| |
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO |
|
| |
|
|
|
Raport bieżący nr |
18 |
/ |
2026 |
|
|
|
| |
Data sporządzenia: |
2026-08-19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Skrócona nazwa emitenta |
|
|
|
|
|
|
|
| |
ALL IN! GAMES S.A. |
|
| |
Temat |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Złożenie wniosku o otwarcie postępowania o zmianę układu, poprzez zmianę harmonogramu
wykonywania zobowiązań układowych
|
|
| |
Podstawa prawna |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR - informacje poufne
|
|
| |
Treść raportu: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Zarząd All in! Games S.A. z siedzibą w Krakowie _"Spółka"_ informuje o złożeniu w
dniu dzisiejszym, na podstawie art. 173 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo
restrukturyzacyjne, wniosku, o otwarcie postępowania o zmianę układu, przyjętego przez
wierzycieli Spółki w postępowaniu o zatwierdzenie układu. W ramach przedmiotowego
wniosku, Spółka wniosła w szczególności o zmianę terminów wykonywania zobowiązań układowych
przy zachowaniu dotychczasowych zasad i poziomu zaspokojenia wierzycieli. Proponowana
zmiana zakłada przesunięcie o 12 miesięcy rozpoczęcia zasadniczych spłat przewidzianych
w zatwierdzonym układzie, tj. z sierpnia 2026 r. na sierpień 2027 r., bez obniżenia
nominalnego poziomu zaspokojenia wierzycieli. Okres ten ma zostać przeznaczony w szczególności
na dokończenie produkcji i doprowadzenie do komercjalizacji Phantom Hellcat, pozyskanie
i uruchomienie finansowania inwestorskiego oraz stabilizację obsługi zobowiązań bieżących.
W odniesieniu do wierzycieli publicznoprawnych, w okresie od 20 sierpnia 2026 r. do
20 lipca 2027 r. Spółka zamierza kontynuować płatności na rzecz każdego z dwóch wierzycieli
z Grupy 1. Dokonane wpłaty będą pomniejszały saldo wierzytelności objętych układem,
a tym samym kwotę podlegającą następnie spłacie w 28 równych ratach. Zgodnie z propozycjami
zmiany układu, spłata pozostałego salda wierzytelności z Grupy 1 oraz spłaty wierzytelności
z Grup 4-7 miałyby rozpocząć się 20 sierpnia 2027 r.
Zarząd zaznacza, że Spółka nie zamierza uchylać się od wykonania układu ani rezygnować
z jego realizacji. Celem złożonego wniosku jest umożliwienie wierzycielom podjęcia
decyzji w sprawie zmiany harmonogramu wykonywania układu, dostosowującej terminy spłat
do aktualnego harmonogramu pozyskania źródeł finansowania, m.in. z uwagi na przesunięcie
- względem założeń przyjętych na etapie formułowania propozycji układowych - harmonogramu
produkcji i komercjalizacji gry Phantom Hellcat. Plan restrukturyzacyjny z 2024 r.
zakładał wydanie tej gry w połowie 2026 r. i wiązał z tym możliwość rozpoczęcia zasadniczej
fazy spłat od sierpnia 2026 r. Założenie to nie ziściło się w pierwotnie przewidywanym
terminie, przy czym projekt jest nadal realizowany i znajduje się obecnie w zaawansowanej
fazie produkcji. Zgodnie z aktualnym harmonogramem, ukończenie prac nad zawartością
tej gry planowane jest na III kwartał 2026 r., następnie przewidziano etap dopracowania
mechanik rozgrywki i certyfikacji, a premierę zaplanowano na I albo II kwartał 2027
r.
Zarząd wskazuje, że przesunięcie terminu komercjalizacji Phantom Hellcat nie oznacza
zaniechania działań restrukturyzacyjnych. Spółka zależna IronBird Creations S.A.,
odpowiadająca za produkcję gry Phantom Hellcat, w okresie ostatnich miesięcy rozwijała
zespół produkcyjny, pozyskiwała inwestorów i przeprowadzała emisje akcji. Ponadto,
w 2025 r. IronBird Creations S.A. zawarła umowę inwestycyjną z kluczowym inwestorem
na około 3,75 mln zł, a w marcu 2026 r. Spółka podpisała również list intencyjny dotyczący
potencjalnej współpracy wydawniczo-dystrybucyjnej, a w ramach realizacji układu, Spółka
przeprowadziła w pierwszej połowie 2026 r. emisję akcji serii K o wartości 4.096.097
zł, w ramach której część wierzytelności objętych układem zostało skonwertowanych
na akcje Spółki, przy czym Zarząd zwraca uwagę, że wartość tej emisji nie stanowiła
nowego finansowania gotówkowego i nie skutkowała wpływem środków pieniężnych do Spółki.
Również część finansowania pozyskanego przez Ironbird Creations S.A. po przyjęciu
układu przez wierzycieli w ramach emisji akcji, miała charakter konwersji wierzytelności
- łączna wartość finansowania pozyskanego w ramach tych emisji wyniosła 10.185.245
zł, w ramach którego około 4,5 mln zł odpowiadało objęciu akcji przez Spółkę w drodze
konwersji wierzytelności. Jednocześnie Spółka prowadzi proces pozyskania finansowania
inwestorskiego, o czym informowała w raporcie ESPI nr 17/2026 z dn. 18 sierpnia 2026
r.
W ocenie Zarządu, rozpoczęcie od sierpnia 2026 r. zasadniczej fazy spłat zgodnie z
pierwotnym harmonogramem, przed komercjalizacją Phantom Hellcat oraz zakończeniem
prowadzonych procesów pozyskania finansowania, zwiększałoby niedobór płynności i mogłoby
utrudnić stabilne wykonanie układu. Z kolei proponowane przesunięcie rozpoczęcia zasadniczych
spłat o 12 miesięcy, odpowiada aktualnemu harmonogramowi produkcji i komercjalizacji
Phantom Hellcat oraz prowadzonemu procesowi pozyskania finansowania inwestorskiego.
Jednocześnie, proponowana zmiana nie przewiduje obniżenia nominalnego poziomu zaspokojenia
wierzycieli, a Spółka zamierza w okresie przejściowym kontynuować płatności na rzecz
wierzycieli publicznoprawnych oraz zachować możliwość wcześniejszej spłaty. W ocenie
Spółki otwarcie postępowania o zmianę układu stwarza zatem możliwość dostosowania
terminów spłat do źródeł finansowania, przy zachowaniu słusznych interesów wierzycieli,
i jest rozwiązaniem bardziej racjonalnym niż pozostawienie harmonogramu, którego podstawowe
założenie czasowe nie ziściło się.
|
|
|
RB: Złożenie wniosku o otwarcie postępowania o zmianę układu, poprzez zmianę harmonogramu
wykonywania zobowiązań układowych
