Od 4 marca 2019 roku zmienił się krok notowania dla akcji, ETF-ów, kontraktów terminowych na akcje oraz kontraktów terminowych na waluty.   Kursy kontraktów terminowych na waluty oraz kontraktów terminowych na akcje określane są z dokładnością do 0,0001 PLN. Dodatkowo dla kontraktów terminowych na waluty nastąpiła zmiana jednostki notowania z ówczesnych 100 na 1 .

	SZCZEGÓŁY ZMIANY Krok notowania obowiązujący przed zmiana wynosił 0,01 PLN przy czym dotyczył on kursu kontraktu terminowego wyrażanego za 100 jednostek danej waluty. Krok notowania obowiązujący po zmianie wynosi 0,0001 PLN natomiast kurs kontraktu jest wyrażany za 1 jednostkę danej waluty (1 EUR, 1 USD, 1 GBP, 1 CHF). Kurs kontraktów nie może być jednak niższy niż jeden grosz.

WPŁYW ZMIANY

W efekcie zmiany kurs kontraktu terminowego określany jest w identyczny sposób jak kurs waluty będącej instrumentem bazowym czyli z dokładnością do 0,0001 PLN (1 pips). Zostaje zachowana więc spójność pomiędzy zasadami prezentowania kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego. Przed zmianą kurs kontraktu terminowego był określany z dokładnością do 0,01 PLN za 100 jednostek danej waluty, czyli inaczej niż były prezentowane kursy walutowe.

 Przykład 

Przykładowe kursy dla kontraktów terminowych na EUR / PLN:

• przed zmianą: 432,11 PLN za 100 EUR
• po zmianie: 4,3211 PLN za 1 EUR

Wielkość kontraktu czyli ilość jednostek danej waluty jaka przypada na jeden kontrakt terminowy pozostała bez zmiany i nadal wynosi 1000 jednostek waluty (1000 EUR, 1000 USD, 1000 GBP, 1000 CHF). Należy natomiast zwrócić uwagę, że zmienił się algorytm kalkulacji wartości kontraktu terminowego. Przed zmianą wartość kontraktu stanowiła kurs kontraktu przemnożony przez 10. Obecnie wartość kontraktu stanowi kurs kontraktu przemnożony przez 1000.

 Przykład 

Kalkulacja wartości kontraktu terminowego przed oraz po zmianach.

KURSY ROZLICZENIOWE

Zmiana kroku notowania oraz jednostki notowania dla kontraktów na kursy walut dotyczyła wszystkich kursów obowiązujących dla tego instrumentu, w tym również dziennych oraz ostatecznych kursów rozliczeniowych. Zwracamy uwagę, że ostateczny kurs rozliczeniowy po zmianie stanowi kurs średni danej waluty (EUR, USD, GBP, CHF) ustalony przez NBP na fixingu w dniu wygaśnięcia danych kontraktów i kurs ten nie jest przemnażany przez 100 jak miało to miejsce przed zmianą.

USTALANIE WYNIKU Z INWESTYCJI W KONTRAKTY TERMINOWE Z NOWYM KROKIEM NOTOWANIA

Zmiana kroku oraz jednostki notowania dla kontraktów terminowych na kursy walut nie zmieniła zasad ustalania wyniku z inwestycji w te instrumenty w tym w oparciu o kursy rozliczeniowe dzienne i ostateczne. W kalkulacji tej należy jednak zwrócić uwagę na inny algorytm obliczania wartości kontraktu terminowego (o czym była mowa powyżej).

 Przykład 

Ustalenie wyniku z inwestycji w kontrakt terminowy na EUR/PLN po zmianie kroku oraz jednostki notowania. Przykładowa inwestycja polegająca na kupnie 10 kontraktów terminowych i zamknięciu pozycji (sprzedaży kontraktów) na tej samej sesji giełdowej.

Kalkulacje przed zmianą kroku oraz jednostki notowania.

Kalkulacje po zmianie kroku oraz jednostki notowania.