| |
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO |
|
| |
|
|
|
Raport bieżący nr |
38 |
/ |
2026 |
|
|
|
| |
Data sporządzenia: |
2026-10-16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Skrócona nazwa emitenta |
|
|
|
|
|
|
|
| |
SYNTHAVERSE SA |
|
| |
Temat |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Otrzymanie wiążącego potwierdzenia finansowania ARP w kwocie 45 mln zł w ramach procesu
refinansowania zadłużenia Synthaverse S.A.
|
|
| |
Podstawa prawna |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR - informacje poufne
|
|
| |
Treść raportu: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Zarząd Synthaverse S.A. z siedzibą w Lublinie _"Spółka", "Emitent"_, w nawiązaniu
do raportu bieżącego nr 30/2022 z 8 listopada 2022 r. dotyczącego pożyczki od ACP
CREDIT I SCA SICAV-RAIF _"ACP"_, informuje, że otrzymał od Agencji Rozwoju Przemysłu
S.A. _"ARP"_ pismo z dnia 15 października 2026 r. w przedmiocie decyzji o udzieleniu
Spółce pożyczki w kwocie 45 mln zł z przeznaczeniem na refinansowanie zadłużenia wobec
ACP._"Warunki Finansowania"_.
Warunki Finansowania ARP przewidują jednorazową wypłatę pożyczki, okres finansowania
do 120 miesięcy od zawarcia umowy oraz karencję w spłacie kapitału do 24 miesięcy,
po której kapitał będzie spłacany w 96 równych ratach miesięcznych. Odsetki będą płatne
miesięcznie od daty uruchomienia finansowania. Oprocentowanie ustalono według stawki
WIBOR 1M powiększonej o marżę 3,5 punktu procentowego, okresowo podwyższaną do 4,0
punktów procentowych do czasu ustanowienia wymaganych zabezpieczeń. Przewidziano możliwość
obniżenia marży do 2,5 punktu procentowego po osiągnięciu wskaźnika dług netto/EBITDA
poniżej 3,0.
Zabezpieczenie pożyczki ma obejmować w szczególności hipoteki łączne do kwoty 67,5
mln zł na określonych prawach do nieruchomości Spółki, zastawy rejestrowe na wybranych
środkach trwałych w tym związanych z produktami Distreptaza i Onko BCG, zastaw na
prawach własności intelektualnej dotyczących Distreptazy, a także przewłaszczenie
na zabezpieczenie wskazanych praw do znaków towarowych Distreptaza, przelew praw z
polis ubezpieczeniowych oraz pełnomocnictwo do rachunku bankowego. Przewidziano ponadto
notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji do 150% kwoty pożyczki. Zabezpieczenia
ARP mają uzyskać docelowo najwyższe pierwszeństwo po zwolnieniu zabezpieczeń ACP.
Do istotnych zobowiązań finansowych i ograniczeń przewidzianych przez ARP należy utrzymywanie
wskaźnika DSCR na poziomie co najmniej 1,2, z pierwszą weryfikacją na podstawie zatwierdzonych
danych rocznych za 2027 r., ograniczenie wypłaty dywidendy do sytuacji spełnienia
wyższego progu DSCR wynoszącego 1,5 oraz obowiązki informowania ARP lub uzyskiwania
jego zgody na zwiększanie zadłużenia finansowego i udzielanie określonych zabezpieczeń
lub finansowania na rzecz innych podmiotów.
Warunki wypłaty pożyczki ARP obejmują w szczególności przedstawienie dokumentów ACP
określających kwotę całkowitej spłaty, nieprzekraczającą przy bezpośredniej wypłacie
kwoty 45 mln zł, uzyskanie od ACP promes zwolnienia dotychczasowych zabezpieczeń,
zawarcie dokumentacji zabezpieczeń na rzecz ARP oraz przedstawienie zawartej umowy
lub aneksu z mBank S.A. _"mBank"_ zwiększającego finansowanie o 10,5-11,5 mln zł.
Finansowanie ARP stanowi zasadniczy element przyjętej przez Zarząd struktury refinansowania,
której celem jest całkowita spłata zobowiązania wobec ACP oraz przebudowa struktury
finansowania Spółki. Nowa struktura zakłada połączenie pożyczki ARP ze zwiększonym
finansowaniem bankowym oraz pozyskaniem kapitału własnego w drodze emisji akcji. Poszczególne
jej elementy pozostają ze sobą powiązane, a ich realizacja wymaga spełnienia określonych
warunków.
W dniu 23 września 2026 r. Spółka uzyskała pozytywną decyzję kredytową mBanku, przewidującą
przedłużenie istniejącego kredytu w rachunku bieżącym oraz zwiększenie jego limitu
z 3,5 mln zł do maksymalnie 15 mln zł, tj. o maksymalnie 11,5 mln zł. Planowane jest
również zastąpienie dotychczasowej obsługi faktoringowej w grupie ING rozwiązaniem
oferowanym przez mFaktoring. Finansowanie bankowe ma charakter odrębny od dziesięcioletniej
pożyczki ARP; proponowany okres kredytu mBanku wynosi 12 miesięcy, a jego uruchomienie
wymaga decyzji produktowej, zawarcia odpowiedniej dokumentacji i spełnienia warunków
dotyczących zabezpieczeń i rozliczenia refinansowania dotychczasowego zadłużenia.
Proponowane warunki przewidują również określone kowenanty finansowe i obowiązki związane
z obsługą rachunków bankowych.
W związku z warunkami refinansowania ACP, Zarząd planuje pozyskanie dodatkowego kapitału
własnego w drodze emisji akcji, pozwalającego na odpowiednie obniżenie zadłużenia
podlegającego spłacie ze środków ARP oraz zamknięcie docelowej struktury finansowania.
Liczba akcji, cena emisyjna, tryb oferty i grono inwestorów będą zależeć od podejmowanych
decyzji korporacyjnych, warunków rynkowych i wyniku procesu pozyskiwania kapitału.
Spółka rozważa różne warianty dokapitalizowania.
Realizacja planowanego refinansowania będzie skutkować istotną redukcją kosztów finansowych
_szacowaną przez Zarząd na kwotę ok. 5,32 mln zł rocznie_ oraz poprawą płynności Spółki
poprzez jej dokapitalizowanie oraz dostosowanie harmonogramu spłaty długoterminowych
zobowiązań finansowych do oczekiwanych w kolejnych latach przepływów operacyjnych.
Dodatkowo ograniczone zostanie ryzyko walutowe poprzez zastąpienie długu w euro finansowaniem
złotowym. Przy podpisaniu umowy ARP w IV kwartale 2026 r. i pełnym wykorzystaniu 2
letniego okresu karencji, pierwsze raty kapitałowe przypadać będą do spłaty w IV kwartale
2028 r., zamiast obowiązującego obecnie terminu rozpoczęcia spłaty kapitału ACP w
grudniu 2026 r. Pozwoli to lepiej skoordynować obsługę długu z planowanym rozpoczęciem
komercyjnej produkcji i rozwojem sprzedaży z nowego Zakładu Produkcyjnego Onko BCG.
Zamknięcie refinansowania pozostaje uzależnione m.in. od zawarcia wymaganej dokumentacji
finansowania, wykonania uzgodnień z wierzycielami, ustanowienia zabezpieczeń oraz
skutecznego pozyskania kapitału własnego. Emitent będzie informował o kolejnych istotnych
zdarzeniach zgodnie z obowiązującymi przepisami.
|
|
|
RB: Otrzymanie wiążącego potwierdzenia finansowania ARP w kwocie 45 mln zł w ramach procesu
refinansowania zadłużenia Synthaverse S.A.
