Wydarzenie
Najważniejsze wydarzenia i dane statystyczne
2006-12-29 17:45:24 Rok 2006 Giełda i polski rynek kapitałowy mogą uznać za najlepszy w historii. Złożyły się na to przede wszystkim rekordowe obroty akcjami i instrumentami pochodnymi, rosnące indeksy i bardzo dobra koniunktura na rynku pierwotnym. Zadebiutowało 38 spółek, w tym aż sześć zagranicznych, a wśród nich CEZ – największa spółka naszego regionu. W rezultacie kapitalizacja Giełdy (spółki krajowe) jest na koniec roku o około 40 procent wyższa niż rok wcześniej.Rok 2006 -Prezentacja (ppt)
Rok 2006 - Podstawowe dane statystyczne (pdf)
Debiuty giełdowe
W roku 2006 zadebiutowało na Giełdzie 38 nowych spółek, w tym 6 zagranicznych. To najlepszy wynik od roku 1998 (57 debiutów). Na miano debiutu roku zasługuje wejście na GPW największej spółki naszego regionu - czeskiego koncernu energetycznego CEZ (25.10). Kapitalizacja spółki, licząc po kursie otwarcia w dniu debiutu (120 zł) wyniosła ponad 71 mld zł, co czyni z ČEZ-u największą spółkę notowaną na GPW. Na koniec roku 2006 na GPW notowane są spółki z 9 krajów świata (Polska, Czechy, Słowacja, Węgry, Holandia, Izrael, Ukraina, Niemcy, USA).
Wśród debiutantów przeważały spółki małe i średnie. Wyróżniła się spółka Multimedia, której oferta wynosząca 803 mln zł była najwyższą w historii Giełdy ofertą publiczną firmy prywatnej. Inny tegoroczny rekord rynku pierwotnego ustanowiła spółka Arteria. Stopa redukcji w ofercie publicznej tej spółki wyniosła 99,48% - najwięcej w historii GPW. Po raz pierwszy w historii Giełdy w jednym dniu debiutowały dwie spółki (20.12 – Monnari Trade i CEDC).
Debiutujące spółki pozyskały na giełdzie 2,44 mld zł kapitału na rozwój (tylko nowe emisje akcji).
Spółki już notowane na GPW w wyniku nowych emisji pozyskały łącznie 2,15 mld zł.
W sumie dzięki GPW przedsiębiorstwa zdobyły blisko 4,6 mld zł na finansowanie dalszego rozwoju.
Obroty akcjami
Rok 2006 jest rokiem najwyższych obrotów akcjami. Wyniosły one ponad 343 mld zł, w tym sesyjne około 320,2 mld zł, czyli o 83% więcej niż w rekordowym roku 2005. Już w dniu 25 lipca 2006 tegoroczne sesyjne obroty akcjami wyniosły 176,2 mld zł, przekraczając całoroczny obrót sesyjny akcjami w roku 2005 (175,4 mld zł). W listopadzie obroty akcjami wyniosły 36,9 mld zł i były to najwyższe miesięczne obroty w historii GPW. Z kolei na sesji w dniu 23 maja został pobity historyczny rekord liczby transakcji w czasie sesji - 110 425 transakcji (w tym 8 pakietowych). Poprzedni rekord pochodził ze szczyty pierwszej wielkiej hossy giełdowej i ustanowiony został 31 stycznia 1994. Dokonano wtedy 106 436 transakcji.
Indeksy i wskaźniki
Rok 2006 był rokiem rekordów indeksów. W sumie w całym roku wszystkie giełdowe indeksy aż 450 razy pokonywały swoje historyczne rekordy. Najczęściej biły rekordy indeksy średnich i małych spółek, które także najbardziej wzrosły na przestrzeni całego roku: MIDWIG (70,4%) i WIRR (133,4%). Wszystkie główne indeksy giełdowe zakończyły rok kilkudziesięcioprocentową dodatnią stopą zwrotu. Jedynie subindeks sektorowy WIG-paliwa zakończy rok na minusie.
Indeksy przekroczyły bariery
27 lutego WIG po raz pierwszy w historii pokonał 40.000 pkt.
24 marca WIRR po raz pierwszy w historii pokonał barierę 8.000 pkt.
13 kwietnia WIG20 po raz pierwszy w historii przekroczył 3.000 pkt.
12 maja MIDWIG po raz pierwszy w historii pokonał barierę 3.000 pkt.
29 listopada WIG po raz pierwszy w historii przekroczył 50.000 pkt. (wszystkie dane na zamknięcie).
Stopa dywidendy. Tegoroczna wartość tego wskaźnika dla notowanych spółek wynosi 2,6%. Jest to najwyższy wskaźnik stopy dywidendy od roku 1992. To konsekwencja wysokich zysków notowanych spółek i rekordowej wartości dywidend wypłaconych w roku 2006. Wyniosły one łącznie 12,8 mld zł, co jest najwyższą wartością w historii polskiego rynku (w ubiegłym roku 7,9 mld zł).
Cena/zysk. Wartość tego wskaźnika dla spółek krajowych na koniec roku wynosi 16,9 co stanowi niewielki wzrost w porównaniu do końca roku 2005 (14,3). Oznacza to, że znaczące wzrosty cen akcji miały podstawy w rosnących zyskach notowanych spółek.
Cena/wartość księgowa. Na koniec roku 2006 wskaźnik ten wynosił 2,61, (2,06 na koniec roku 2005).
Kapitalizacja
W roku 2006 znacznie wzrosła kapitalizacja giełdy. Na koniec roku wyniosła ona 635,9 mld zł dla całej Giełdy, w tym 437,7 mld dla spółek krajowych i 198,2 mld dla spółek zagranicznych. Było to zasługą wejścia nowych spółek, a także utrzymującej się czwarty rok z rzędu dobrej koniunktury giełdowej. Kapitalizacja spółek krajowych wzrosła w stosunku do końca roku 2005 o 40%. Stosunek kapitalizacji spółek krajowych do PKB na koniec roku 2006 wynosi około 45%.
Rynek terminowy
2006 rok był rekordowy także na rynku terminowym. Wolumen obrotu wszystkimi instrumentami pochodnymi w bieżącym roku wyniósł 6,73 mln sztuk i jest większy o 20% niż w roku ubiegłym. Pod względem wartości tegoroczny obrót jest wyższy o ponad 50%. Wolumen obrotu kontraktami terminowymi wyniósł 6 334 289 – o 17,8% więcej niż w roku poprzednim. Na sesji w dniu 12 grudnia wolumen obrotu kontraktami terminowymi wyniósł 62131. Jest to najwyższy dzienny obrót tymi instrumentami w historii GPW. Wolumen obrotu opcjami na WIG20 wzrósł o ponad 28,8% w stosunku do roku 2005 r. i wyniósł 327 828 sztuk.
Zwiększonym obrotom sprzyjały nowe regulacje giełdowe, które od dnia 16 października umożliwiają zawieranie transakcji pakietowych na instrumentach pochodnych. Przedmiotem transakcji mogą być wszystkie kontrakty terminowe i opcje.
Nowe instrumenty
W dniu 25 sierpnia 2006 r. w obrocie giełdowym pojawiły się nowe instrumenty - tzw. produkty strukturyzowane. Jako pierwsze do obrotu wprowadzone zostały obligacje strukturyzowane Deutsche Bank z Londynu. Produkty strukturyzowane to instrumenty finansowe, których cena jest uzależniona od wartości określonego wskaźnika rynkowego (np. kursu akcji lub koszyków akcji, wartości indeksów giełdowych, kursów walut). Są emitowane przez instytucje finansowe, najczęściej banki lub domy maklerskie. Wartość emisji notowanych na Giełdzie instrumentów strukturyzowanych wyniosła ponad 150 mln zł.
WSE IPO Partner
W połowie listopada GPW uruchomiła nowy program – WSE IPO Partner. Zagraniczne firmy inwestycyjne, które biorą udział w programie wspomagają GPW w działaniach akwizycyjnych i promocyjnych na rynkach krajów naszego regionu. W ramach programu Giełda będzie wspierała swoich partnerów udzielając wszelkich niezbędnych informacji, organizując spotkania i konferencje. W zamian oczekuje aktywnych działań promocyjnych na rynkach zagranicznych oraz selekcji firm zainteresowanych pozyskaniem kapitału na warszawskiej giełdzie.
Od momentu uruchomienia programu jego uczestnikami zostały już cztery podmioty (3 z Ukrainy i 1 z Estonii, który będzie obsługiwał również rynki na Litwie i Łotwie):
Członkowie Giełdy
W 2006 nowymi członkami giełdy zostały 4 podmioty: 3 zdalnych członków (Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG (HVB AG) z Niemiec, Bank Austria Creditanstalt AG z Austrii, AS Suprema Securities z Estonii) oraz Ipopema Securities S.A.
Obecnie członkami giełdy jest 35 podmiotów, w tym 10 zdalnych członków (z Austrii, Czech, Estonii, Francji, Niemiec, Szwecji, Węgier i Wielkiej Brytanii) oraz 25 instytucji krajowych.
W mijającym roku pierwszy zagraniczny członek giełdy rozpoczął działalność na rynku instrumentów pochodnych (RCB).
Nowe programy firm partnerskich
Dwa nowe programy zastąpiły dotychczasowy program Giełdowych Firm Partnerskich. Celem programów jest wsparcie podmiotów poszukujących finansowania na rynku publicznym, a szczególnie stworzenie warunków stymulujących rozwój małych i średnich przedsiębiorstw poprzez umożliwienie takim spółkom pozyskiwania środków pieniężnych na Giełdzie.
Firma Partnerska GPW – Lider Rynku Pierwotnego
Warunkiem uczestnictwa w programie jest przeprowadzenie w każdym, branym po uwagę, okresie dwuletnim, co najmniej 5 IPO o wartości co najmniej 300 mln zł (do wartości tej dolicza się wartość nowych emisji spółek już notowanych na GPW).
Firma Partnerska GPW dla Małych i Średnich Przedsiębiorstw
Staną się nimi podmioty (firmy inwestycyjne, prawnicze, audytorskie, doradztwa finansowego), które współrealizować będą IPO o wartości do 100 mln zł, gdzie koszt pozyskania kapitału nie przekroczy 5% wartości emisji, lub (tylko w przypadku firm prawniczych, audytorskich i doradztwa finansowego), jeśli alternatywnie do kryterium wartości kosztów, firmy te w okresie 2 lat uczestniczyły w co najmniej dwóch IPO o wartości do 100 mln zł każde.
Inwestorzy giełdowi
Istotne zmiany nastąpiły w strukturze inwestorów giełdowych. Dane za pierwsze półrocze 2006 pokazują, że udział inwestorów indywidualnych w obrotach akcjami osiągnął 37 proc. – aż o 11% więcej niż w roku 2005. Tym samym ta kategoria inwestorów miała w badanym okresie najwyższy udział w obrotach. To zasadnicza zmiana w porównaniu do roku poprzedniego, gdy najbardziej aktywni na rynku akcji byli inwestorzy zagraniczni (41% udziału). Udział krajowych inwestorów instytucjonalnych w obrocie akcjami wyniósł 34% i był na zbliżonym poziomie co w roku ubiegłym (33%). Liczba rachunków inwestycyjnych prowadzonych przez uczestników KDPW na koniec listopada wynosiła 901 tysięcy i była o prawie 50 tysięcy wyższa niż na koniec roku 2005. Stale zwiększa się udział internetu jako narzędzia składania zleceń przez inwestorów. Na koniec pierwszego półrocza we wszystkich kategoriach instrumentów dominowały zlecenia składane przez Internet - 6 na 10 zleceń składanych było tą drogą.
Opłaty giełdowe
Od 1 kwietnia średnio o około 13,5 proc. zostały obniżone opłaty transakcyjne pobierane od członków giełdy. Wartość korzyści dla rynku z tego tytułu szacowana jest na około 8,3-9,8 mln zł w 2006 r.
Od 1 lipca br. po raz drugi w tym roku Giełda obniżyła opłaty transakcyjne pobierane od członków giełdy. Wartość korzyści dla rynku z tytułu wprowadzonych obniżek szacowana jest na około 3,8 mln zł w roku 2006.
Bardzo dobra koniunktura na rynku utrzymująca się przez większą część roku spowodowała, że mimo obniżki opłat wynik finansowy Giełdy na koniec roku 2006 będzie najlepszy w szesnastoletniej historii tej instytucji.
System giełdowy
Wprowadzona od 1 września zmiana kroków notowań spowodowała, że zdecydowanie wzrosła liczba notowanych instrumentów, dla których obowiązuje minimalny krok notowań. M.in. dla wszystkich akcji, których cena wynosi do 50 zł obowiązuje krok notowań w wysokości 1 grosza.
W regulacjach dotyczących dopuszczalnych wahań kursów istotną zmianą były wprowadzone od 24 marca tzw. widełki dynamiczne. Stanowią onbe dodatkowe zabezpieczenie dla inwestorów dokonujących transakcji na Giełdzie.
W lutym Giełda zliberalizowała zasady zawierania transakcji pakietowych (mniejsze wymogi wartościowe oraz możliwość zawierania transakcji pakietowych z terminem rozliczenia T+0).
Informacje giełdowe:
Liczba użytkowników danych giełdowych w czasie rzeczywistym przekroczyła w 2006 r. 100 000.
Pozyskano nowych dystrybutorów informacji giełdowych : GL (Francja), Factset i CQG (USA) Fischer Partners (Szwecja) Infront (Norwegia), Proquote (Wielka Brytania) Patria (Czechy). Innym ważnym wydarzeniem w tej dziedzinie było podpisanie umów licencyjnych na emisję instrumentów finansowych opartych na WIG20 z Societe Generale i Citigroup.
W porównaniu z rokiem ubiegłym znacznie wzrosły parametry opisujące oglądalność giełdowej strony internetowej. Łączna liczba wizyt przekroczyła 11 mln i była o około 35% wyższa niż rok wcześniej, natomiast liczba odsłon wyniosła ok. 40 mln – o 40% więcej niż w roku 2005.
Technologia
Rok 2006 był kolejnym rokiem w którym została utrzymana 100% dostępność usług świadczonych przez system WARSET. W ciągu ponad 6 lat funkcjonowania systemu WARSET osiągnięty został rekordowy w skali światowej poziom 99,96% dostępności usług.
Powyższe fakty oraz zakres i jakość wykorzystywania informatyki na GPW zostały docenione przez środowisko informatyczne - Giełda została wyróżniona tytułem LIDER INFORMATYKI X-LECIA w kategorii Bankowość i Finanse przyznawanym przez branżowe czasopismo Computerworld.
Rok 2007 – plany i oczekiwania
W roku 2007 Giełda kontynuować będzie działania zmierzające do zbudowania w Warszawie regionalnego, środkowoeuropejskiego centrum obrotu instrumentami finansowymi.
Dodatkowe informacje: Andrzej Szerszeń, tel. 22 537 72 03, email: