Aktualność

Lumina Metals rozpoczyna notowania na warszawskim parkiecie

Kanadyjska spółka Lumina Metals z sektora górnictwa metali, zadebiutowała na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Jest to siódmy debiut na tym rynku w 2026 roku oraz 402. spółka notowana na głównym parkiecie warszawskiej Giełdy. Wprowadzenie akcji do obrotu na GPW rozszerza ich dostępności dla inwestorów europejskich oraz zwiększena płynności obrotu poprzez równoległe notowanie na Warszawskiej Giełdzie oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych w Toronto.

Lumina Metals wprowadziła do obrotu na Głównym Rynku GPW 109 mln akcji, z czego 62,2% znajduje się w wolnym obrocie. Akcje zostały dopuszczone do obrotu na GPW w formule równoległego notowania, bez przeprowadzania odrębnej oferty publicznej w Polsce. Obecność spółki na dwóch rynkach regulowanych: Toronto Stock Exchange oraz Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie,  sprzyja zwiększeniu płynności obrotu oraz poszerzeniu bazy inwestorów, a jednocześnie wzmacnia międzynarodowy charakter warszawskiej Giełdy. W procesie wprowadzenia akcji na polski rynek rolę firmy inwestycyjnej pełnił Trigon Dom Maklerski, doradztwo prawne zapewniały kancelarie White and Case oraz M. Studniarek i Wspólnicy, a badanie sprawozdań finansowych przeprowadziła BDO.

- Lumina Metals od ponad dekady rozwija w Polsce projekty górnicze, z których najbardziej zaawansowany – Nowa Sól – ma potencjał stać się jednym z kluczowych odkryć miedzi i srebra w Europie ostatnich lat. Spółka pozyskała na ten cel ponad 400 mln dolarów kanadyjskich na giełdzie w Toronto, a kapitał ten zostanie ulokowany w Polsce. Dzisiejszy debiut jest nie tylko sukcesem spółki, ale także potwierdzeniem roli GPW jako miejsca pozyskiwania międzynarodowego finansowania – powiedział Tomasz Bardziłowski, Prezes Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Lumina Metals to Kanadysjka spółka z siedzibą w Vancouver, która działa w sektorze górnictwa metali, koncentrując się na poszukiwaniu oraz rozwoju złóż rud miedzi i srebra, a także ich docelowym zagospodarowaniu. Kluczowe projekty realizowane są w południowo‑zachodniej Polsce na obszarach koncesji eksploracyjnych Nowej Soli, Sulmierzyc i Mozowa. Zgodnie z dokumentacją prospektową są to najważniejsze w ostatnich dekadach nowo odkryte złoża miedzi i srebra w Europie. Spółka działalność operacyjną w Polsce rozpoczęła w 2011 roku, budując zaplecze organizacyjne oraz prowadząc szeroko zakrojone prace geologiczne i wiercenia poszukiwawcze, które były finansowane przez inwestorów zagranicznych. W ostatnich latach kluczowym obszarem aktywności pozostaje projekt Nowa Sól, dla którego przeprowadzono zaawansowane prace dokumentacyjne. W 2025 roku projekt uzyskał zatwierdzenie zasobów geologicznych, co zapewnia spółce prawo pierwszeństwa do ubiegania się o koncesję wydobywczą.

- Z dumą wprowadzamy spółkę Lumina Metals na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie i dajemy polskim inwestorom możliwość uczestniczenia w rozwoju kolejnego ważnego regionu wydobycia miedzi i srebra w Polsce – stwierdził Jordan Pandoff, Prezes Zarządu Lumina Metals.

Pierwsza oferta publiczna została przeprowadzona wiosna tego roku na Toronto Stock Exchange. Transakcja miała charakter mieszany i obejmowała emisję nowych akcji oraz sprzedaż części walorów przez dotychczasowego akcjonariusza. Cena emisyjna wyniosła 12,50 CAD za akcję. Łączna wartość oferty wyniosła 421,2 mln CAD, co odpowiada 1,12 mld zł. Z tej kwoty 312,5 mln CAD stanowiły nowe środki pozyskane przez spółkę, natomiast 93,7 mln CAD przypadło dotychczasowym sprzedającym akcjonariuszom. Dodatkowo zrealizowano opcję nadprzydziału o wartości 15 mln CAD.

Środki pozyskane w ramach oferty publicznej przeznaczone zostaną przede wszystkim na dalszy rozwój projektów poszukiwawczo‑wydobywczych oraz realizację długoterminowej strategii spółki. Kluczowym kierunkiem inwestycji pozostają prace eksploracyjne i dokumentacyjne, w tym rozwój projektu Nowa Sól. Planowane działania obejmują również pogłębianie prac geologicznych, zwiększenie skali działalności operacyjnej oraz przygotowanie projektów do kolejnych etapów inwestycyjnych, w tym ich potencjalnej komercjalizacji. Pozyskany kapitał ma umożliwić przyspieszenie realizacji kluczowych przedsięwzięć oraz konsekwentne budowanie wartości spółki w długim terminie, w oparciu o rozwój portfela projektów surowcowych o znaczącym potencjale gospodarczym.

Rynek Główny Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie jest najważniejszym segmentem krajowego rynku kapitałowego, przeznaczonym dla największych i najbardziej rozwiniętych spółek, w tym również emitentów zagranicznych. Notowane są na nim podmioty spełniające wysokie standardy w zakresie przejrzystości, obowiązków informacyjnych i ładu korporacyjnego. Istotnym elementem jego funkcjonowania jest możliwość równoległego notowania akcji na wielu rynkach regulowanych, co sprzyja zwiększeniu płynności obrotu oraz rozszerzeniu bazy inwestorów o kapitał międzynarodowy. Dla spółek zagranicznych obecność na GPW oznacza dostęp do inwestorów z regionu Europy Środkowo‑Wschodniej oraz możliwość budowania dodatkowej płynności i rozpoznawalności na rynku europejskim. Rynek ten zapewnia emitentom dostęp do szerokiego grona inwestorów krajowych i zagranicznych, transparentną wycenę oraz efektywne warunki pozyskiwania kapitału na dalszy rozwój działalności.

Informacje podstawowe

** wartość ustalona na podstawie kursu zamknięcia z Toronto Stock Exchange z 10.06.2026 r. (10,05 CAD) i kursu NBP dla CAD z dnia poprzedzającego złożenie wniosku: 20.05.2026 r.

Historia i działalność Emitenta

Grupa Emitenta realizuje w południowo-zachodniej Polsce projekty, których celem jest pełne rozpoznanie i zagospodarowanie złóż rud miedzi i srebra. Zgodnie z zapisami prospektu flagowe przedsięwzięcia Spółki, zlokalizowane na obszarze koncesji eksploracyjnych Nowej Soli, Sulmierzyc i Mozowa, należą do najważniejszych nowo odkrytych złóż rud miedzi i srebra w Europie ostatnich dekad.

Grupa rozpoczęła działalność w Polsce w 2011 roku, koncentrując się na poszukiwaniu i rozwoju złóż miedzi oraz srebra. Od początku realizowała program obejmujący pozyskiwanie koncesji, badania geologiczne i wiercenia poszukiwawcze, finansowane przez inwestorów zagranicznych. W kolejnych latach Spółka zbudowała zaplecze operacyjne w Polsce oraz przeprowadziła szeroko zakrojone prace eksploracyjne, ponosząc znaczące nakłady na działalność poszukiwawczą. Kluczowym obszarem działalności stał się Projekt Nowa Sól, dla którego Grupa uzyskała i rozwijała kolejne koncesje poszukiwawcze. W ostatnich latach działania koncentrowały się na dokumentowaniu zasobów Projektu Nowa Sól. W 2025 roku Grupa uzyskała zatwierdzenie zasobów geologicznych, co zapewniło jej prawo pierwszeństwa do ubiegania się o koncesję wydobywczą dla tego projektu.

Kapitał zakładowy Emitenta składa się z 109.020.274 akcji, które są przedmiotem wniosku o dopuszczenie.

Oferta publiczna w Kanadzie

W kwietniu 2026 r. Spółka przeprowadziła pierwszą ofertę publiczną w Kanadzie, obejmującą emisję nowych akcji i sprzedaż akcji istniejących przez głównego akcjonariusza. Oferta została przeprowadzona po cenie 12,50 CAD za akcję, a jej łączna wartość wyniosła 406,2 mln CAD, z czego około 312,5 mln CAD stanowiły wpływy pozyskane przez Spółkę z nowej emisji akcji, a wartość oferty sprzedaży dotychczasowych akcji wyniosła 93,7 mln CAD. Uwzględniając wykonaną opcję nadprzydziału (1.200.000 akcji), łączna wartość oferty wyniosła 421,2 mln CAD/1.122,7 mln PLN. Pozyskane środki mają wspierać dalszy rozwój projektów poszukiwawczo-wydobywczych oraz realizację strategii Grupy.

Struktura akcjonariatu Emitenta

Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta:

Zgodnie z zapisami prospektu Spółka znajduje się na etapie eksploracji i nie generowała dotychczas przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka wykazywała ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Spółka przewiduje, że będzie nadal ponosić ujemne skonsolidowane operacyjne przepływy pieniężne oraz straty do czasu osiągnięcia produkcji komercyjnej w ramach danego projektu, która zgodnie z przedstawionymi czynnikami ryzyka może nigdy nie nastąpić. Poszukiwanie, zagospodarowanie i eksploatacja złóż mineralnych Spółki będzie wymagało zaangażowania znacznych środków finansowych, które mogą nie być dostępne. Decyzja o zagospodarowaniu (rozpoczęciu działalności wydobywczej) w ramach Projektu Nowa Sól nie została jeszcze podjęta, jednak Spółka szacuje, że łączne przedprodukcyjne nakłady inwestycyjne, związane między innymi z budową kopalni, wyniosą około 6,405 mld USD (około 23 mld PLN). Kwota i termin poniesienia kosztów z tym związanych będą zależały od wielu czynników, w tym od postępów w trwających poszukiwaniach i zagospodarowaniu złóż, wyników analiz i zaleceń doradców, tempa ponoszenia strat operacyjnych, realizacji umów joint venture z partnerami strategicznymi oraz nabycia dodatkowych udziałów w złożach, z których część pozostaje poza kontrolą Spółki.

Instrumenty debiutujące:

• 109.020.274 akcji zwykłych.