Aktualności

Debiut spółki POLWAX

6 października 2014 r. na Głównym Rynku GPW zadebiutowała spółka POLWAX SA.

Spółka POLWAX SA jest 19. debiutantem w roku 2014 na Głównym Rynku GPW oraz 464. emitentem na tym rynku.

Informacje podstawowe

Historia i działalność Emitenta
Spółka prowadzi działalność od 1999 roku. W latach 2004-2011 Spółka funkcjonowała w strukturach Grupy LOTOS. Na początku 2012 roku miał miejsce tzw. lewarowany wykup menedżerski, w którym wzięli udział menedżerowie Spółki, inwestorzy pasywni oraz fundusz private equity. Przed ofertą właścicielem 65,2% akcji Spółki (54,7% głosów na Walnym Zgromadzeniu) był Krokus Chem.
Polwax należy do ścisłej czołówki największych europejskich producentów i dystrybutorów rafinowanych i odwanianych parafin oraz szerokiego asortymentu wosków parafinowych.
Produkty Spółki znajdują zastosowanie w różnorodnych gałęziach przemysłu, takich jak: przemysł nawozowy, odlewnictwo precyzyjne, przetwórstwo drzewne, produkcja lakierów i farb, przemysł gumowy, przemysł papierniczy i opakowaniowy, produkcja materiałów budowlanych, produkcja materiałów wybuchowych, produkcja świec i zniczy oraz przemysł spożywczy i kosmetyczny.
Portfolio produktów Spółki obejmuje następujące grupy produktowe: produkty do wyrobów świecarskich, wyroby do produkcji zniczy, woski specjalne do produkcji świec, produkty do impregnacji drewna, woski przeznaczone do kontaktu z żywnością, woski do zastosowań specjalnych, antyzbrylacze do nawozów, środki ochrony antykorozyjnej, kleje typu HotMelt, masy modelowe, pozostałe wyroby dla przemysłu.
Polwax jest przedsiębiorstwem o strukturze dwuoddziałowej. W Jaśle zlokalizowany jest zakład produkcyjny zajmujący się produkcją parafin, natomiast w Czechowicach-Dziedzicach oprócz produkcji parafin realizowana jest również produkcja zniczy i świec. Ponadto Spółka posiada dwa biura zlokalizowane w Krakowie i w Warszawie.
Ponadto Polwax posiada dobrze rozwiniętą sieć dystrybucji. Działania przedstawicieli handlowych na terenie całego kraju są zracjonalizowane pod względem podziału geograficznego oraz pod względem rynkowym w kontekście dywersyfikacji odbiorców Spółki.
Znacząca część przychodów ze sprzedaży Spółki realizowana jest w segmencie surowców (parafin, mas parafinowych) dedykowanych do branży świec i zniczy (łącznie 58,1% przychodów ze sprzedaży Emitenta w 2013 roku) oraz produktów do zastosowań specjalistycznych i przemysłowych (18,8% sprzedaży w 2013 roku). Sprzedaż gotowych zniczy i świec miała 23,0% udział w przychodach Spółki zrealizowanych w 2013 roku.
Spółka nie tworzy grupy kapitałowej. Spółka nie posiada podmiotów zależnych. Podmiotem dominującym nad Spółką w rozumieniu Ustawy o Ofercie jest Krokus Chem. Krokus Chem jest podmiotem w 100% zależnym od Nova Polonia II Limited Partnership z siedzibą na Jersey, Wielka Brytania.

Strategia działalności
Nadrzędnym celem strategicznym Polwax jest stopniowe przekształcenie profilu działalności Spółki, którego celem jest ulokowanie Spółki w segmencie firm wytwarzających specjalistyczne produkty zestawione na bazie parafin i wosków dla wielu branż przemysłowych, charakteryzujące się znacznie wyższą marżowością. Efektem zmian w profilu Polwax będzie przekroczenie do 2020 roku progu 50% udziału specjalistycznych parafinowych produktów przemysłowych w strukturze sprzedaży Spółki przy jednoczesnym znacznym zwiększeniu sprzedaży i podniesieniu rentowności prowadzonej działalności operacyjnej, czego efektem będzie wzrost wyników finansowych i umocnienie pozycji rynkowej Spółki. Główne strategiczne cele cząstkowe Spółki służące do osiągnięcia zdefiniowanego powyżej celu nadrzędnego obejmują:
- zmianę portfolio produktowego Spółki,
- rozwój własnych struktur badawczo-rozwojowych i aktywów produkcyjnych,
- ekspansję na nowe rynki zbytu,
- dywersyfikację źródeł zaopatrzenia w kluczowe surowce i optymalizację dostaw,
- wzrost efektywności funkcjonowania Spółki i działania proekologiczne. 
Obecny Zarząd Spółki nie opublikował prognoz finansowych ani wyników szacunkowych.

Oferta publiczna
Oferta nie obejmowała nowej emisji akcji Spółki.
Oferta publiczna dotyczyła sprzedaży akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

Akcjonariusze Sprzedający oferowali łącznie 3.819.865 akcji.

W Transzy Inwestorów Instytucjonalnych oferowano 3.246.886 Akcji Oferowanych, natomiast w Transzy Inwestorów Indywidualnych oferowano 572.979 Akcji Oferowanych.

Cena sprzedaży akcji: 15,00 zł

W dniu 24.09.2014 r. dokonany został przydział wszystkich oferowanych akcji.
Łącznie przydzielono 3.819.865 akcji, z których:
• 572.979 Akcji Oferowanych przydzielono w Transzy Inwestorów Indywidualnych;
• 3.246.886 Akcji Oferowanych przydzielono w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych.

Przydział Akcji Oferowanych w Transzy Inwestorów Indywidualnych nastąpił za pośrednictwem systemu informatycznego GPW. Średnia stopa redukcji złożonych zapisów na Akcje Oferowane w Transzy Inwestorów Indywidualnych wyniosła 57,86%.

Wartość oferty publicznej (sprzedaży): 57,3 mln zł.

Cele emisji
Oferta nie obejmowała nowej emisji akcji Spółki. Spółka nie otrzyma żadnych wpływów ze sprzedaży Akcji Oferowanych w Ofercie. Wpływy uzyskane ze sprzedaży Akcji Oferowanych zostaną przekazane Akcjonariuszom Sprzedającym.

Kapitalizacja Spółki: 150 mln zł
liczona według ceny akcji sprzedawanych w ofercie publicznej, tj. 15,00 PLN.