Aktualności

Pierwszy przewodnik po emisji obligacji dla Jednostek Samorządu Terytorialnego

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie opublikowała pierwszy kompleksowy przewodnik dotyczący emisji obligacji komunalnych oraz ich wprowadzania do obrotu na rynku Catalyst. Publikacja stanowi odpowiedź na rosnące zapotrzebowanie miast, gmin i powiatów na stabilne, regulowane i elastyczne formy pozyskiwania finansowania inwestycji i rozwoju samorządów.

„Przewodnik Catalyst dla JST” krok po kroku pokazuje cały proces emisji obligacji komunalnych i wyposaża samorządy w najważniejsze informacje potrzebne do sprawnego wejścia na rynek obligacji Catalyst. Materiał porządkuje wiedzę dotyczącą planowania struktury zadłużenia, harmonogramu spłat oraz oceny ryzyk, dzięki czemu Jednostki Samorządu Terytorialnego mogą przygotować się w sposób profesjonalny i merytoryczny do rozmów z bankami i domami maklerskimi. Nowy handbook opisuje cały proces związany z emisją obligacji komunalnych od uchwały organu stanowiącego, poprzez projektowanie parametrów emisji, wybór organizatora, rejestrację papierów w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, aż po wprowadzenie obligacji do obrotu na rynku Catalyst oraz realizację obowiązków informacyjnych już po emisji.

– Dostęp miast, gmin i powiatów do rynku Catalyst stwarza realną szansę na zwiększenie potencjału finansowania projektów realizowanych przez Jednostki Samorządu Terytorialnego. Catalyst oferuje przejrzystą i efektywną platformę pozyskiwania kapitału dłużnego, umożliwiając samorządom dywersyfikację źródeł finansowania. Profesjonalne przygotowanie do emisji obligacji może stanowić istotny krok w kierunku szerszego wykorzystania instrumentów rynku kapitałowego. Z tą myślą przygotowaliśmy pierwszy w historii warszawskiej Giełdy przewodnik po finansowaniu dłużnym na rynku Catalyst, adresowany do Jednostkom Samorządu Terytorialnego – podkreśliła Izabela Mikołajczyk, Dyrektorka Działu Rynku Pierwotnego Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Catalyst, działający od 2009 roku, jest publicznym systemem obrotu obligacjami komunalnymi, korporacyjnymi i listami zastawnymi. Zapewnia stałą wycenę instrumentów dłużnych, podnosi przejrzystość zarządzania finansami i umożliwia dywersyfikację źródeł finansowania. Wprowadzenie obligacji do obrotu publicznego wzmacnia wiarygodność emitentów oraz wspiera budowanie długoterminowych relacji z inwestorami.

– Publikacja została przygotowana jako praktyczne wsparcie dla Jednostek Samorządu Terytorialnego analizujących możliwość emisji obligacji. Jej celem jest uporządkowanie wiedzy i przedstawienie procesu emisji w sposób umożliwiający świadome planowanie oraz efektywną współpracę z instytucjami finansowymi – dodał Dariusz Mejszutowicz, Wicedyrektor Działu Rynku Pierwotnego Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Przewodnik wpisuje się w działania GPW na rzecz rozwoju edukacji emitentów oraz poszerzania dostępu do rynku kapitałowego. Publikacja uzupełnia istniejące materiały, w tym IPO Handbook i Catalyst Bond Handbook oraz ofertę szkoleniową obejmującą program GPW IPO Academy. Program rozwija kompetencje związane z emisją akcji, obligacji, komunikacją z rynkiem i przygotowaniem do debiutu giełdowego, stanowiąc wsparcie dla podmiotów planujących pozyskiwanie kapitału na rozwój.

„Przewodnik Catalyst dla JST” dostępny jest do bezpłatnego pobrania pod adresem: www.gpw.pl/handbook?rynek=catalyst-jst.