2. Spółki
  3. Raporty Spółek ESPI/EBI

Raporty Spółek ESPI/EBI

Zawarcie transakcji swapu przychodu całkowitego z PKO BP S.A. w odniesieniu do akcji PKN ORLEN S.A. ORLEN SPÓŁKA AKCYJNA (PLPKN0000018)

30-09-2022 17:52:49 | Bieżący | ESPI | 65/2022
oRB: Zawarcie transakcji swapu przychodu całkowitego z PKO BP S.A. w odniesieniu do akcji PKN ORLEN S.A.

 PAP
Data: 2022-09-30
Firma: POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA
oSpis tresci:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Nazwa arkusza: RAPORT BIEŻĄCY


KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport bieżący nr 65 / 2022
Data sporządzenia: 2022-09-30
Skrócona nazwa emitenta
PKNORLEN
Temat
Zawarcie transakcji swapu przychodu całkowitego z PKO BP S.A. w odniesieniu do akcji PKN ORLEN S.A.
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.
Treść raportu:

PKN ORLEN S.A. _"Spółka" lub "PKN ORLEN"_ informuje, że w dniu 30 września 2022 roku, Spółka zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim Spółką Akcyjną _"PKO BP"_ transakcję swapu przychodu całkowitego _Total Return Swap_, w odniesieniu do której instrumentem bazowym będzie 14.161.080 akcji zwykłych na okaziciela Spółki _"Akcje"_, które to akcje zostały uprzednio nabyte przez PKO BP od Skarbu Państwa _"TRS"_ _"Transakcja TRS"_.

W ramach TRS PKN ORLEN _a_ będzie zobowiązany do zapłaty na rzecz PKO BP kwoty będącej wynikiem odjęcia od średniej ceny ważonej wolumenem sprzedaży uzyskanej przez PKO BP w wyniku zbycia Akcji stanowiących instrument bazowy na rzecz podmiotów trzecich _"Średnia Cena Ważona Sprzedaży"_ ceny nabycia przez PKO BP Akcji od Skarbu Państwa _"Cena Początkowa"_ _jeżeli Średnia Cena Ważona Sprzedaży będzie niższa od Ceny Początkowej_; lub _b_ będzie uprawniony do otrzymania od PKO BP kwoty będącej wynikiem odjęcia od Średniej Ceny Ważonej Sprzedaży Ceny Początkowej _jeżeli Średnia Cena Ważona Sprzedaży będzie wyższa od Ceny Początkowej_.

Transakcja TRS obowiązuje przez okres jednego miesiąca, przy czym strony zachowują swobodę uzgodnienia wydłużenia tego okresu. Ponadto PKO BP jest uprawnione do wcześniejszego jej zakończenia w razie zbycia przez PKO BP wszystkich Akcji. W takim przypadku PKN ORLEN może być zobligowany do zapłaty na rzecz PKO BP opłaty za wcześniejsze zakończenie transakcji _break fee_. Break fee będzie należna gdy Średnia Cena Ważona Sprzedaży będzie wyższa od Ceny Początkowej i wynosić będzie 2/3 różnicy pomiędzy Średnią Ceną Ważoną Sprzedaży a Ceną Początkową. Jeżeli Średnia Cena Ważona Sprzedaży będzie niższa od Ceny Początkowej, break fee nie będzie należna.

Transakcja TRS została zawarta na warunkach uwzględniających wymagania wynikające z rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady _UE_ nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych _"Rozporządzenie CRR"_. Na zabezpieczenie wierzytelności PKO BP mogących wynikać z Transakcji TRS PKN ORLEN złoży na rzecz PKO BP depozyt gotówkowy, podlegający oprocentowaniu na warunkach rynkowych.

Zawarcie Transakcji TRS jest związane z planowanym połączeniem Spółki z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. _"PGNiG"; "Połączenie"_, w związku z którym, zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę, konieczne będzie zbycie przez Skarb Państwa części akcji w PKN ORLEN. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę, Skarb Państwa zbył Akcje na rzecz PKO BP, które - ze względu na zastosowanie limitów koncentracji uniemożliwiających PKO BP ponoszenie ryzyka ekonomicznego związanego z wahaniami kursu akcji Spółki - musi zabezpieczyć ekspozycję na Akcje poprzez zawarcie Transakcji TRS na warunkach spełniających określone wymogi wskazane w Rozporządzeniu CRR. Zarząd PKN ORLEN zdecydował się na zawarcie Transakcji TRS na wskazanych powyżej warunkach w celu umożliwienia przeprowadzenia transakcji nabycia Akcji przez PKO BP, a w konsekwencji w celu przeprowadzenia Połączenia, to jest w celu oddania przez Skarb Państwa głosu za uchwałą w sprawie Połączenia.

Patrz także: raport bieżący 44/2020 z dnia 14 lipca 2020 roku, nr 45/2020 z dnia 14 lipca 2020 roku, nr 46/2020 z dnia 23 lipca 2020 roku, nr 20/2021 z dnia 10 maja 2021 roku, nr 21/2021 z dnia 12 maja 2021 roku, nr 22/2021 z dnia 12 maja 2021 roku, nr 11/2022 z dnia 16 marca 2022 roku, nr 37/2022 z dnia 29 lipca 2022 roku, nr 46/2022 z 12 sierpnia 2022 roku, nr 51/2022 z 25 sierpnia 2022 roku, nr 52/2022 z 25 sierpnia 2022 roku, nr 53/2022 z 26 sierpnia 2022 roku, nr 56/2022 z 12 września 2022 roku, nr 59/2022 z 27 września 2022 roku, nr 60/2022 z 27 września 2022 roku oraz nr 61/2022 z 28 września 2022 roku.

Nazwa arkusza: MESSAGE (ENGLISH VERSION)


MESSAGE _ENGLISH VERSION_
Conclusion of total return swap transaction on PKN ORLEN shares with PKO BP S.A.Regulatory announcement no 65/2022 dated 30 September 2022PKN ORLEN S.A. _"PKN ORLEN", "Company"_ informs that on 30 September 2022 the Company concluded with Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. _"PKO BP"_ a total return swap transaction on 14.161.080 ordinary bearer shares of PKN ORLEN _"Shares"_, the Shares which have been previously acquired by PKO BP from the Polish State Treasury _"TRS"_ _"TRS Transaction"_.According to TRS PKN ORLEN _a_ will be obliged to pay in favor of PKO BP an amount equal to the difference between average price weighted by the volume of sales that will be obtained by PKO BP as a result of disposal of the Shares that constitute the base instrument to the third parties _"Average Weighted Sales Price"_ and acquisition price paid by PKO BP to the Polish State Treasury for the Shares _"Initial Price"_ _if the Average Weighted Sales Price will be lower than the Initial Price_; or _b_ will be entitled to receive from PKO BP an amount equal to the difference between the Average Weighted Sales Price and the Initial Price _if the Average Weighted Sales Price will be higher than the Initial Price_.The TRS Transaction is in force for a period of one month where the parties remain free to agree an extension of that period. Moreover PKO BP is entitled to terminate it earlier in case of disposal of all Shares by PKO BP. In such a case PKN ORLEN could be obliged to pay in favor of PKO BP a break fee for the earlier transaction closing. The break fee will be due if the Average Weighted Sales Price will be higher than the Initial Price and will amount to 2/3 of the difference between the Average Weighted Sales Price and the Initial Price. If the Average Weighted Sales Price will be lower than Initial Price, the break fee will not be due.The TRS Transaction is concluded under the terms that include provisions of the Regulation _EU_ No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms _"CRR Regulation"_. To secure the reliabilities of PKO BP that could come from the TRS Transaction PKN ORLEN will deposit cash in favor of PKO BP subject to interest at market conditions.Conclusion of the TRS Transaction is connected with the planned merger of the Company and Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. _"PGNiG", "Merger"_, with reference to which, according to the information possessed by the Company, it will be necessary for the Polish State Treasury to dispose the part of owned PKN ORLEN shares. According to the information possessed by the Company, the Polish State Treasury disposed the Shares to PKO BP, which - due to concentration limits preventing PKO BP from economic risk connected with the Company's shares quotations fluctuations - have to secure the exposure to the Shares through conclusion of the TRS Transaction under terms fulfilling the conditions of the CRR Regulation. PKN ORLEN Management Board decided to conclude the TRS Transaction under the abovementioned terms to enable the transaction of acquiring of the Shares by PKO BP and consequently to process the Merger, ie. to vote by the Polish State Treasury for the resolution regarding the Merger.See also: regulatory announcement no 44/2020 as of 14 July 2020, no 45/2020 as of 14 July 2020, no 46/2020 as of 23 July 2020, no 20/2021 as of 10 May 2021, no 21/2021 as of 12 May 2021, no 22/2021 as of 12 May 2021, no 11/2022 as of 16 March 2022, no 37/2022 as of 29 July 2022, no 46/2022 as of 12 August 2022, no 51/2022 as of 25 August 2022, no 52/2022 as of 25 August 2022, no 53/2022 as of 26 August 2022, no 56/2022 as of 12 September 2022, 59/2022 as of 27 September 2022, 60/2022 as of 27 September 2022 and 61/2022 as of 28 September 2022.

Nazwa arkusza: INFORMACJE O PODMIOCIE


POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA
_pełna nazwa emitenta_
PKNORLEN Paliwowy _pal_
_skrócona nazwa emitenta_ _sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie_
09-411 Płock
_kod pocztowy_ _miejscowość_
Chemików 7
_ulica_ _numer_
24 256 81 80 24 367 77 11
_telefon_ _fax_
ir@orlen.pl www.orlen.pl
_e-mail_ _www_
774 00 01 454 610188201
_NIP_ _REGON_

Nazwa arkusza: PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ


PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis
2022-09-30 Armen Konrad Artwich Członek Zarządu
2022-09-30 Jan Szewczak Członek Zarządu


Identyfikator raportu u8it9vpqt1
Nazwa raportu RB
Symbol raportu RB
Nazwa emitenta POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA
Symbol Emitenta PKNORLEN
Tytul Zawarcie transakcji swapu przychodu całkowitego z PKO BP S.A. w odniesieniu do akcji PKN ORLEN S.A.
Sektor Paliwowy (pal)
Kod 09-411
Miasto Płock
Ulica Chemików
Nr 7
Tel. 24 256 81 80
Fax 24 367 77 11
e-mail ir@orlen.pl
NIP 774 00 01 454
REGON 610188201
Data sporzadzenia 2022-09-30
Rok biezacy 2022
Numer 65
adres www www.orlen.pl
Serwis Ekonomiczny Polskiej Agencji Prasowej SA 2022 Copyright PAP SA - Wszelkie prawa zastrzezone.