| |
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO |
|
| |
|
|
Raport bieżący nr |
32 |
/ |
2025 |
|
|
|
| |
Data sporządzenia: |
2025-11-19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Skrócona nazwa emitenta |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
COLUMBUS ENERGY S.A. |
|
| |
Temat |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Doprecyzowanie oferty dotyczącej zaproszenia instytucji państwowych do negocjacji
w sprawie zakupu technologii perowskitowej
|
|
| |
Podstawa prawna |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Art. 17 ust. 1 Rozporzdzenia MAR informacje poufne
|
|
| |
Treść raportu: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Zarząd Columbus Energy S.A. z siedzibą w Krakowie _"Columbus"_, w nawiązaniu do informacji
przekazanej komunikatem ESPI nr 24/2025 w dn. 17 września 2025 r., w sprawie zaproszenia
instytucji państwowych do negocjacji w sprawie zakupu technologii perowskitowej informuje,
że w dniu dzisiejszym, po częściowych konsultacjach ze stroną Rządową, Columbus przekazał
do:
- Ministerstwa Obrony Narodowej,
- Ministerstwa Rozwoju i Technologii,
- Ministerstwa Energii,
- Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego,
- Ministerstwa Aktywów Państwowych, oraz
- Polskiej Grupy Zbrojeniowej S.A.
doprecyzowanie analizowanych struktur transakcyjnych.
Zarząd wskazuje, że obecnie Columbus _ze wsparciem wierzyciela Saule S.A., tj. DC24
ASI sp. z o.o.,_ wspólnie opracowują strategię, by Skarb Państwa przejął kontrolę
nad technologią perowskitową wypracowaną przez Saule SA. Jedną ze strategii jest przygotowanie
działań zmierzających do przeniesienia wszelkich aktywów - w tym praw własności intelektualnej
- do spółki specjalnego przeznaczenia _"SPV"_, która miałaby stanowić przedmiot potencjalnej
transakcji z inwestorem publicznym lub jeśli inwestor publiczny nie będzie mógł przystąpić
do umowy, prywatnym _"Inwestor"_.
Columbus wskazuje, że na obecnym etapie rozważane są trzy główne scenariusze transakcyjne:
1. Przejęcie kontroli nad projektem i/lub sprzedaż większości lub całości udziałów
w SPV na rzecz Inwestora _mechanizm earn-out_.
W tym modelu zakładane jest zbycie do 100% udziałów w SPV na rzecz Inwestora, który
przejąłby kontrolę nad projektem, z zastrzeżeniem, że całość zapłaty zostanie wypłacona
dopiero, gdy technologia zacznie przynosić zyski lub osiągnie określone kamienie milowe
_do określenia z Inwestorem_. Inwestor _spółka Skarbu Państwa_ przejąłby kontrolę
nad SPV. Cena podstawowa miałaby charakter symboliczny, z zastrzeżeniem ustalenia
z Inwestorem terminów i warunków podziału przyszłego sukcesu oraz spłaty zobowiązań
i pożyczek.
Intencją Columbus jest zapisanie w umowie dodatkowej dopłaty do ceny po zamknięciu
transakcji, zależnej od wyników projektu. Mechanizm earn-out zakładać miałby odroczenie
w czasie zapłaty całości ceny, o ile SPV osiągnie ustalone parametry finansowe i/lub
operacyjne w określonym przez strony czasie _3-5 pełne lata obrotowe_.
2. Podwyższenie kapitału w SPV przez Inwestora i objęcie przez niego pakietu większościowego.
W tym wariancie Inwestor objąłby większościowy pakiet udziałów w SPV przejmując kontrolę
nad rozwojem technologii, w zamian za wkład kapitałowy przeznaczony na jej dalszy
rozwój. Columbus oraz opcjonalnie DC24 ASI sp. z o.o. zachowaliby udział mniejszościowy.
Scenariusz zakłada zawarcie umowy inwestycyjnej, szczegółowo regulującej m.in. zasady
ładu korporacyjnego w SPV, klauzule tag-along-drag along przy dalszej sprzedaży udziałów
SPV. Wariant ten dopuszczać by mógł możliwość konwersji części lub całości zadłużenia
Columbus i DC24 ASI sp. z o.o. wobec spółek na udziały - przed lub równolegle z inwestycją,
na warunkach ustalonych z Inwestorem.
3. Potencjalne nabycie przez Inwestora akcji spółki Saule Technologies S.A. _będącej
większościowym akcjonariuszem Saule S.A. - właściciela technologii i praw własności
przemysłowej_ posiadanych przez Columbus.
Realizacja tego scenariusza może być istotnie utrudniona ze względu na strukturę akcjonariatu
oraz złożoną sytuację prawną i majątkową spółek z grupy Saule Technologies S.A.
Columbus podkreśla, że prace analityczne oraz rozmowy z potencjalnym Inwestorem mają
na celu wybór najbardziej efektywnej struktury transakcji, a żaden z opisanych powyżej
scenariuszy nie został na dzień publikacji komunikatu przesądzony. Columbus będzie
informował o dalszym przebiegu procesu zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.
Columbus ustalił termin do 16 grudnia br. dla strony Rządowej, aby mogła wypowiedzieć
się w tej sprawie. Celem Columbus oraz DC24 ASI sp. z o.o. jest przekazanie kontroli
nad technologią kapitałowi polskiemu, ze wskazaniem na Skarb Państwa, do końca tego
roku.
|
|
|
RB: Doprecyzowanie oferty dotyczącej zaproszenia instytucji państwowych do negocjacji
w sprawie zakupu technologii perowskitowej
