| |
Zarząd Mostostal Warszawa S.A. _"Spółka", "Emitent"_ informuje, że w dniu dzisiejszym
Spółka otrzymała pismo od swojego większościowego akcjonariusza - Acciona Construcción
Polonia S.L. _podmiotu dominującego wobec Spółki, posiadającego 62,13% udziału w ogólnej
liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu_, zawierające jego stanowisko w sprawie wydanej
w dniu 23 października 2026 r. decyzji Komisji Nadzoru Finansowego _KNF_ zezwalającą
na przeprowadzenie oferty publicznej na pozostałe akcje Mostostal Warszawa S.A. po
cenie nie niższej niż 2,75 PLN za akcję.
Skan pisma w języku angielskim stanowi załączniki do niniejszego raportu.
Poniżej Spółka przedstawia tłumaczenie na język polski treści otrzymanego pisma.
"ACCIONA z zadowoleniem przyjmuje decyzję KNF dotyczącą ceny w wezwaniu na akcje Mostostalu
Warszawa i potwierdza swoje zaangażowanie w dokapitalizowanie Spółki
Madryt, 26.10.2026 r.
ACCIONA z satysfakcją przyjmuje i wyraża uznanie dla decyzji Komisji Nadzoru Finansowego
_KNF_ z dnia 23 października 2026 r., wydanej w następstwie wniosku złożonego przez
ACCIONA w maju 2026 r., zezwalającej na przeprowadzenie wezwania do zapisywania się
na sprzedaż pozostałych akcji Mostostalu Warszawa S.A. po cenie nie niższej niż 2,75
PLN za akcję.
ACCIONA wysoko ocenia rzetelną i niezależną analizę przeprowadzoną przez KNF, która
zapewniła jasność regulacyjną w kwestii mającej fundamentalne znaczenie dla stabilności
finansowej i przyszłości Mostostalu Warszawa.
Decyzja uwzględnia wyjątkowe okoliczności finansowe Spółki i potwierdza, że zatwierdzona
cena odpowiada wartości godziwej, w pełni zabezpiecza uzasadnione interesy akcjonariuszy
oraz wspiera niezbędny proces dokapitalizowania Spółki.
KNF uznała również, że pogorszenie sytuacji finansowej lub majątkowej Spółki wynikało
z obiektywnych okoliczności, które - jak wykazano we wniosku oraz potwierdzono w analizie
UKNF - pozostawały poza możliwością przewidzenia lub zapobieżenia przez Spółkę.
Cena godziwa potwierdzona niezależną wyceną.
Decyzja KNF poprzedzona była kompleksową analizą sytuacji finansowej Mostostalu Warszawa
oraz niezależną wyceną zleconą przez sam organ nadzoru.
Wycena potwierdziła, że:
- wartość kapitałów własnych Mostostalu Warszawa jest ujemna zarówno według metod
dochodowych, jak i majątkowych, co odzwierciedla trudną sytuację finansową i majątkową
Spółki;
- mimo to zatwierdzona cena 2,75 PLN za akcję zapewnia akcjonariuszom dodatnie wynagrodzenie
pomimo ujemnych wyników wycen uzyskanych przy zastosowaniu tych podstawowych metod;
- wartość godziwa została ustalona w oparciu o rzeczywiste transakcje rynkowe, odpowiednio
skorygowane o wyjątkowo ograniczoną płynność akcji Spółki, niewielki free float oraz
niskie obroty giełdowe;
- KNF wyraźnie wskazała, że tradycyjne wskaźniki oparte na cenie rynkowej nie odzwierciedlałyby
właściwie rzeczywistej wartości ekonomicznej Spółki w obecnych, wyjątkowych okolicznościach.
W szczególności KNF stwierdziła, że cena rynkowa obliczona zgodnie z art. 79 ust.
1 pkt 1 właściwych przepisów znacząco odbiegała od wartości godziwej akcji. Organ
nadzoru uznał również, że rozpatrzenie wniosku ACCIONA było uzasadnione z punktu widzenia
prawidłowego funkcjonowania rynku kapitałowego.
KNF uznała, że zatwierdzona cena w pełni zabezpiecza interesy akcjonariuszy, zapewniając
akcjonariuszom mniejszościowym możliwość wyjścia z inwestycji po cenie godziwej ustalonej
w sposób niezależny.
Decyzja została wydana na podstawie szczególnych przepisów prawa polskiego przewidujących
alternatywny mechanizm ustalania ceny w wezwaniu w wyjątkowych okolicznościach, pod
warunkiem, że cena nie będzie niższa od wartości godziwej i będzie chronić uzasadnione
interesy akcjonariuszy.
Jak wskazano w decyzji KNF, cena zgodna z niezależną wyceną SWGK umożliwia akcjonariuszom
mniejszościowym wyjście z inwestycji po wartości godziwej, jednocześnie uwzględniając
interes akcjonariusza większościowego polegający na wniesieniu dodatkowego kapitału
do Spółki.
Ochrona akcjonariuszy przy jednoczesnym zabezpieczeniu przyszłości Spółki.
ACCIONA uważa, że decyzja KNF stanowi uczciwe i wyważone rozwiązanie dla wszystkich
akcjonariuszy.
Chroni ona inwestorów mniejszościowych poprzez ustanowienie niezależnie oszacowanej
i zatwierdzonej przez regulatora ceny wyjścia z inwestycji, a jednocześnie uwzględnia
potrzebę zachowania zdolności Mostostalu Warszawa do dalszego funkcjonowania.
KNF wskazała również, że ujemne kapitały własne Spółki, strukturalne problemy płynnościowe
oraz ograniczony dostęp do finansowania zewnętrznego wymagają pilnych działań mających
na celu przywrócenie stabilności finansowej.
W tym kontekście planowane podwyższenie kapitału jest niezbędne dla wzmocnienia bilansu
Spółki, poprawy jej sytuacji płynnościowej i kapitałowej, zapewnienia ciągłości działalności
operacyjnej oraz ograniczenia ryzyka restrukturyzacji lub niewypłacalności.
ACCIONA potwierdza swoje zaangażowanie i apeluje do akcjonariuszy o odpowiedzialne
działanie.
W świetle obecnej sytuacji finansowej Mostostalu Warszawa, ACCIONA akceptuje i popiera
decyzję KNF oraz potwierdza swoje zaangażowanie w realizację procesu dokapitalizowania
Spółki.
Podwyższenie kapitału stanowi kluczowy krok umożliwiający Mostostalowi Warszawa kontynuowanie
normalnej działalności operacyjnej, rozwiązanie problemów płynnościowych, odbudowę
kapitałów własnych oraz stworzenie bardziej stabilnych podstaw finansowych na przyszłość.
ACCIONA jest przekonana, że decyzja KNF zapewnia jasną i niezależną podstawę regulacyjną
do dalszych działań, właściwie równoważąc interesy akcjonariusza większościowego i
akcjonariuszy mniejszościowych.
ACCIONA apeluje zatem do wszystkich pozostałych akcjonariuszy o odpowiedzialne działanie,
uznanie wniosków przedstawionych przez polski organ nadzoru finansowego oraz poparcie
planowanego podwyższenia kapitału zamiast dalszego blokowania działania, które jest
niezbędne dla odbudowy sytuacji finansowej Spółki i jej długoterminowej zdolności
do funkcjonowania.
Dalsze opóźnianie lub utrudnianie tego procesu grozi pogłębieniem już i tak trudnej
sytuacji finansowej Spółki, potencjalnie zagrażając ciągłości jej działalności operacyjnej
oraz interesom wszystkich interesariuszy.
ACCIONA pozostaje zaangażowana we wspieranie Mostostalu Warszawa i uważa, że wszyscy
akcjonariusze powinni teraz konstruktywnie przyczynić się do zabezpieczenia przyszłości
Spółki."
Poniżej Spółka przekazuje link do decyzji KNF:
https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Tresc_decyzji_administracyjnej_ws_ceny_w_wezwaniu_dot_akcji_spolki_Mostostal_Warszawa_SA_100302.pdf
|
|
RB-W: Stanowisko większościowego akcjonariusza
