Giełda dla średniozaawansowanych

  1. 1

    Instrumenty pochodne i certyfikaty Turbo

    Kontrakty terminowe

    • mechanizm działania kontraktu terminowego
    • dzienny i ostateczny kurs rozliczeniowy
    • depozyt zabezpieczający
    • możliwości wykorzystania kontraktów terminowych

    Opcje giełdowe

    • istota kontraktów opcyjnych
    • czynniki wpływające na cenę opcji
    • sposoby rozliczania opcji
    • zabezpieczanie portfela z wykorzystaniem opcji

    Certyfikaty turbo

    • charakterystyka certyfikatów TURBO
    • poziom finansowania, wartość wewnętrzna, mechanizm bariery
    • przykłady wykorzystania certyfikatów turbo
  2. 2

    Funkcjonowanie Giełdy

    • Zasady kwalifikacji spółek do segmentów Głównego Rynku i NewConnect
    • Zasady ustalania kursów w notowaniach jednolitych i ciągłych
    • Zlecenia w systemie UTP – rodzaje i zasady realizacji
    • Case study – sesja na GPW (4.02.2004)
    • Animator – rodzaje, funkcje i zasady działania
    • Nowe techniki handlu na rynkach kapitałowych
  3. 3

    Wpływ otoczenia gospodarczego na Giełdę

    • Produkt krajowy brutto (PKB)
    • Cykl koniunkturalny
    • Zatrudnienie, wynagrodzenia, sprzedaż detaliczna
    • Produkcja przemysłowa i produkcja budowlano-montażowa
    • Wskaźniki wyprzedzające koniunktury dla Polski
    • Koniunktura gospodarcza na świecie
    • Rynki międzynarodowe, a GPW w Warszawie
  4. 4

    Analiza fundamentalna

    • Trzy wybrane spółki, trzy różne branże – wycena fundamentalna
    • Otoczenie branżowe - charakterystyka
    • Ustalenie czynników wzrostu w prognozach finansowych
    • Kalkulacja kosztu kapitału i średnioważonego kosztu kapitału, rozwinięcie modelu CAPM (Capital Asset Pricing Model)
    • Przeprowadzenie wyceny wybranym modelem dochodowym
    • Wycena porównawcza
    • Wycena spółki – analiza wrażliwości
  5. 5

    Analiza techniczna

    Świece i ich rodzaje

    • formacje zmiany trendu
    • powstawanie poziomów wsparcia i oporu
    • położenie poziomów zmiany trendu oraz umiejscowienie poziomu stop loss
    • luki cenowe i ich rodzaje

    Formacje zmiany i kontynuacji

    • charakterystyka każdej formacji
    • zachowanie wolumenu obrotu w formacji
    • położenie poziomu wyzwalającego transakcję (trigger) i umiejscowienie poziomów stop loss

    Oscylatory i wskaźniki

    • budowa podstawowych wskaźników i oscylatorów
    • średnia ze wskaźnika i oscylatora oraz jej wykorzystanie
    • różnica między średnią a wskaźnikiem (MACD)
    • dywergencje pozytywne i negatywne

    Teoria portfelowa

    • koncepcja ryzyka oraz miary ryzyka
    • współczynnik korelacji i jego interpretacja
    • model jednowskaźnikowy Sharpe’a oraz model CAPM i jego zastosowanie
    • ocena wyników zarządzania portfelem – tworzenie rankingów