| |
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO |
|
| |
|
|
Raport bieżący nr |
22 |
/ |
2025 |
|
|
|
| |
Data sporządzenia: |
2025-06-02 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Skrócona nazwa emitenta |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
PZU SA |
|
| |
Temat |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Zawarcie memorandum o współpracy dotyczącego reorganizacji grupy PZU i Pekao |
|
| |
Podstawa prawna |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.
|
|
| |
Treść raportu: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Zarząd Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń Spółki Akcyjnej _"PZU"_, w nawiązaniu do raportu
bieżącego z dnia 2 grudnia 2024 r. nr 38/2024 o zawarciu z Bankiem Polska Kasa Opieki
S.A. _"Bank"_ listu intencyjnego dotyczącego współpracy w obszarze reorganizacji aktywów
bankowych w ramach Grupy Kapitałowej PZU, informuje, że w dniu 2 czerwca 2025 r. PZU
oraz Bank _PZU łącznie z Bankiem nazywane dalej "Stronami"_ podpisały memorandum o
współpracy _"Memorandum o Współpracy"_ przewidujące powołanie wspólnego projektu służącego
przygotowaniu, przy założeniu odpowiednich zmian legislacyjnych, transakcji polegającej
na: _i_ przeprowadzeniu podziału PZU prowadzącego do wyodrębnienia działalności operacyjnej
do spółki w 100% zależnej od PZU, w wyniku czego PZU stanie się spółką holdingową,
a następnie _ii_ połączeniu PZU, jako spółki przejmowanej, z Bankiem jako spółką przejmującą
_"Potencjalna Transakcja"_.
Zgodnie z Memorandum o Współpracy, intencją Stron jest zrealizowanie Potencjalnej
Transakcji, tj. połączenie Banku oraz PZU, po wydzieleniu z niego działalności operacyjnej,
do dnia 30 czerwca 2026 r., przy czym podpisanie Memorandum o Współpracy jest elementem
początkowego etapu prac nad przygotowaniem Potencjalnej Transakcji, a jej przeprowadzenie
jest uzależnione od szeregu czynników, w tym uzgodnienia i zawarcia stosownej dokumentacji
transakcyjnej, wejścia w życie odpowiednich zmian legislacyjnych, uzyskania szeregu
zgód regulacyjnych oraz udzielenia stosownych zgód korporacyjnych, w tym na poziomie
walnych zgromadzeń PZU i Banku.
Strony oczekują, że rezultatem ewentualnej realizacji Potencjalnej Transakcji będzie:
_i_ docelowe uproszczenie struktury właścicielskiej grupy, jak również uproszczenie
jej ładu korporacyjnego; _ii_ zwiększenie efektywności modelu bancassurance; _iii_
docelowa reorganizacja grupy z pozostawieniem jednego podmiotu notowanego na giełdzie
_tj. Banku po włączeniu do niego PZU po staniu się spółką holdingową_; _iv_ osiągnięcie
synergii przychodowych; _v_ stworzenie grupy finansowej o silnie zdywersyfikowanej
strukturze przychodów oraz dużym i stabilnym potencjale dywidendowym oraz _vi_ możliwość
zastosowania regulacji wynikających z art. 49 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego
i Rady _UE_ nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych
dla instytucji kredytowych _tzw. Rozporządzenie CRR_, co zostało potwierdzone za sprawą
wejścia w życie w dniu 1 stycznia 2025 r. przepisów Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego
i Rady _UE_ 2024/1623 z dnia 31 maja 2024 r. _tzw. rozporządzenie CRR 3_, na poziomie
grupy _wygenerowanie znacznej nadwyżki kapitałowej_, jak i optymalizacja wymogów wypłacalności
zmodyfikowanych przepisami dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady _UE_ 2025/2 z
dnia 27 listopada 2024 r. w sprawie zmiany dyrektywy 2009/138/WE _tj. nowelizacja
dyrektywy Solvency II_.
Strony przewidują, że ewentualna realizacja Potencjalnej Transakcji może doprowadzić
do uwolnienia znaczących nadwyżek kapitałowych grupy, szacowanych na od ok. 15 do
ok. 20 miliardów złotych, w porównaniu do wymogów w zakresie adekwatności kapitałowej
i wypłacalności, jakie musiałyby zostać zastosowane począwszy od 2027 roku _w związku
z nowelizacją dyrektywy Solvency II_ w obecnej strukturze grupy.
Strony uzgodniły też, że w toku prac nad Potencjalną Transakcją wypracują optymalną
strategię w stosunku do przyszłości Alior Banku S.A.
O kolejnych istotnych etapach i konsekwencjach powyższego procesu PZU będzie informować
w odrębnych raportach bieżących.
|
|
|
RB: Zawarcie memorandum o współpracy dotyczącego reorganizacji grupy PZU i Pekao
