązania 2 206
2 144
4 350
Możliwe do zidentyfikowania aktywa netto 17 132
9 774
26 906
Korekta o udziały niekontrolujące (9 409)
Nabyte aktywa netto 17 497
Całkowita cena zakupu 9 552
Zysk na okazjonalnym nabyciu (7 945)
Koszty transakcyjne w wysokości 297 tys. zostały ujęte jako koszty finansowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz
jako element przepływów z działalności operacyjnej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
Skonsolidowane przychody oraz zysk Grupy AMX w całym 2022 roku obrotowym wyniosły odpowiednio 17 126 tys. zł
oraz 3 086 tys. zł. Ze względu na to, iż data transakcji nabycia jednostki zależnej jest bliska dacie dnia bilansowego
przedstawione przychody i zyski nie różnią się istotnie od przychodu oraz zysku jednostki przejmowanej za cały rok obrotowy,
a wartości dla połączonych jednostek odpowiadają tym zaprezentowanym w skonsolidownym sprawozdaniu z całkowitych
dochodów.
Grupa ujmuje udziały niekontrolujące w jednostce przejmowanej albo w wartości godziwej albo w wartości proporcjonalnej
do możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Decyzja o wybranej metodzie podejmowana jest
dla każdego przejęcia niezależnie. Dla przejęcie AMX Grupa zdecydowała o rozliczeniu transakcji według proporcjonalnego
ujęcia w wysokości 9 409 tys. zł.
Osiągnięty zysk na okazjonalnym nabyciu Grupa rozpoznała w pozostałych przychodach.
68
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.3. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
Wybrane zasady rachunkowości
Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny Grupy
(Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Podział na segmenty jest wynikiem
wyodrębnienia grup usług o jednolitym charakterze, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie
oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie do alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.
Prezentacja danych finansowych w podziale na segmenty operacyjne jest spójna z podejściem zarządczym na poziomie
Grupy.
Dla celów zarządczych Grupa została podzielona w oparciu o rodzaje świadczonych usług, na podstawie których wydzielono
dwa główne segmenty sprawozdawcze. Są to segmenty: finansowy i towarowy.
Segment finansowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu instrumentami finansowymi,
aktywność związaną z tym obrotem a także organizowanie alternatywnego systemu obrotu oraz prowadzenie działalności
w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.
W ramach segmentu finansowego wyróżniono następujące trzy kategorie:
obsługa obrotu (głównie przychody z opłat transakcyjnych uzależnione od obrotów giełdowych oraz z opłat
za dostęp do systemów giełdowych);
obsługa emitentów (przychody z opłat rocznych za notowanie papierów wartościowych oraz innych opłat np.
za wprowadzenie papierów wartościowych do obrotu giełdowego);
sprzedaż informacji giełdowych (głównie przychody ze sprzedaży informacji do dystrybutorów informacji,
danych historycznych oraz przychody z tytułu obliczania i dystrybucji stawek referencyjnych WIBID i WIBOR).
Segment towarowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu towarami oraz działalność
związaną z tym obrotem, np. prowadzenie izby rozliczeniowo-rozrachunkowej, działalność OH i POB.
W ramach segmentu towarowego wyróżniono następujące kategorie:
obsługa obrotu (głównie przychody osiągane na Rynku Energii z obrotu energią elektryczną - na rynku kasowym
i terminowym, przychody z obrotu gazem ziemnym - na rynku kasowym i terminowym, przychody osiągane
na Rynku Praw Majątkowych z obrotu prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej);
prowadzenie Rejestru Świadectw Pochodzenia energii elektrycznej (głównie przychody osiągane z tytułu
wystawiania praw majątkowych do świadectw pochodzenia energii elektrycznej oraz umarzania świadectw
pochodzenia);
Rynek Uprawnień do Emisji CO
2
(obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej);
rozliczenia transakcji (przychody z innych opłat od uczestników (członków rynku);
sprzedaż informacji.
Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same, jak zasady rachunkowości GK GPW.
Zarząd Giełdy monitoruje wyniki operacyjne każdego z segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji
zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana
do poziomu zysku/straty netto.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych,
podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
Segmenty operacyjne Grupy koncentrują swoją działalność na terenie Polski.
W 2022 r., jak i w 2021 r., przychody od żadnego z zewnętrznych odbiorców usług Grupy nie stanowiły więcej niż 10% ogółu
przychodów Grupy.
Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie danych analizowanych przez Zarząd Giełdy z danymi prezentowanymi
w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
69
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Segment
pozostałe
Razem
segmenty
Wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Segmenty
i
wyłączenia
razem
Przychody ze sprzedaży: 255 080
138 803
16 384
410 267
(21 002) 389 265
Sprzedaż do klientów zewnętrznych 247 748
138 056
3 461
389 265
-
389 265
Sprzedaż pomiędzy segmentami
i obroty wewnętrzne
7 332
747
12 923
21 002
(21 002) -
Koszty działalności operacyjnej, w tym: (191 953) (79 147) (4 439) (275 539) 20 658
(254 881)
amortyzacja (27 325) (10 233) (151) (37 709) 882
(36 827)
Zysk/(strata) ze sprzedaży 63 127
59 656
11 945
134 728
(344) 134 384
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na
należności/(strata) z tytułu utraty wartości
należności
588
(23) -
565
-
565
Pozostałe przychody 2 346
886
-
3 232
6 795
10 027
Pozostałe koszty (11 308) (235) -
(11 543) (2 841) (14 384)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 54 753
60 284
11 945
126 982
3 610
130 592
Przychody finansowe, w tym: 50 851
35 946
79
86 876
(63 375) 23 501
przychody odsetkowe 13 357
9 364
79
22 800
(341) 22 459
przychody z tyt. dywidend 36 468
26 539
-
63 007
(63 007) -
Koszty finansowe, w tym: (4 018) (5 655) (26) (9 699) 2 194
(7 505)
koszty odsetkowe (3 990) (397) (9) (4 396) 430
(3 966)
koszty finansowe związane z ryzykiem VAT -
(3 609) -
(3 609) 1 690
(1 919)
Udział w zyskach/(stratach)
jednostek wycenianych metodą praw własności
-
-
-
-
28 255
28 255
Zysk przed opodatkowaniem 101 586
90 575
11 998
204 159
(29 316) 174 843
Podatek dochodowy (22 439) (6 375) 67
(28 747) (1 120) (29 867)
Zysk netto okresu 79 147
84 200
12 065
175 412
(30 436) 144 976
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Segment
pozostałe
Razem
segmenty
Wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Inne
wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Segmenty
i wyłączenia
razem
Aktywa 750 983
352 558
17 470
1 121 011
229 661
(168 416) 1 182 256
Zobowiązania 107 297
81 397
1 783
190 477
-
(9 048) 181 429
Aktywa netto
(aktywa minus
zobowiązania)
643 686
271 161
15 687
930 534
229 661
(159 368) 1 000 827
70
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Segment
pozostałe
Razem
segmenty
Wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Segmenty
i
wyłączenia
razem
Przychody ze sprzedaży: 260 311
150 552
14 878
425 741
(18 170) 407 571
Sprzedaż do klientów zewnętrznych 254 688
149 957
2 926
407 571
-
407 571
Sprzedaż pomiędzy segmentami
i obroty wewnętrzne
5 623
595
11 952
18 170
(18 170) -
Koszty działalności operacyjnej, w tym: (175 231) (71 451) (1 833) (248 515) 19 148
(229 367)
amortyzacja (25 303) (10 748) (107) (36 158) 913
(35 245)
Zysk/(strata) ze sprzedaży 85 080
79 101
13 045
177 226
978
178 204
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na
należności/(strata) z tytułu utraty wartości
należności
1 066
680
-
1 746
-
1 746
Pozostałe przychody 1 608
2 501
4
4 113
(1 106) 3 007
Pozostałe koszty (3 331) (70) -
(3 401) 385
(3 016)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 84 423
82 212
13 049
179 684
257
179 941
Przychody finansowe, w tym: 102 972
59 014
1
161 987
(160 990) 997
przychody odsetkowe 1 122
270
1
1 393
(493) 900
przychody z tyt. dywidend 101 762
58 698
-
160 460
(160 462) (2)
Koszty finansowe, w tym: (7 420) (4 757) -
(12 177) 618
(11 559)
koszty odsetkowe (6 261) (595) 4
(6 852) 584
(6 268)
koszty finansowe związane z ryzykiem VAT -
(1 927) -
(1 927) -
(1 927)
Udział w zyskach/(stratach)
jednostek wycenianych metodą praw własności
-
-
-
-
24 376
24 376
Zysk przed opodatkowaniem 179 975
136 469
13 050
329 494
(135 739) 193 755
Podatek dochodowy (25 947) (6 591) 59
(32 479) -
(32 479)
Zysk netto okresu 154 028
129 878
13 109
297 015
(135 739) 161 276
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Segment
pozostałe
Razem
segmenty
Wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Inne
wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Segmenty
i wyłączenia
razem
Aktywa 987 301
446 479
4 632
1 438 412
219 173
(246 897) 1 410 688
Zobowiązania 346 424
202 832
661
549 917
-
(107 086) 442 831
Aktywa netto
(aktywa minus
zobowiązania)
640 877
243 647
3 971
888 495
219 173
(139 811) 967 857
Szczegółowe informacje dotyczące przychodów ze sprzedaży w ramach poszczególnych segmentów operacyjnych zostały
zaprezentowane w nocie 4.1.
71
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.4. DOTACJE
Wybrane zasady rachunkowości
Dotacje rządowe są pomocą rządową, która przybiera formę przekazania jednostce gospodarczej środków, w zamian
za spełnianie przez nią, w przeszłości lub w przyszłości, pewnych warunków związanych z jej działalnością operacyjną.
Pojęcie „rządu” odnosi się do rządu państwa, instytucji rządowych, agencji rządowych oraz innych podobnych organów
lokalnych, krajowych lub międzynarodowych.
Dotacje rządowe ujmuje się, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni związane z nimi warunki oraz, że dotacje
będą otrzymane.
Dotacje do aktywów są dotacjami rządowymi, których udzieleniu towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym,
że jednostka kwalifikująca się do ich otrzymania powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa
długoterminowe (trwałe). Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia
międzyokresowe przychodów, a następnie ujmuje się w wyniku finansowym (pozostałych przychodach) w sposób
systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy.
Dotacje do przychodu są dotacjami innymi niż dotacje do aktywów i ujmowane są w pozostałych przychodach
w systematyczny sposób w okresach, w których ujmowane są odpowiednie koszty, których pokrycia dotacja dotyczy.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, wynikające z dotacji do aktywów, zostały przedstawione w nocie 3.11, przychody
z tytułu dotacji zostały przedstawione w tabeli w nocie 4.3, zobowiązania warunkowe z tytułu dotacji w nocie 6.11.
Nowy System Transakcyjny
Projekt Nowy System Transakcyjny dotyczy budowy nowej platformy transakcyjnej, która w przyszłości umożliwi obniżenie
kosztów transakcji i wprowadzenie nowych funkcjonalności oraz typów zleceń dla Członków Giełdy, emitentów i inwestorów.
System będzie charakteryzował się wysokim stopniem niezawodności i bezpieczeństwa oraz najlepszymi parametrami
technicznymi.
GPW Data
GPW Data to projekt, którego celem jest zbudowanie innowacyjnego systemu wykorzystującego techniki sztucznej
inteligencji w celu wspierania decyzji inwestycyjnych uczestników rynku kapitałowego. Najważniejszym elementem tego
systemu będzie repozytorium szerokiego katalogu ustrukturyzowanych danych giełdowych. Informacje te będą źródłem
narzędzi wspierających inwestycje na rynku kapitałowym bazujących na klasycznych i innowacyjnych modelach analiz.
GPW Private Market
W dniu 23 września 2020 GPW, jako lider konsorcjum w skład którego wchodzi Politechnika Śląska i spółka VRTechnology
sp. z o.o., zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę na dofinansowanie projektu „Opracowanie innowacyjnej
platformy opartej o technologię blockchain”.
Celem projektu jest zbudowanie platformy, na której wydawane (emitowane) będą tokeny reprezentujące określone prawa
majątkowe (aktywa cyfrowe). Platforma ma umożliwiać również obrót w/w aktywami.
Grupa uczestniczy w przekazywaniu dotacji z NCBiR do pozostałych uczestników konsorcjum. Przepływy pieniężne z tego
tytułu są prezentowane w ujęciu netto w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych począwszy od 2022 r.
Telemetria („TeO”)
4 października 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) na dofinansowanie prac
związanych z budową systemu TeO – wielomodułowej platformy aukcyjnej przeznaczonej do kompleksowej obsługi transakcji
na rynku mediowym.
Celem projektu jest opracowanie innowacyjnej Platformy TeO. Nowe rozwiązanie będzie przeznaczone do profilowania
użytkowników odbiorników telewizyjnych oraz sprzedaży i wyświetlania targetowanych reklam w telewizji linearnej.
Gospostrateg
W dniu 27 października 2021 r. GPW jako członek konsorcjum w skład którego wchodzi Województwo Mazowieckie jako Lider
oraz Szkoła Główna Handlowa, zawarła umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na realizację projektu Gospostrateg.
Celem głównym projektu jest transformacja województwa mazowieckiego w akcelerator globalnych przedsiębiorstw, poprzez
zbudowanie bazy wiedzy o kluczowych globalnych rynkach oraz opracowanie i wdrożenie efektywnego modelu współpracy
administracji, nauki i biznesu, uwzględniającego uwarunkowania województwa mazowieckiego.
Polski Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”)
W dniu 4 listopada 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na dofinansowanie projektu Polski
Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”).
PCOL to projekt innowacyjnej platformy logistycznej wykorzystującej techniki sztucznej inteligencji w celu optymalizacji
kosztów w obszarach związanych z obsługą transportu i logistyki, po stronie spółek Skarbu Państwa, a także firm prywatnych
korzystających w przyszłości z oferowanych usług i rozwiązań. Środki z dotacji zostaną przeznaczone na sfinansowanie prac
72
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
badawczo-rozwojowych związanych przede wszystkim z opracowaniem innowacyjnych technologii wykorzystujących techniki
sztucznej inteligencji.
Poniższa tabela przedstawia istotne informacje w ujęciu wartościowym dla uzyskanych dotacji, w podziale na poszczególne
projekty:
Stan na dzień/dane za okres zakończony 31 grudnia 2022 r.
Planowany
łączny
budżet
(mln zł)
Wartość
przyznanej
dotacji
(mln zł)
Wartość
dotacji
otrzymanej
w 2022
roku
(tys. zł)
Kwota ujęta
w
przychodach
(tys. zł)
Kwota
obciążająca
RMP
(tys. zł)
Wysokość
kosztów
skapitalizowanych
na dzień
bilansowy
(tys. zł)
Oczekiwany
termin
realizacji
projektu (lub
data
zakończenia)
Projekt Nowy System
Transakcyjny
90,0
29,3
7 124
147
19 753
41 308
1Q2024
Projekt GPW Data 7,9
3,9
2 009
-
3 934
6 677
2Q2023
Projekt Private Market 11,6
8,5
1 757
-
3 941
1 006
4Q2023
Projekt Telemetria 33,3
13,3
(426) -
1 671
3 516
4Q2023
Projekt Polski Cyfrowy
Operator Logistyczny
(PCOL)
8,8
5,1
681
194
874
1 090
4Q2023
Projekt Gospostrateg 7,9
0,3
98
117
-
-
1Q2023
Razem 159,5
60,4
11 243
458
30 173
53 597
6.5. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI
Wybrane zasady rachunkowości
Jednostkami powiązanymi z Grupą są w szczególności:
jednostki stowarzyszone i współkontrolowane,
Skarb Państwa jako podmiot dominujący,
jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma
znaczący wpływ,
członkowie kluczowego personelu kierowniczego Giełdy.
6.5.1. I
NFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA
Spółki z udziałem Skarbu Państwa
Grupa skorzystała ze zwolnienia przewidzianego w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych i nie
prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze Skarbem Państwa oraz
ze wszystkimi podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa.
Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Grupa zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty
za wprowadzenie oraz notowanie) oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji
na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi).
Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi TGE oraz IRGiT zawierają transakcje, są uczestnikami rynków prowadzonych
przez TGE oraz członkami Izby Rozliczeniowej. Opłaty od ww. podmiotów pobierane są za uczestnictwo oraz z tytułu
transakcji zawieranych na rynkach prowadzonych przez TGE, w zakresie wystawiania oraz umarzania praw majątkowych
do świadectw pochodzenia oraz z tytułu rozliczania transakcji.
Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Grupę w normalnym trybie
działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.
Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”)
Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek
i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane
do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia
30 września danego roku kalendarzowego.
73
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Wysokość opłat na rzecz KNF, które obciążyły koszty działalności operacyjnej Grupy w 2022 r. wyniosła 14 773 tys. zł,
a w 2021 r. 14 515 tys. zł.
Urząd Skarbowy
Grupa na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest
jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Grupę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują
pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa.
Szczegóły dotyczące podatku dochodowego zostały omówione w nocie 4.7.
Polska Fundacja Narodowa
Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.12. oraz 4.4.
6.5.2. T
RANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WYCENIANYMI METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem
oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnych, na rzecz spółki zarządzającej budynkiem – Centrum
Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczyły opłat z tytułu obsługi wypłaty dywidendy i współpracy przy organizacji
wydarzeń integrujących środowisko rynku kapitałowego. Transakcje z PAR dotyczyły najmu powierzchni biurowej i opłat
z tym związanych.
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub odsetek
z tytułu subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej
Grupa KDPW: 53
-
132
120
pozostałe 53
-
132
120
Centrum Giełdowe: -
2 500
-
4 581
leasing -
2 188
-
2 329
pozostałe -
312
-
2 252
PAR: 5
10
84
40
leasing -
-
1
-
pozostałe 5
10
83
40
Razem 58
2 510
216
4 741
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub odsetek
z tytułu subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej
Grupa KDPW: -
-
3
122
pozostałe -
-
3
122
Centrum Giełdowe: -
4 287
-
4 570
leasing -
3 813
-
2 095
pozostałe -
474
-
2 475
PAR: 50
-
22
40
leasing 50
-
2
-
pozostałe -
-
20
40
Razem 50
4 287
25
4 732
W roku zakończonym 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 należności od jednostek stowarzyszonych
i współkontrolowanych, z wyjątkiem należności z tytułu pożyczki udzielonej PAR (patrz: opis w dalszej części noty),
nie zostały spisane w koszty jako nieściągalne, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości należności od ww.
jednostek.
74
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Dywidendy od jednostek stowarzyszonych
8 kwietnia 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 1 077
tys. zł oraz części kapitału rezerwowego w kwocie 2 002 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie
wyniosła 763 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 31 maja 2022 r.
23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie
29 379 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 9 793 tys. zł. Dywidendy została wypłacona
6 września 2022 r.
Kredyty i pożyczki
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość bilansowa udzielonych pożyczek dla PAR wynosi zero, natomiast kwota ujętego odpisu
na dzień bilansowy wynosi 576 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 771 tys. zł). W dniu 30 września 2022 r. PAR spłaciła pożyczkę
w wysokości 200 tys. zł, co spowodowało rozwiązanie części odpisu aktualizującego.
W listopadzie 2022 r. zawarto aneks do umowy pożyczki udzielonej PAR przez GPW we wrześniu 2020 r. Intencją stron było
przedłużenie okresu zwrotu pożyczki do 30 czerwca 2023 r. Zgodnie ze zmianami wprowadzonymi przez ww. aneks odsetki
za okres od dnia udzielenia pożyczki zostaną skapitalizowane i dopisane do kwoty pożyczki.
6.5.3. P
OZOSTAŁE TRANSAKCJE
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Zarówno w 2022 r. jak i w 2021 r. w Grupie, nie wystąpiły transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego poza
opisanymi w nocie 6.6.
Wspólnota Lokalowa „Książęca 4”
W 2022 r. i 2021 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową „Książęca 4”, której jest członkiem. Koszty z tego
tytułu w 2022 r. wyniosły 4 719 tys. zł, a w 2021 r. 4 719 tys. zł. Ponadto, w przypadku uzyskania przez Wspólnotę
nadwyżki przychodów nad kosztami w poszczególnych latach, jest ona zaliczana na poczet bieżących opłat eksploatacyjnych.
W przypadku nadwyżki kosztów nad przychodami – Giełda zobowiązana jest do dopłaty. W 2022 roku niedopłata wyniosła 98
tys. zł, natomiast w 2021 r. powstała niedopłata, która wyniosła 130 tys. zł.
Fundacja GPW
W 2022 r. GPW przekazała na rzecz Fundacji GPW darowiznę w kwocie 3 067 tys. zł (w 2021 r.: 2 070 tys. zł) jednocześnie
uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 134 tys. zł (w 2021 r.: 236 tys. zł) i ponosząc koszty na jej rzecz w kwocie
2 tys. zł (w 2021 r.: 54 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2022 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosły 40 tys. zł,
a zobowiązania względem Fundacji: 0 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r. odpowiednio: 39 tys. zł i 0 tys. zł).
Polska Fundacja Narodowa
Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.12 oraz 4.4.
6.6. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO
Wybrane zasady rachunkowości
Kluczowym personelem kierowniczym Grupy są Zarząd Giełdy i Rada Giełdy oraz Zarządy i Rady Nadzorcze spółek zależnych.
Wynagrodzenia Zarządów podlegają ograniczeniom i wymogom określonym w Ustawie z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach
kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami. Zgodnie z zapisami ustawy, wynagrodzenie osób
kierujących Spółką składa się:
ze stałego miesięcznego wynagrodzenia podstawowego ustalanego z uwzględnieniem skali działalności Spółki, oraz
z części zmiennej stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za dany rok obrotowy, uzależnionej od poziomu
realizacji celów zarządczych.
Rada Giełdy oraz Rady Nadzorcze spółek na podstawie dokonanej oceny realizacji powierzonych zadań i osiągniętych
przez Spółki wyników mogą przyznać premię Członkom Zarządu maksymalnie w wysokości 100% wynagrodzenia
podstawowego danego Członka Zarządu w poprzednim roku obrotowym.
Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy, Rady Giełdy,
Zarządów spółek i Rad Nadzorczych spółek zależnych, którzy sprawowali swoje funkcje odpowiednio w 2022 r. i 2021 r.
W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupa nie prezentuje składek na ubezpieczenie
społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę.
75
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Wynagrodzenia podstawowe 1 607
1 613
Wynagrodzenie zmienne 1 938
1 627
Pozostałe świadczenia 129
286
Świadczenia po okresie zatrudnienia 271
-
Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy 3 945
3 526
Wynagrodzenia Rady Giełdy 598
581
Wynagrodzenia Zarządów innych spółek z GK GPW 4 009
3 895
Wynagrodzenia Rad nadzorczych innych spółek z GK GPW 929
899
Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego 9 481
8 901
Na dzień 31 grudnia 2022 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły
6 491 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2018-2022. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów za lata 2018-2022.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły
2 949 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2017-2021. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów za lata 2017-2021.
6.7. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU FIRMY AUDYTORSKIEJ
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r. 2021 r.
Badanie rocznego sprawozdania finansowego 421
491
Inne usługi atestacyjne (w tym przegląd sprawozdania finansowego) 101
101
Razem wynagrodzenie firmy audytorskiej 522 592
6.8. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych 3
65
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych 1 473
3 983
Razem zakontraktowane nakłady inwestycyjne 1 476
4 048
Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2022 r. dotyczyły
wyposażenia biurowego, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 r. dotyczyły głównie inwestycji w sprzęt informatyczny.
Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2022 r. odnosiły się
głównie do inwestycji w modernizację warstwy integracyjnej w ramach projektu Nowy Obraz Rynku oraz rozwoju systemu
Wibix. Na dzień 31 grudnia 2021 r. inwestycje odnosiły się głównie do inwestycji w system kontrolingowy, systemu Wibix
oraz wdrożenia programu wspomagającego wymianę informacji z Uczestnikami rynku towarowego.
76
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.9. SYSTEM GWARANTOWANIA ROZLICZEŃ IRGIT
W skład systemu gwarantowania rozliczeń prowadzonego przez Izbę wchodzą:
Depozyty transakcyjne - zabezpieczają rozrachunki pieniężne,
Depozyty zabezpieczające - dotyczą pozycji w kontraktach typu forward,
Fundusze gwarancyjne - służą zapewnieniu rozliczeń transakcji zawieranych na rynkach terminowych w przypadku
niewystarczających środków wniesionych przez członka z tytułu depozytów transakcyjnych i zabezpieczających,
System monitorowania depozytów - polega na porównywaniu wartości zobowiązań danego rozliczającego członka
Izby z tytułu rozliczania transakcji giełdowych oraz zobowiązań z tytułu depozytów zabezpieczających, do wartości
wniesionych depozytów transakcyjnych i zabezpieczających.
Wybrane osądy i oszacowania
Grupa dokonuje osądu dotyczącego roli spółki zależnej IRGiT w rozliczaniu transakcji zawieranych na rynku towarowym
terminowym. Zgodnie z osądem Zarządu Giełdy, zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z własnością środków
pieniężnych wniesionych na poczet systemu gwarantowania rozliczeń zachowują Członkowie Izby. Środki pieniężne systemu
gwarantowania rozliczeń IRGIT nie stanowią aktywów Grupy i nie zostały ujęte w aktywach pieniężnych Grupy.
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Środki na
rachunkach
bankowych
IRGiT
Środki na
rachunkach
bankowych
klientów
Środki na
rachunkach
bankowych
IRGiT
Środki na
rachunkach
bankowych
klientów
Depozyty transakcyjne
2 460 607
1 052 174
1 607 503
1 947 379
Depozyty zabezpieczające
5 282 781
785 286
6 188 750
1 181 855
Fundusze gwarancyjne
663 349
37 634
161 672
21 323
Razem 8 406 738
1 875 094
7 957 926
3 150 557
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Wartość zabezpieczeń niepieniężnych uznanych za depozyty zabezpieczające 8 958 949
16 158 373
6.10. GWARANCJE
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe udzielone na rzecz:
NordPool w wysokości 47,7 mln EUR z terminem ważności do 16 czerwca 2023 r.,
NordPool w wysokości 32,0 mln EUR z terminem ważności do 13.01.2023 r.,
Slovenská Elektrizačná Prenosová Sústava (SEPS) w wysokości 0,5 mln EUR z terminem ważności do
30 czerwca 2023 r.,
ČEPS w wysokości 3,3 mln EUR z terminem ważności 30 czerwca 2023 r.,
European Commodity Clearing AG (ECC) w wysokości 6,3 mln EUR z terminem ważności do 30 czerwca
2023 r.
77
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Grupa posiada również umowę z Santander Bank Polska S.A o limit na gwarancje w wysokości 90,0 mln EUR. Umowa została
zawarta 14 czerwca 2022 r. W trakcie roku obrotowego zawarto aneks na mocy którego limit został zwiększony do 140,0 mln
EUR. Limit w takiej wysokości obowiązywał do dnia 31 stycznia 2023 r., natomiast po tym terminie kwota została obniżona
do 90,0 mln EUR.
Grupa poręcza również za należyte wykonanie przez spółkę zależną InfoEngine obowiązków zapłaty wynikających z Umowy
Przesyłania zawartej między InfoEngine a PSE. Kwota poręczenia to 2,0 mln zł.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe udzielone na rzecz NordPool 5,6 mln EUR, SEPS 0,5 mln
EUR, ČEPS 1,5 mln EUR oraz ECC w wysokości 3,0 mln EUR.
6.11. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Warunkowość jest cechą zobowiązań i aktywów, które nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym, ponieważ ich istnienie
jest zależne od wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni
podlegają kontroli Grupy.
Aktywa warunkowe powstają w następstwie nieplanowanych lub nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość
nastąpienia wpływu do Grupy korzyści ekonomicznych, a wynik tych zdarzeń jest niepewny.
Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, którego istnienie wymaga jeszcze potwierdzenia lub jest obecnym
obowiązkiem, który nie spełnia kryteriów ujmowania zobowiązań (ponieważ albo nie jest prawdopodobne, że dla rozliczenia
obowiązku będzie konieczny wypływ korzyści ekonomicznych, albo kwoty zobowiązania nie można wycenić w sposób
wystarczająco wiarygodny) .
6.11.1. A
KTYWA WARUNKOWE
We wrześniu 2019 r. spółka TGE złożyła korekty deklaracji i rozliczeń podatku CIT za lata 2012-2016 oraz zapłaciła
wynikającą z korekty zaległość podatkową wraz z odsetkami. Ww. korekta dotyczyła m.in. konwersji wierzytelności TGE
wobec IRGiT na kapitał zakładowy IRGiT w kwocie równej 10 mln zł dokonanej w 2013 r. W związku z niejednolitym
podejściem organów podatkowych do metody podatkowego ujęcia ww. transakcji, TGE podjęło kroki w celu odzyskania
zwrotu zapłaconej kwoty podatku w wysokości 1,9 mln zł. Ze względu na niepewność dotyczącą odzyskania ww. kwoty, na
dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa rozpoznała aktywo warunkowe w kwocie 2,6 mln zł (w tym 1,9 mln zł na należność oraz
0,7 mln zł na należne odsetki). Dyrektor Izby Skarbowej odmówił stwierdzenia nadpłaty kwoty 2,6 mln zł. Decyzja ta została
zaskarżona, a 14 kwietnia 2021 r. WSA w Warszawie w trakcie posiedzenia niejawnego oddalił skargę TGE utrzymując
w mocy interpretację. TGE zaskarżyła w skardze kasacyjnej z dnia 25 czerwca 2021 r. ten wyrok i obecnie oczekuje na
prawomocne rozstrzygnięcie.
6.11.2. Z
OBOWIĄZANIA WARUNKOWE
W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data, GPW Private Market, TeO oraz PCOL Giełda złożyła
do dyspozycji NCBiR pięć weksli własnych in blanco jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań wynikających z umów
o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi, NCBiR ma prawo wypełnić weksle
na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości
określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie
dla każdego z projektów). NCBiR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie daty płatności i opatrzenia ich
klauzulą „bez protestu”. Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków określonych w umowie
o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu trwałości projektu
określonego w umowie o dofinansowanie projektu.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa rozpoznała także zobowiązanie warunkowe z tytułu korekty przedawnionego podatku
VAT. Działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie par. 92 MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe,
Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty potencjalnego zobowiązania (patrz: nota 6.12).
Ponadto, na dzień 31 grudnia 2022 r, Grupa posiadała gwarancje bankowe opisane w nocie 6.10.
6.12. NIEPEWNOŚĆ DOTYCZĄCA PODATKU VAT
Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem podatkowym w GK GPW, od 2017 r. rozliczenia podatkowe wszystkich spółek
z Grupy, w tym IRGiT, podlegają corocznemu przeglądowi podatkowemu prowadzonemu przez niezależną spółkę doradztwa
podatkowego. Dodatkowo, po jednym z przeglądów, w celu weryfikacji wskazanego podczas przeglądu ryzyka podatkowego,
Zarząd IRGiT zlecił niezależnym doradcom dokonanie analiz dotyczących rozpoznania właściwego momentu powstania
obowiązku podatku VAT należnego wynikającego z transakcji dostaw energii elektrycznej i gazu oraz określenia prawidłowego
momentu powstania prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego, dodatkowo zlecono kalkulację potencjalnego wpływu na
zobowiązania podatkowe IRGiT ewentualnej zmiany obecnie stosowanej przez IRGiT polityki podatkowej polegającej na
78
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
stosowaniu zasad ogólnych odnoszących się do momentu powstania obowiązku podatkowego w VAT należnym oraz na
stosowaniu wprost przepisów Dyrektywy 112 w zakresie podatku VAT naliczonego.
Na podstawie otrzymanych opinii stwierdzono, że stosowana przez IRGiT polityka podatkowa może być uznana za prawidłową
w świetle prawa unijnego, w tym w szczególności w zakresie podatku VAT naliczonego, jak również z uwagi na specyficzny
charakter działalności IRGiT w stosunku do VAT należnego. Niemniej jednak, uznano, że na gruncie obowiązujących
krajowych przepisów podatkowych takie podejście może być kwestionowane przez organy podatkowe z uwagi na literalne
brzmienie przepisów.
9 października 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie (WSA) oddalił skargę IRGiT utrzymując w mocy
interpretację indywidualną wydaną przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 12 listopada 2019 roku, dotyczącą
zasad ustalania momentu powstania prawa do odliczania podatku VAT naliczonego wynikającego z faktur dotyczących energii
elektrycznej oraz gazu. 5 grudnia 2020 r. IRGiT wniosła skargę kasacyjną w ww. sprawie do Naczelnego Sądu
Administracyjnego w Warszawie, która uzupełniona została pismem z dnia 15 kwietnia 2021 roku, w którym przywołano
najnowsze, nieznane w momencie składania skargi kasacyjnej, orzecznictwo TSUE, które w pełni stanowi poparcie zarzutów
kasacyjnych przedstawionych przez IRGiT. Obecnie IRGiT oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy przed NSA.
W powyższym zakresie, IRGiT wypracowała strategię podatkową wraz z zewnętrznymi doradcami podatkowymi.
Ze względu na niepewność dotyczącą momentu rozliczania podatku VAT naliczonego i należnego we wszystkich otwartych
okresach, a także kwoty wyżej wymienionego potencjalnego zobowiązania z tytułu podatku VAT,
a także kierując się zasadą ostrożności i zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, podjęto decyzję
o zawiązaniu rezerwy na odsetki jakie powstaną w przypadku przesunięć okresów odliczania VAT w kwocie 30,2 mln zł na
dzień 31 grudnia 2022 r (28,8 mln zł na dzień 31 grudnia 2021 r.). W wyniku aktualizacji rezerwy koszty finansowe Grupy
w 2022 roku zostały obciążone kwotą 1,4 mln zł (1,9 mln w 20201 r.) Ww. rezerwa jest najlepszym możliwym szacunkiem
dotyczącym potencjalnego zobowiązania na dzień 31 grudnia 2022 r., które należałoby uiścić w przypadku ewentualnej
zmiany stosowanej metodologii w zakresie rozpoznania momentu powstania obowiązku podatkowego oraz prawa do
odliczenia.
Z podatkowego punktu widzenia istnieje ryzyko wynikające z zasad przedawnienia (upływu 5-letniego okresu) dotyczące
sposobu ujęcia podatku VAT należnego wykazanego w listopadzie 2016 roku – podatek ten raz ujęty w oparciu o zasady
ogólne na gruncie podatku VAT, w wyniku zastosowania lex specialis dotyczącego momentu powstania obowiązku
podatkowego dla dostaw energii i gazu, zostałby przesunięty na grudzień 2016, przez co zostałby ujęty po razu drugi bez
prawa dokonania korekty w przedawnionym miesiącu listopadzie, co wprost prowadziłoby do naruszenia zasady neutralności
podatku VAT. Zgodnie z przepisami, jeśli zobowiązanie powstało w grudniu danego roku, to przedawni się ono dopiero
1 stycznia szóstego roku. Natomiast, w przypadku zobowiązań podatkowych powstałych od stycznia do listopada, termin
przedawnienia upływa 1 stycznia piątego kolejnego roku (ponieważ termin płatności tych zobowiązań upływał jeszcze w roku
ich powstania). Literalne stosowanie tych zasad mogłoby jednak doprowadzić do podwójnego opodatkowania transakcji
dostawy podatkiem VAT. Dlatego też działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie pkt 92 MSR 37, Grupa nie
ujawnia szacunkowej kwoty zobowiązania warunkowego.
6.13. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ
W dniu 28 marca 2023 roku Walne Zgromadzenie spółki GPW Private Market S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału
zakładowego o 3 600 tys. zł w wyniku emisji 3 600 000 akcji imiennych zwykłych serii C o wartości nominalnej i cenie
emisyjnej 1 zł. Akcje w całości zostały objęte przez GPW.
79
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2022
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.:
Marek Dietl – Prezes Zarządu ………………………………………
Monika Gorgoń – Członek Zarządu ………………………………………
Adam Młodkowski – Członek Zarządu ………………………………………
Izabela Olszewska – Członek Zarządu ………………………………………
Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Piotr Kajczuk, Dyrektor Działu Finansowego ………………………………………
Warszawa, 11 kwietnia 2023 r.